EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Рейтинг
Онлайн
был вчера
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

+3
16 сентября, 10:20

Регулярный update американской стратегии (15 сентября 2019 г.)

Уважаемые коллеги, направляем регулярный update американской стратегии за неделю:

На прошлой неделе снова компании выборки в среднем росли, несколько опередив рост индекса:
  • Alphabet (Google): +2.9%
  • Cisco Systems: +2.4% 
  • AT&T: +4.6%. В связи с ростом цены и ростом мультипликатора до уровня выше исторического AT&T покинула выборку рекомендуемых компаний
  • Merck & Co: -4.6%
  • Oracle: +1.1%. Oracle на неделе опубликовал неплохую квартальную отчетность: выручка не изменилась год к году, а EBITDA выросла на 4%. Таким образом, компания по-прежнему демонстрирует рост выше исторического (исторически – 1%) при мультипликаторе (11.8x) ниже исторического на уровне 75% перцентиля и остается в выборке

В связи со снижением цены акций (-4.6%) в выборку снова вошли акции компании Visa, которая снова стала стоить меньше исторического мультипликатора на уровне 75% перцентиля

В среднем выборка выросла на 1.3%.

Индекс S&P 500 вырос на 1.0%, достигнув практически исторических максимумов

Текущая таблица компаний
(зеленым слева выделены потенциально привлекательные к покупке по системе):



За счет продолжения роста рекомендуемых акций расчетный результат стратегии по итогам отчетностей за 2й квартал* вырос до +3.5% против 1.0% от индекса S&P 500.

Таблица результатов:



В целом, мультипликатор P/E для индекса S&P подрос до 19.7x при среднеисторическом уровне 18.0x

* стратегия предполагает инвестирование непосредственно при выходе отчетности компаний в компании, по которым рост финансовых показателей оказывается выше исторического при том, что мультипликатор ниже исторического на уровне 75% перцентиля и закрытие открытых позиций по компаниям, по которым это условие не выполняется. Стратегия в базовом виде в целях минимизации комиссий не предполагает совершения сделок внутри кварталов, потенциально привлекательные для инвестирования компании на даты внутри квартала рассылаются справочно для инвесторов, желающих начать инвестирование между двумя финансовыми кварталами; справочно - по результатам отчетностей за 2й квартал покупки осуществились бы в отношении Alphabet и Cisco 

Добавлено 16 сентября 2019, 13:04

Update
по технической ошибке были приведены таблицы с результатами предыдущей недели. Ниже актуальные версии:

Текущая таблица компаний
(зеленым слева выделены потенциально привлекательные к покупке по системе):



Таблица результатов:



  
Анонимные комментарии запрещены

Наверх

 
 
© 1999—2019 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки