EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Рейтинг
Онлайн
был вчера
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

0
29 сентября, 14:13

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 20-27 сентября 2019

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:
 
  • Акции ТМК выросли на 2.0% на фоне снижения индекса Мосбиржи на 0.3% на фоне укрепления доллара. Позитивно снижение цен на коксующийся уголь в Китае, лом и горячекатаный прокат в РФ. Негативно снижение цен на трубы в РФ и горячекатаный прокат в ЕС, а также удорожание железной руды в Китае. Целевая цена выросла на 14.7%, потенциал роста увеличился на 12.5%. ТМК открывает новое представительство на Сахалине (nakanune.ru).
  •  
  • Бумаги Русала подорожали на 1.8% на фоне укрепления доллара. Позитивно снижение стоимости мощности и электричества в Восточной Сибири, а также рост цены акции Норникеля и удорожание палладия. Негативно снижение мировых цен на алюминий, никель, медь и платину. Мы скорректировали модель, приняв во внимание возобновление выплат ДПМ в пользу Березовской ГРЭС в 2020 году после завершения ее ремонта. Целевая цена выросла на 2%, потенциал роста не изменился. Русал заключил сделку предэкспортного финансирования на пять лет в объеме $750 млн. Средства будут использованы для частичного рефинансирования существующего кредита PXF на сумму до 2 млрд долларов, полученного в мае 2017 года (Русал). На 11 октября назначена дата заседания по иску Дерипаски о защите деловой репутации к трем газетам — The Times, The Telegraph и The Nation, статьи которых американский Минфин использовал как одно из обоснований для того, чтобы ввести санкции против Дерипаски (РБК).
  •  
  • Лукойл подрос на 0.4%. Позитивен рост оптовых цен на нефтепродукты в РФ. Негативно снижение стоимости нефтепродуктов в ЕС и розничных цен на бензин в РФ. Мы внесли изменения в модель Лукойла в части учета влияния налогового маневра. Целевая цена снизилась на 9.5%, потенциал роста уменьшился на 9.8%. Несмотря на это снижение, у компании остается существенный потенциал роста.
  •  
  • Яндекс подешевел на 2.9%. Мы немного нарастили позиции в компании. Huawei готова обсудить с Яндексом предустановку его приложений на свои смартфоны (РИА Новости). Яндекс единственная из российских компаний, которая попала в топ-100 самых быстрорастущих компаний мира согласно рейтингу Fortune, заняв 24е место (РБК).
  •  
  • Мы скорректировали целевые мультипликаторы компаний, пересмотрев влияние изменения курса доллара на их потенциал, в результате чего выросла целевая доля в Норникеле с нуля до 1.3%, увеличилась целевая доля в акциях Детского мира и снизилась целевая доля в Протеке.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (11:35) к ценам утра пятницы (примерно 11:30).
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи
 
Период Фин. рез-тат, % от капитала Изменение инд Мосбиржи, %
20.09-27.09 0.7 -0.3
С начала года 3.0 17.1
     
2018 29.6 12.3
2017 25.6 -5.5
2016 54.3 26.8
2015 121.8 26.1
С начала 2015 474.0 98.7
 
Текущая таблица параметров
 
Эмитент Цена, р. Изм. цены P/E Ev/ Ebitda Ev/ Ebitda ист Див. дох-ть Тех. пот-ал Фунд. пот-ал общ. Фунд. пот-ал перс. Текущая доля
ИТОГО                   103.6%
Лукойл 5405 0.4% 5.3 3.1 3.5 4.3% 0% 89% 16% 29.7%
Русал 28.465 1.8% 2.3 1.2 6.3 0.0% 4% 155% 210% 24.8%
ТМК 56.66 2.0% 4.6 3.6 5.4 4.3% -3% 181% 176% 29.9%
ММК 39.44 -3.4% 6.3 3.2 4.0 12.7% 57% 84% 20% 4.5%
Яндекс 2333.6 -2.9% >30 12.1 16.2 0.0% -5% н/д 46% 5.8%
Норникель 16380 2.5% 6.4 6.8 7.2 9.3% -15% -14% 11% 0.4%
Детский мир 90.1 0.4% 7.9 5.6 6.0 8.7% -3% 20% 15% 2.1%
Киви 1457.5 -2.9% 26.3 12.3 9.2 1.3% -30% -47% 37% 1.9%
Протек 92.4 -0.4% 6.1 4.3 3.6 3.1% 14% 37% 13% 0.7%
Распадская 122 -1.9% 4.0 1.8 3.8 0.0% 17% 74% 83% 2.3%
Сургутнефтегаз пр 36.995 -0.1% 4.2 -3.1 5.2 12.2% -37% 30% -4% 1.2%
МТС 265.35 -1.7% 8.2 5.3 4.4 10.3% -19% 21% -37% 0.4%
Лента 218.4 0.6% 6.3 5.7 6.7 0.0% 70% -8% 21% 0.0%
X5 2281.5 1.0% 14.8 7.0 7.0 3.8% -11% -9% 5% 0.0%
Северсталь 948.2 -1.4% 4.5 5.9 5.9 15.1% -34% 2% -8% 0.0%
Полиметалл 919.1 0.4% 12.8 7.7 11.3 3.4% -37% -30% -8% 0.0%
Акрон 4928 -1.9% 16.6 7.9 6.2 8.5% -21% -39% -11% 0.0%
Фосагро 2468 -3.7% 13.1 8.5 6.7 6.6% -7% -44% -38% 0.0%
Полюс 7742.5 0.4% 14.2 9.8 7.6 3.8% -45% <-50% -37% 0.0%
НЛМК 142.6 -0.9% 12.5 9.3 5.9 14.8% -40% <-50% <-50% 0.0%
 
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
 
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1999—2019 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки