EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Рейтинг
Онлайн
был 39 минут назад
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

0
20 мая, 1:23

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 10-17 мая 2019

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:
 
  • Фосагро снизилось в цене на 0.8%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 1.6% и укрепления рубля. Негативно также снижение цен на DAP, NPK. Позитивен рост цен на аммиачную селитру, карбамид и снижение цен на серу и аммиак. Целевая цена снизилась на 1%, а потенциал роста не изменился. Компания вошла в тройку наиболее привлекательных. Фосагро может внести изменения в свою дивидендную политику, один из обсуждаемых вариантов — привязать объем выплат к свободному денежному потоку, сообщил финансовый директор компании Александр Шарабайко (Прайм). Ebitda компании выросла на 73% в 1кв19 по сравнению с 1кв18 (Финам). Совет директоров Фосагро рекомендовал выплатить дивиденды за 1кв19 в размере 72 руб. на акцию (Финам), что составляет 3.1% от текущей цены; дивиденды за последние 12 месяцев составят 240 руб. (10.4% от текущей цены).
  •  
  • Распадская припала на 1.1% на фоне укрепления рубля. Позитивен рост цены на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена выросла на 5%, а потенциал роста увеличился на 6%. Целевая доля в Распадской снизилась из-за роста рисков в портфеле.
  •  
  • Сургутнефтегаз привилегированный просел на 1.3%1 на фоне укрепления рубля. Негативно также снижение розничных цен на дизельное топливо в РФ. Позитивен рост цены на нефть и нефтепродукты в ЕС, оптовых цен на нефтепродукты и розничных цен на бензин в России. Целевая цена выросла на 2.3%, а потенциал роста увеличился на 3.7%. Целевая доля в компании снизилась из-за роста рисков в портфеле, и компания покинула тройку наиболее привлекательных. Мы сократили позиции по цене, близкой к максимуму недели, откупив небольшую часть проданного дешевле. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 7.62 руб. на привилегированную акцию, что составляет 19.7% от текущей цены, и 0.65 руб. на обыкновенную акцию (ЦРКИ Интерфакс).
  •  
  • ММК подешевел на 2.9%. Негативны снижение экспортных цен на горячекатаный прокат, цен на плоский прокат в Китае и удорожание железной руды и коксующегося угля в Китае. Позитивно снижение цен на лом в России. Целевая цена снизилась на 7%, а потенциал роста сократился на 4%. Целевая доля снизилась. В 2019 году дочерняя компания ММК «ММК-уголь» планирует в 2019 году добыть 5.3 млн. т коксующегося угля по сравнению с 4.927 млн. тонн в 2018 году и направить на развитие производства 5.275 млрд. рублей (Коммерсантъ). ММК предупредил в своем отчете за 1кв19 о риске избытка предложения стали на российском рынке, в том числе из-за роста импорта из непризнанных республик ЛНР и ДНР (РБК).
  •  
  • Расписки QIWI взлетели на 16.3%. Мы немного нарастили позиции в QIWI по цене, близкой к минимуму недели, и продали часть купленного по цене, близкой к максимуму. Скорректированная чистая прибыль в 1кв19 увеличилась на 53% по сравнению с 1кв18, до 1.65 млрд. руб. Скорректированная Ebitda  стала больше в 1кв19 на 61%. В 2019 году Qiwi ожидает роста скорректированной чистой прибыли на 40-50% по сравнению с предыдущим прогнозом повышения на 15-25%. По итогам 1кв19 года компания направит на дивиденды $0.28 на одну акцию (1.8% от текущей цены), что совпадает с выплатами за последние 12 месяцев. В Sberbank CIB оценивают справедливую стоимость акций Qiwi на уровне $23.83 (РБК). JPMorgan повысил прогнозную стоимость американских депозитарных акций QIWI с $19 до $20 за штуку, повысив также рекомендацию с "держать" до "покупать" (Финмаркет). QIWI подтвердила свое намерение направить на дивиденды 65-85% скорректированной чистой прибыли за 2019 г., начиная с 1кв19 (Финам).
  •  
  • КузТК обрушилась на 11.5% на фоне укрепления рубля. Негативно снижение цен на уголь в Австралии и ЕС. Позитивно снижение ставки предоставления полувагонов. Повестка Совета директоров, назначенного на 20 мая, включает пункт рекомендации по распределению прибыли, в том числе по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты, по результатам 2018 финансового года (ЦРКИ Интерфакс). Чистая прибыль КузТК за 1кв19 по РСБУ уменьшилась на 85% по сравнению с 1кв18 (Финам).
  •  
  • Русал обвалился на 5.6% на фоне укрепления рубля. Негативны также рост цен на электричество и глинозем и снижение цен на акции Норникеля, медь и платину. Позитивен рост цен на алюминий, палладий и никель. Целевая цена снизилась на 31%, а потенциал роста уменьшился на 27%. Целевая доля снизилась до нуля. Несколько демократов в Конгрессе США обратились к главе Минфина США Стивену Мнучину с просьбой проверить совместный проект Русала и Braidy Industries по строительству алюминиевого завода в Ашленде (Коммерсантъ). Арбитражный суд Москвы поддержал иск Саяногорского алюминиевого завода (дочерней компании Русала) к «Юнипро», Системному оператору, «Совету рынка» и принадлежащему ему Администратору торговой системы о расторжении договора о предоставлении мощности (ДПМ) и выплате 91 млн руб. неосновательного обогащения (Ведомости). Скорректированная Ebitda в долларах снизилась на 60.5% до $226 млн. в 1кв19 по сравнению с 1кв18 (Байкал24).
  •  
  • Из-за укрепления рубля, снижения цен на серебро и роста цены расписок Полиметалла целевая доля в этой компании снизилась до нуля. Из-за снижения потенциалов компаний целевая доля в акциях снизилась.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:15) к ценам утра пятницы (примерно 10:30).
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи
 
Период Фин. рез-тат, % от капитала Изменение инд Мосбиржи, %
10.05-17.05 -0.9 1.6
С начала года 0.5 8.8
     
2018 29.6 12.3
2017 25.6 -5.5
2016 54.3 26.8
2015 121.8 26.1
С начала 2015 460.4 84.6
 
Текущая таблица параметров
 
Эмитент Цена, р. Изм. цены P/E Ev/ Ebitda Ev/ Ebitda ист Див. дох-ть Тех. пот-ал Фунд. пот-ал общ. Фунд. пот-ал перс. Текущая доля
ИТОГО                   75.5%
Распадская 135.14 -1.1% 3.7 2.2 3.8 0.0% -7% 64% 73% 19.2%
Фосагро 2305 -0.8% 7.8 6.0 6.7 7.0% 5% 4% 9% 4.4%
ММК 43.55 -2.9% 5.8 4.1 4.0 11.2% -3% 45% -16% 9.4%
Сургутнефтегаз пр 38.72 -1.3% 2.6 -3.3 5.2 11.6% -20% 76% 31% 11.4%
Лукойл 5185 -2.8% 4.9 3.9 3.5 4.5% -33% 44% -22% 3.2%
Протек 90.1 2.6% 5.9 4.2 3.6 7.3% 17% 53% 29% 5.0%
Детский мир 89.92 1.4% 8.7 5.9 6.0 8.7% 2% 11% 6% 3.3%
МТС 252.8 -1.8% 7.8 4.9 4.4 11.2% -7% 19% -53% 2.3%
Киви 1021.5 16.3% 18.4 7.9 9.2 1.2% 3% -23% 5% 3.2%
Северсталь 976.2 -4.2% 4.5 5.6 5.9 14.4% -30% 6% -15% 1.6%
Русал 24.635 -5.6% 5.6 8.0 6.3 4.4% 21% -21% -10% 8.2%
Акрон 4544 0.7% 14.0 6.6 6.2 9.2% -8% -8% 0% 2.0%
КузТК 146 -11.5% -3.1 -7.1 4.5 5.5% 28% < -50% <-50% 1.8%
Полиметалл 672.7 1.9% 13.9 7.4 11.3 4.2% -13% -31% -5% 0.5%
ТМК 58.74 0.7% 4.5 4.2 5.4 5.3% 30% 179% 137% 0.0%
Обувь России 46.95 1.1% 2.7 4.0 7.0 2.5% 170% 143% 173% 0.0%
Лента 231.2 -0.9% 6.7 4.0 6.7 0.0% 60% 73% 103% 0.0%
X5 1945.5 1.7% 12.6 5.9 7.0 4.4% 4% 12% 29% 0.0%
Энел Россия 1.123 3.0% 6.9 6.8 4.0 12.8% -15% -21% -6% 0.0%
Полюс 4935.5 1.3% 12.5 7.8 7.6 5.3% -11% -43% -15% 0.0%
Норникель 13772 -2.4% 7.1 8.2 7.2 8.7% -14% -37% -23% 0.0%
Русагро 733.8 -1.6% 8.2 9.2 4.6 4.5% 8% -40% -28% 0.0%
НЛМК 158.72 -3.7% 11.5 8.8 5.9 13.2% -41% -41% -51% 0.0%
 
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
 
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1999—2019 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки