EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Рейтинг
Онлайн
был вчера
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

+1
24 февраля, 20:07

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 15-22 февраля


Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:
 
  • Распадская подорожала на 3.7%1 на фоне снижения индекса Мосбиржи на 0.1% и укрепления рубля. Позитивен рост цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена снизилась на 2%, а потенциал роста уменьшился на 6%. Целевая доля снизилась. Судебные приставы на три месяца приостановили производство работ по доставке оборудования и спуску и подъему людей по вертикальному стволу блока на шахте Распадская (Интерфакс).
  •  
  • Сургутнефтегаз привилегированный просел на 0.7% на фоне укрепления рубля. Негативно также снижение цен на нефтепродукты в России. Позитивен рост цен на нефть и нефтепродукты в ЕС. Целевая цена выросла на 1%, а потенциал роста увеличился на 2%. Мы немного нарастили позиции в компании. Члены ИГИЛ, которые готовили теракты в Сургуте, оказались сотрудниками Сургутнефтегаза (URA.RU). Работники Сургутнефтегаза добились отмены запрета на использование личного транспорта, чтобы добираться до места работы (О, Сургут!).
  •  
  • Русал подещевел на 2.8% на фоне укрепления рубля. Также негативен рост цен на электричество в Восточной Сибири и глинозем. Позитивен рост цен на алюминий. Целевая цена выросла на 3%, а потенциал роста увеличился на 6%. Мы немного нарастили позиции в Русале. Eurasian Resources Group организовала поставки глинозема  в Китай с целью снизить зависимость от основного покупателя в России Русала (REGNUM).
  •  
  • Акции МТС припали на 3.1%, несмотря на укрепление рубля. Целевая доля в компании выросла. Мы немного сократили позиции по цене, близкой к максимуму недели, откупив часть проданного по более низкой цене. АФК Система приобретает у МТС 18.7% акций компании Ozon Holdings Limited за 7.9 млрд. рублей, оплата покупки акций будет проводиться в рассрочку тремя траншами до июля 2021 года, проценты будут начислены по рыночной ставке (РБК). Цена сделки соответствует нижней границе диапазона оценки (Коммерсантъ). Мы считаем новость нейтральной для МТС: увеличение частоты сделок, направленных на финансовую выгоду для АФК Системы за счет МТС, наталкивает на мысли об ухудшении корпоративного управления, выход из Ozon, имеющего в моменте низкую (возможно отрицательную) прибыль, позитивно скажется на вменённом мультипликаторе МТС. До 2021 года МТС инвестирует в Ленинградской области около 4 млрд. руб.: компания планирует в 2019 году открытие крупнейшего дата-центра на Северо-Западе и запустить во всех районных центрах Ленобласти сети для интернета вещей на базе NB-IoT (РБК+). По данным МТС, всего в 2018 году в России было продано более 30 млн. смартфонов на 469 млрд. руб. Средняя цена смартфона выросла на 20% и составила 15.2 тыс. руб. (РБК).
  •  
  • Из-за снижения цен на электроэнергию в зонах Юг и Урал целевая доля в Энел России снизилась до нуля. Из-за роста внутренних и экспортных цен на горячекатаный и холоднокатаный прокат и цен на холоднокатаный прокат в Китае и снижения цены акций Северстали выросла целевая доля в этой компании с нуля до 0.6%. Из-за снижения цены расписок QIWI выросла целевая доля в этой компании. Из-за роста целевых долей в МТС и Русале и цены акций Лукойла снизилась целевая доля в последнем.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:35) к ценам утра пятницы (примерно 10:45).
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи
 
Период Фин. рез-тат, % от капитала Изменение инд Мосбиржи, %
15.02-22.02 0.2 -0.1
С начала года 7.4 4.5
     
2018 29.6 12.3
2017 25.6 -5.5
2016 54.3 26.8
2015 121.8 26.1
С начала 2015 499.0 77.2
 
Текущая таблица параметров
 
Эмитент Цена, р. Изм. цены P/E Ev/ Ebitda Ev/ Ebitda ист Див. дох-ть Тех. пот-ал Фунд. пот-ал общ. Фунд. пот-ал перс. Текущая доля
ИТОГО                   88.2%
Русал 31.305 -2.8% 5.9 2.2 6.3 1.8% 5% 106% 134% 13.6%
Сургутнефтегаз пр 40.185 -0.7% 2.9 -3.4 5.2 2.5% -23% 58% 18% 7.9%
Распадская 157.56 3.7% 4.5 2.9 3.8 0.0% -32% 36% 45% 19.3%
ММК 43.145 0.1% 5.6 4.0 4.0 9.2% -2% 49% -14% 6.4%
МТС 248.2 -3.1% 7.6 4.5 4.4 10.5% -6% 32% -41% 6.4%
Протек 87.1 0.0% 5.7 4.0 3.6 7.6% 21% 59% 33% 5.4%
Фосагро 2522 0.4% 7.1 5.7 6.7 5.0% -4% 12% 14% 7.9%
Полиметалл 762.3 4.4% 13.9 6.9 11.3 3.7% -20% -23% 4% 2.0%
Лукойл 5456 1.2% 6.0 4.3 3.5 3.8% -36% 28% -31% 3.9%
КузТК 207.4 0.4% 4.7 4.8 4.5 3.9% -10% 44% 10% 9.9%
Акрон 4748 -0.9% 12.1 5.8 6.2 7.0% -12% 11% 20% 3.7%
Киви 946 -3.5% 17.1 7.1 9.2 2.6% 11% -17% 14% 1.3%
Северсталь 996.6 -2.8% 4.4 5.6 5.9 13.4% -28% 5% -16% 0.2%
Энел Россия 1.016 -2.4% 6.3 7.0 4.0 3.4% -6% -23% -9% 0.3%
Обувь России 54.85 -0.3% 3.1 3.8 7.0 0.0% 131% 122% 147% 0.0%
ТМК 48.82 -1.8% 3.7 5.1 5.4 4.0% 56% 122% 77% 0.0%
Лента 212.7 -1.3% 6.2 5.0 6.7 0.0% 74% 17% 46% 0.0%
X5 1799.5 2.1% 11.7 6.1 7.0 2.2% 12% 8% 26% 0.0%
Полюс 5337 -0.7% 12.8 7.9 7.6 4.3% -18% -43% -16% 0.0%
НЛМК 155.82 0.0% 9.3 7.7 5.9 11.0% -36% -27% -38% 0.0%
Норникель 14044 2.1% 5.9 7.8 7.2 6.7% -42% -43% -28% 0.0%
Русагро 818.5 -2.3% 9.2 10.3 4.6 6.7% -3% -49% -38% 0.0%
 
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
 
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1999—2019 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки