EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Рейтинг
Онлайн
был 32 минуты назад
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

0
10 июня, 1:30

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 31 мая - 7 июня 2019

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:
 
  • ТМК взлетела на 6.8%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 3.1% и ослабления доллара. Мы провели предварительный анализ компании, в результате чего компания вошла в тройку наиболее привлекательных с целевой долей 24.7%. В марте компания договорилась о продаже американского подразделения по вмененному мультипликатору EV/Ebitda 9.0x за $1.209 млрд., что позволит сократить долг. Конъюнктура сохраняется на уровне последних 12 месяцев (2кв19-1кв19), цены на сырье выросли на 3%, а на продукцию на 4%. Прогнозный мультипликатор EV/Ebitda с учетом продажи составляет 4.3х при среднем историческом 5.4x. «НОВАТЭК» и ТМК договорились о новых поставках труб (Pravdaurfo.ru). ТМК открывает научно-технический центр в «Сколково» (Комсомольская правда).
  •  
  • ММК подрос на 1.6%. Негативны снижение внутренних цен на холоднокатаный, оцинкованный прокаты и прокат с полимерным покрытием, цен на плоский прокат в Китае и удорожание коксующегося угля в Китае. Позитивны рост внутренних цен на горячекатаный прокат и экспортных цен на плоский прокат, снижение цен на железную руду в Китае и лом в РФ. Целевая цена в итоге снизилась на 11.1%, а потенциал роста уменьшился на 12.5%. Целевая доля в компании снизилась и компания покинула тройку наиболее привлекательных.
  •  
  • Распадская подорожала на 0.5%, несмотря на ослабление доллара. Позитивен рост цены на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена выросла на 0.3%, а потенциал роста уменьшился на 0.2%. Целевая доля в компании выросла из-за увеличения целевой доли в акциях.
  •  
  • Сургутнефтегаз привилегированный припал на 0.1% на фоне ослабления доллара. Негативно также снижение цен на нефть и нефтепродукты в ЕС и оптовых цен на нефтепродукты в РФ. Позитивен рост внутренних розничных цен на нефтепродукты. Целевая цена и потенциал роста снизились на 8%.
  •  
  • Из-за ослабления доллара, снижения цен на аммиачную селитру и роста цены акций Акрона целевая доля в компании снизилась до нуля. Из-за ослабления доллара, снижения цен на плоский прокат и железную руду в Китае, удорожания коксующегося угля в Китае и роста цены акций Северстали снизилась до нуля целевая доля в этой компании. Из-за снижения цен на электричество в зонах Центр и Урал, корректировки целевого мультипликатора, роста инфляции в Казахстане и котировок акций Энел Россия целевая доля в этой компании снизилась до нуля. Из-за роста потенциалов компаний целевая доля в акциях выросла.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:35) к ценам дня пятницы (примерно 14:00).
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи
 
Период Фин. рез-тат, % от капитала Изменение инд Мосбиржи, %
24.05-31.05 0.4 3.1
С начала года 1.7 15.2
     
2018 29.6 12.3
2017 25.6 -5.5
2016 54.3 26.8
2015 121.8 26.1
С начала 2015 467.2 95.5
 
Текущая таблица параметров
 
Эмитент Цена, р. Изм. цены P/E Ev/ Ebitda Ev/ Ebitda ист Див. дох-ть Тех. пот-ал Фунд. пот-ал общ. Фунд. пот-ал перс. Текущая доля
ИТОГО                   56.3%
ТМК 62.48 6.8% 30.1 4.3 5.4 4.9% 19% 152% 117% 0.0%
Распадская 135.74 0.5% 3.6 2.2 3.8 0.0% -7% 66% 76% 19.0%
Сургутнефтегаз пр 40.655 -0.1% 3.1 -3.9 5.2 11.1% -24% 40% 5% 5.2%
Протек 92.2 -0.5% 6.0 4.3 3.6 7.1% 14% 50% 26% 3.7%
ММК 45.335 1.6% 9.1 4.2 4.0 10.7% 43% 44% -9% 6.7%
Лукойл 5137.5 -2.3% 6.4 4.3 3.5 4.5% -32% 28% -31% 3.2%
Детский мир 85.5 0.7% 8.2 5.9 6.0 9.2% 2% 12% 7% 3.1%
Фосагро 2409 -0.1% 8.3 6.2 6.7 6.7% -2% -2% 3% 3.0%
МТС 262.45 2.4% 8.1 5.0 4.4 10.7% -11% 14% -55% 2.0%
Русал 24.16 1.6% 9.2 >30 6.3 4.5% 23% -49% -48% 4.0%
Киви 1120.5 2.9% 20.2 8.9 9.2 1.1% -8% -30% -4% 3.5%
Акрон 4628 1.0% 14.8 6.7 6.2 9.0% -10% -10% -2% 2.1%
КузТК 127.8 2.6% -1.3 -2.3 4.5 6.3% 46% <-50% <-50% 0.8%
Энел Россия 1.155 3.8% 14.3 7.3 4.0 12.4% 4% -15% -28% 0.1%
Лента 217.5 -6.8% 6.3 3.9 6.7 0.0% 70% 73% 104% 0.0%
X5 2021.5 6.1% 13.1 6.1 7.0 4.2% 0% 7% 24% 0.0%
Полиметалл 724.2 5.5% 13.9 7.2 11.3 3.9% -19% -27% 0% 0.0%
Северсталь 1053.6 1.8% 5.1 6.1 5.9 13.4% -35% -5% -24% 0.0%
Норникель 13814 1.0% 7.2 8.2 7.2 8.7% -14% -35% -21% 0.0%
Полюс 5344 4.9% 12.6 8.0 7.6 4.9% -21% -46% -19% 0.0%
НЛМК 173.78 1.6% 14.7 10.1 5.9 12.0% -46% -52% -60% 0.0%
Русагро 770.4 2.0% 11.6 13.2 4.6 4.2% 3% -68% -59% 0.0%
 
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
 
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1999—2019 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки