Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 17-25 января 2019

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:
 Распадская выросла на 3.0%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 1.3%, несмотря на укрепление рубля. Позитивен рост цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена снизилась на 1%, а потенциал роста уменьшился на 4%. До основного роста мы нарастили позиции в компании. Суммарный объем добычи Распадской в 4кв18 года составил 4.4 млн тонн, что на 52% больше, чем в 4кв17 (РБК). 
 
Русал припал на 0.1% на фоне укрепления рубля. Также негативен рост цен на электричество в Восточной Сибири. Позитивны рост цен на алюминий и снижений цен на глинозем. Мы немного нарастили позиции в компании. США сняли санкции с Русала (РБК).
 
КузТК просела на 1.8% на фоне укрепления рубля. Негативны также снижение цен на энергетический уголь в Австралии и ЕС. Целевая цена в итоге  снизилась на 21%, потенциал роста уменьшился на 19%. Целевая доля снизилась.
 
Акции МТС подорожали на 2.2% на фоне укрепления рубля. МТС увеличила выручку от облачных услуг более чем в три раза за 2018 год, объем хранимых и обрабатываемых данных вырос за аналогичный период в семь раз (Финам).
 
Из-за роста экспортных цен на горячекатаный прокат, цен на плоский прокат и железную руду в Китае и снижения цены акций Северстали целевая доля в компании выросла с нуля до 0.4%. Из-за роста цен на электроэнергию в зонах Центр и Урал и ослабления тенге выросла целевая доля в Энел России. После нескольких кварталов низких LFL продаж Х5 опубликовал достаточно хорошие результаты: LFL продажи в 4кв18 увеличились на 3.7% по сравнению с 4кв17. Общая целевая доля в акциях снизилась со 110% до 97% из-за снижения потенциалов компаний.
1Изменения цен здесь приводятся от цен дня пятницы прошлой недели (15:30) к ценам утра пятницы (примерно 10:20).
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи 
 ПериодФин. рез-тат, % от капиталаИзменение инд Мосбиржи, %
18.01-25.010.51.3
С начала года3.45.1
   
201829.612.3
201725.6-5.5
201654.326.8
2015121.826.1
С начала 2015476.378.2
 
Текущая таблица параметров 
 ЭмитентЦена, р.Изм. ценыP/EEv/ EbitdaEv/ Ebitda истДив. дох-тьТех. пот-алФунд. пот-ал общ.Фунд. пот-ал перс.Текущая доляЦел. Доля
ИТОГО         92.3%96.5%
Распадская134.063.0%3.72.43.80.0%-20%64%74%19.8%21.7%
Русал31.355-0.1%7.12.76.31.8%5%82%107%10.8%12.7%
КузТК205.2-1.8%2.63.44.53.9%-9%120%72%13.1%10.1%
Протек83.30.8%5.53.93.67.9%27%66%39%5.3%7.7%
ММК44.12-0.2%6.84.34.09.0%-5%37%-21%4.9%7.5%
Фосагро25670.0%6.85.76.74.9%-3%11%14%13.2%6.5%
Сургутнефтегаз пр40.565-0.7%3.3-3.85.22.4%-23%36%2%6.7%6.4%
Лукойл5194.50.8%6.64.43.53.9%-33%27%-31%6.2%6.1%
Энел Россия1.0890.5%5.75.74.03.2%-12%-4%14%1.1%4.7%
МТС262.52.2%8.14.74.49.9%-11%25%-45%5.2%4.6%
Акрон46700.7%11.75.76.27.1%-11%14%23%2.7%3.4%
Полиметалл726.1-0.2%14.77.111.33.9%-16%-26%0%1.3%3.1%
Киви10094.3%18.27.89.22.4%4%-22%7%1.9%1.6%
Северсталь924.7-2.9%4.95.75.914.4%-22%2%-18%0.0%0.4%
Обувь России59-7.5%3.44.07.00.0%115%107%130%0.0%0.0%
Лента224.60.7%6.55.36.70.0%65%3%30%0.0%0.0%
ТМК54.550.1%4.26.05.43.6%40%34%-2%0.0%0.0%
X518443.9%12.06.57.02.2%10%-1%16%0.0%0.0%
Русагро814.50.4%6.97.54.66.8%-3%-19%-5%0.0%0.0%
НЛМК147.18-3.1%9.67.65.911.7%-33%-27%-38%0.0%0.0%
Полюс5374.50.6%13.98.27.64.3%-19%-47%-21%0.0%0.0%
Норникель133700.8%6.98.47.27.1%-39%-51%-36%0.0%0.0%
 
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
 

Период	Фин. рез-тат, % от капитала	Изменение инд Мосбиржи, %
18.01-25.01	0.5	1.3
С начала года	3.4	5.1

2018	29.6	12.3
2017	25.6	-5.5
2016	54.3	26.8
2015	121.8	26.1
С начала 2015	476.3	78.2

Эмитент	Цена, р.	Изм. цены	P/E	Ev/ Ebitda	Ev/ Ebitda ист	Див. дох-ть	Тех. пот-ал	Фунд. пот-ал общ.	Фунд. пот-ал перс.	Текущая доля	Цел. Доля
ИТОГО										92.3%	96.5%
Распадская	134.06	3.0%	3.7	2.4	3.8	0.0%	-20%	64%	74%	19.8%	21.7%
Русал	31.355	-0.1%	7.1	2.7	6.3	1.8%	5%	82%	107%	10.8%	12.7%
КузТК	205.2	-1.8%	2.6	3.4	4.5	3.9%	-9%	120%	72%	13.1%	10.1%
Протек	83.3	0.8%	5.5	3.9	3.6	7.9%	27%	66%	39%	5.3%	7.7%
ММК	44.12	-0.2%	6.8	4.3	4.0	9.0%	-5%	37%	-21%	4.9%	7.5%
Фосагро	2567	0.0%	6.8	5.7	6.7	4.9%	-3%	11%	14%	13.2%	6.5%
Сургутнефтегаз пр	40.565	-0.7%	3.3	-3.8	5.2	2.4%	-23%	36%	2%	6.7%	6.4%
Лукойл	5194.5	0.8%	6.6	4.4	3.5	3.9%	-33%	27%	-31%	6.2%	6.1%
Энел Россия	1.089	0.5%	5.7	5.7	4.0	3.2%	-12%	-4%	14%	1.1%	4.7%
МТС	262.5	2.2%	8.1	4.7	4.4	9.9%	-11%	25%	-45%	5.2%	4.6%
Акрон	4670	0.7%	11.7	5.7	6.2	7.1%	-11%	14%	23%	2.7%	3.4%
Полиметалл	726.1	-0.2%	14.7	7.1	11.3	3.9%	-16%	-26%	0%	1.3%	3.1%
Киви	1009	4.3%	18.2	7.8	9.2	2.4%	4%	-22%	7%	1.9%	1.6%
Северсталь	924.7	-2.9%	4.9	5.7	5.9	14.4%	-22%	2%	-18%	0.0%	0.4%
Обувь России	59	-7.5%	3.4	4.0	7.0	0.0%	115%	107%	130%	0.0%	0.0%
Лента	224.6	0.7%	6.5	5.3	6.7	0.0%	65%	3%	30%	0.0%	0.0%
ТМК	54.55	0.1%	4.2	6.0	5.4	3.6%	40%	34%	-2%	0.0%	0.0%
X5	1844	3.9%	12.0	6.5	7.0	2.2%	10%	-1%	16%	0.0%	0.0%
Русагро	814.5	0.4%	6.9	7.5	4.6	6.8%	-3%	-19%	-5%	0.0%	0.0%
НЛМК	147.18	-3.1%	9.6	7.6	5.9	11.7%	-33%	-27%	-38%	0.0%	0.0%
Полюс	5374.5	0.6%	13.9	8.2	7.6	4.3%	-19%	-47%	-21%	0.0%	0.0%
Норникель	13370	0.8%	6.9	8.4	7.2	7.1%	-39%	-51%	-36%	0.0%	0.0%

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 17-25 января 2019

Комментарии