EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Рейтинг
Онлайн
был сегодня в 14:47
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

+1
28 апреля, 17:12

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 19-26 апреля 2019

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:
 
  • Акции Энел Россия подскочили на 4.4%1 на фоне снижения индекса Мосбиржи на 0.3%, несмотря на укрепление доллара. Негативно снижение цен на электроэнергию и укрепление тенге. Целевая цена снизилась на 38%, а потенциал роста уменьшился на 41%. Целевая доля снизилась до нуля. Ebitda в 1кв19 выросла по сравнению с 1кв18 на 15.1% - до 5.3 млрд. рублей (Финам).
  •  
  • Распадская выросла на 1.5% на фоне укрепления доллара. Также позитивен рост цены на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена выросла на 2%, а потенциал роста увеличился на 1%. Совет директоров Распадской принял решение провести обратный выкуп (buyback) по цене 141 рубль за бумагу порядка 20.413 млн. собственных акций, что составляет 2.9% акционерного капитала (RNS). Распадская в 1кв19 нарастила добычу угля на 30% по сравнению с 1кв18. Реализация угольного концентрата в январе-марте составила 1 962 тыс. тонн (-3% к/к или +4% г/г) (Финам).
  •  
  • Сургутнефтегаз привилегированный припал на 0.1%, несмотря на укрепление доллара. Позитивен также рост цен на нефть, нефтепродукты в ЕС, оптовых цен на нефтепродукты и розничных цен на бензин в России. Негативно снижение внутренних розничных цен на дизельное топливо. Целевая цена и потенциал роста выросли на 8%. Компания вошла в тройку наиболее привлекательных.
  •  
  • ММК подешевел на 0.8%. Позитивен снижение цен на лом. Негативны снижение внутренних цен на оцинкованный прокат, экспортных цен на плоский прокат и цен на плоский прокат в Китае и рост цен на железную руду и коксующийся уголь в Китае. Целевая цена снизилась на 4%, а потенциал роста уменьшился на 3%, но мы нарастили позиции на просадке, так как компания по-прежнему сохраняет высокий потенциал и целевая доля выше текущей. Компания покинула тройку наиболее привлекательных. Всемирная торговая организация (ВТО) учредила третейскую группу для рассмотрения спора России с Евросоюзом по поводу антидемпинговых мер в отношении российского холоднокатаного проката (РБК).
  •  
  • Русал снизился в цене на 2.2%, несмотря на укрепление доллара. Также позитивны снижение цен на глинозем, рост цен палладий и рост цены акций Норникеля. Негативно снижение цен на алюминий, рост цен на электричество в Восточной Сибири и снижение цен на никель, медь и платину. Мы внесли в модель изменения, связанные со снижением расходов на мощность из-за освобождения металлургов от оплаты зарезервированной на зиму энергомощности. Целевая цена выросла на 4%, а потенциал роста увеличился на 6%. Компания вошла в тройку наиболее привлекательных.
  •  
  • Детский мир потерял 0.3%. Мы уточнили модель, приняв во внимание опережающие показатели рождаемости и динамику располагаемых доходов населения, а также проанализировали операционные результаты за 1кв19, которые находим очень сильными: cопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов в России увеличились на 6.6% в 1кв19 против роста 3.0% в 4кв18. Целевая цена выросла на 1.2%, а потенциал роста увеличился на 1.5%. Целевая доля выросла, и мы нарастили позиции в компании.
  •  
  • Из-за укрепления доллара, роста цен на золото и серебро, снижения цены расписок Полиметалла целевая доля в этой компании выросла с нуля до 2.8%. Из-за укрепления доллара, роста цен на карбамид, снижения цены на серу и аммиак, снижения цены акций Фосагро целевая доля в этой компании выросла с нуля до 2.3%. Из-за снижения внутренних цен на оцинкованный прокат, экспортных цен на плоский прокат и цен на плоский прокат в Китае и роста цен на коксующийся уголь в Китае снизилась целевая доля в Северстали. Из-за снижения потенциалов целевая доля в акциях уменьшилась до 74% со 104%.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:25) к ценам утра пятницы (примерно 11:30).
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи
 
Период Фин. рез-тат, % от капитала Изменение инд Мосбиржи, %
12.04-19.04 -0.1 -0.3
С начала года 3.0 7.9
     
2018 29.6 12.3
2017 25.6 -5.5
2016 54.3 26.8
2015 121.8 26.1
С начала 2015 474.3 83.1
 
Текущая таблица параметров
 
Эмитент Цена, р. Изм. цены P/E Ev/ Ebitda Ev/ Ebitda ист Див. дох-ть Тех. пот-ал Фунд. пот-ал общ. Фунд. пот-ал перс. Текущая доля
ИТОГО                   82.4%
Распадская 139.72 1.5% 4.0 2.4 3.8 0.0% -10% 55% 64% 19.3%
Русал 28.16 -2.2% 4.2 3.8 6.3 3.8% 6% 37% 53% 12.9%
Сургутнефтегаз пр 39.75 -0.1% 2.7 -3.3 5.2 2.5% -22% 71% 27% 12.7%
ММК 43.895 -0.8% 5.2 4.0 4.0 9.9% -4% 50% -13% 8.8%
Протек 90.1 -0.3% 5.9 4.2 3.6 7.3% 17% 53% 29% 3.9%
Лукойл 5613.5 -0.1% 5.9 4.4 3.5 3.8% -38% 26% -31% 2.6%
Детский мир 88.56 -0.3% 8.6 5.9 6.0 8.9% 4% 12% 7% 1.6%
Полиметалл 663.5 -2.4% 13.2 7.0 11.3 4.3% -8% -24% 3% 2.0%
МТС 256.2 -1.4% 7.9 4.9 4.4 11.0% -9% 17% -54% 2.4%
Фосагро 2374 -0.2% 8.4 6.2 6.7 5.7% 2% -2% 3% 1.3%
Киви 906.5 -0.5% 16.4 6.7 9.2 2.0% 16% -13% 19% 2.6%
Северсталь 1044.6 0.0% 4.6 5.8 5.9 13.5% -31% 1% -19% 0.1%
Энел Россия 1.081 4.4% 6.9 7.7 4.0 13.2% -12% -30% -17% 5.5%
КузТК 186 -3.0% -6.8 <-30 4.5 4.3% 1% <-50% <-50% 3.8%
Акрон 4500 0.2% 13.8 6.6 6.2 8.9% -7% -8% 0% 2.9%
ТМК 58.92 2.0% 4.5 4.3 5.4 5.2% 29% 165% 125% 0.0%
Обувь России 47.4 -1.8% 2.7 4.2 7.0 2.4% 167% 120% 148% 0.0%
Лента 231.4 2.3% 6.7 4.9 6.7 0.0% 60% 19% 46% 0.0%
X5 1882 6.4% 12.2 5.7 7.0 4.6% 7% 17% 36% 0.0%
Русагро 752.5 3.3% 7.0 7.7 4.6 4.3% 5% -22% -8% 0.0%
Норникель 14652 0.9% 6.8 8.2 7.2 7.0% -19% -36% -22% 0.0%
Полюс 4975 -0.5% 12.7 7.9 7.6 5.3% -12% -44% -17% 0.0%
НЛМК 171.12 -1.4% 10.6 8.7 5.9 12.2% -42% -38% -47% 0.0%
 
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
 
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1999—2019 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки