EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Рейтинг
Онлайн
был позавчера
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

0
27 мая, 0:31

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 17-24 мая 2019

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:
 
  • Акции Фосагро подорожали на 2.8%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 2.2% и укрепления рубля. Негативно также снижение цен на DAP, NPK и карбамид и рост цен на аммиак. Позитивен рост цен на аммиачную селитру и снижение цен на серу. Целевая цена снизилась на 3%, а потенциал роста уменьшился на 6%. Целевая доля снизилась, и компания покинула тройку наиболее привлекательных. Мы сократили позиции в Фосагро. Власти Ленинградской области инициировали проверку воздуха в Волхове из-за выбросов на Волховском филиале АО «Апатит», принадлежащем Фосагро (Мойка78). Еврокомиссия на территории Европейского союза с 2022 г. запретила оборот фосфорных удобрений с содержанием кадмия выше 60 мг/кг, а для удобрений с содержанием кадмия менее 20 мг/кг будет введена особая зеленая маркировка. К 2026 г. содержание кадмия в 1 кг удобрения не должно быть больше 40 мг, а страны сами смогут принять решение о снижении допустимого содержания кадмия до минимума – 20 мг/кг фосфорного удобрения (Ведомости). Российская ИТ-компания Infotech Group по заказу Фосагро разработала и внедрила в Кировском филиале АО «Апатит» систему непрерывного мониторинга и прогнозирования состояния технологического оборудования (РБК+).
  •  
  • ММК прибавил 1.4%. Негативны снижение внутренних цен на холоднокатаный и оцинкованный прокаты и прокат с полимерным покрытием и удорожание железной руды, коксующегося угля в Китае и лома в России. Позитивны рост внутренних цен на горячекатаный прокат, экспортных цен на холоднокатаный прокат, цен на плоский прокат в Китае. Мы проанализировали отчетность ММК за 1кв19 и находим ее сильной: компания смогла увеличить поставки на премиальный внутренний рынок, сократила долг и продавала продукцию по ценам, превысившим наши ожидания. Целевая цена в итоге выросла на 12%, а потенциал роста увеличился на 11%.
  •  
  • Протек подрос на 0.3%. Компания вошла в тройку наиболее привлекательных. Доля рынка Протека снизилась на 1.5% в 1кв19 по сравнению с 1кв18 и составила 15%, в результате чего компания уступила лидерство фармдистрибьютору «Пульс» с долей 15.1%. Объем продаж снизился на 2.5% (Фармацевтический вестник). Аптечная сеть «Ригла» - дочерняя компания Протека, увеличила продажи в 1кв19 на 19% по сравнению с 1кв18, до 19.5 млрд руб (Коммерсантъ).
  •  
  • Распадская припала на 0.7% на фоне укрепления рубля. Позитивен рост цены на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена выросла на 1%, а потенциал роста увеличился на 2%.
  •  
  • Расписки QIWI взлетели на 6.4%. Мы незначительно нарастили позиции в QIWI по цене, близкой к минимуму недели, и продали часть купленного дороже. Целевая доля в этой компании снизилась до нуля, но мы планируем проанализировать компанию с учетом новой отчетности.  Правительство снизило требования к кредитному рейтингу банков, которые могут работать с эскроу-счетами и открывать счета строительным компаниям для сбережения средств дольщиков, в результате чего такую возможность получил QIWI Банк и другие 36 банков (РБК).
  •  
  • КузТК обрушилась на 12.5% на фоне укрепления рубля. Негативно снижение цен на уголь в Австралии и ЕС. Совет директоров компании принял решение не выплачивать дивиденды за 2018 год (Коммерсантъ).
  •  
  • Русал обвалился на 7.6% на фоне укрепления рубля. Негативны также рост цен на электричество с учетом сезонности и глинозем и снижение цен на алюминий, акции Норникеля, медь, палладий и платину. Позитивен рост цен на никель. Целевая цена и потенциал роста снизились. Арбитражный суд города Москвы удовлетворил иск АО "РУСАЛ Новокузнецкий алюминиевый завод" к ПАО "Юнипро", АО "Системный оператор", Ассоциации "Совет рынка", АО "Администратор торговой системы" о расторжения договора предоставления мощности (ДПМ) и взыскания с "Юнипро" неосновательного, по мнению истца, обогащения в размере 24 млн. рублей (Финам). 
  •  
  • Акции Энел Россия снизились на 2.2%. Мы обновили анализ с учетом отчетности за 1кв19 и планов по постройке ветряков, что негативно отразилось на потенциале. Позитивен рост цен на электроэнергию в 1й ценовой зоне. Негативно укрепление тенге. Целевая цена в итоге выросла на 1%, а потенциал роста увеличился на 3%. Энел Россия начала строительство ветропарка в Ростовской области, ввод в эксплуатацию запланирован на конец 2020 года (Коммерсантъ). Из-за снижения потенциалов компаний целевая доля в акциях снизилась.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:30) к ценам утра пятницы (примерно 11:05).
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи
 
Период Фин. рез-тат, % от капитала Изменение инд Мосбиржи, %
17.05-24.05 0.1 2.2
С начала года 0.7 11.2
     
2018 29.6 12.3
2017 25.6 -5.5
2016 54.3 26.8
2015 121.8 26.1
С начала 2015 461.2 88.6
 
Текущая таблица параметров
 
Эмитент Цена, р. Изм. цены P/E Ev/ Ebitda Ev/ Ebitda ист Див. дох-ть Тех. пот-ал Фунд. пот-ал общ. Фунд. пот-ал перс. Текущая доля
ИТОГО                   63.8%
Распадская 134.2 -0.7% 3.6 2.2 3.8 0.0% -6% 66% 76% 19.0%
ММК 44.145 1.4% 7.4 3.7 4.0 11.0% -5% 56% -5% 6.5%
Протек 90.4 0.3% 5.9 4.2 3.6 7.3% 17% 53% 28% 5.0%
Сургутнефтегаз пр 40.61 4.9% 2.8 -3.5 5.2 11.1% -24% 55% 16% 5.5%
Детский мир 86 0.6% 8.3 5.9 6.0 9.1% 2% 11% 6% 3.1%
Лукойл 5293 2.1% 5.6 4.1 3.5 4.4% -34% 34% -27% 3.3%
Фосагро 2370 2.8% 8.3 6.2 6.7 6.8% 2% -2% 3% 3.0%
МТС 261.2 3.3% 8.0 5.0 4.4 10.8% -10% 15% -55% 1.8%
Северсталь 1003 2.7% 4.6 5.7 5.9 14.0% -32% 3% -17% 1.3%
Русал 22.76 -7.6% 8.7 <-30 6.3 4.7% 31% <-50% <-50% 7.6%
Киви 1087 6.4% 19.6 8.6 9.2 1.1% -3% -28% -1% 3.4%
Акрон 4576 0.7% 15.1 7.0 6.2 9.1% -9% -16% -9% 2.1%
КузТК 127.8 -12.5% -2.3 -5.0 4.5 6.3% 46% <-50% <-50% 1.6%
Полиметалл 676.3 0.5% 14.1 7.5 11.3 4.2% -13% -32% -6% 0.5%
Обувь России 47.25 0.6% 2.7 4.0 7.0 2.5% 168% 142% 172% 0.0%
ТМК 59.72 1.7% 4.6 4.4 5.4 5.2% 28% 165% 124% 0.0%
Лента 231.8 0.3% 6.7 4.0 6.7 0.0% 60% 73% 103% 0.0%
X5 1828.5 -1.3% 11.9 5.8 7.0 4.7% 11% 15% 32% 0.0%
Энел Россия 1.0985 -2.2% 10.1 6.5 4.0 13.0% 9% -20% -1% 0.0%
Норникель 13678 -0.7% 7.1 8.2 7.2 8.8% -13% -37% -23% 0.0%
Полюс 4966.5 0.6% 12.7 8.0 7.6 5.3% -15% -47% -20% 0.0%
НЛМК 163.06 2.7% 11.9 9.0 5.9 12.8% -43% -43% -52% 0.0%
Русагро 749.8 2.2% 10.5 11.8 4.6 4.4% 6% -61% -52% 0.0%
 
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
 
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1999—2019 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки