EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Рейтинг
Онлайн
был вчера
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

+1
14 октября, 1:41

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 4 - 11 октября 2019

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:
 
  • ММК подорожал на 3.2%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 0.5%, несмотря на укрепление рубля. Позитивно удорожание горячекатаного и оцинкованного проката в РФ, рост цен на холоднокатаный прокат в Китае и снижение цен на коксующийся уголь и железную руду в Китае. Негативно снижение экспортных цен на горячекатаный прокат, цен на холоднокатаный и полимерный прокат в РФ, а также цен на горячекатаный прокат в Китае. Мы скорректировали прогноз внутренних цен на листовой прокат с учетом прайс-листов НЛМК, что оказало слабо-позитивное влияние на потенциал. В итоге целевая цена снизилась на 2%, потенциал роста уменьшился на 5%. Мы нарастили позиции по цене, близкой к минимуму недели и сократили их по более высокой. Компания остается привлекательной из-за низкого прогнозного мультипликатора EV/Ebitda 3.3х при исторической медиане 3.9х.
  •  
  • Лукойл вырос на 0.8%. Позитивен рост цен на нефтепродукты в ЕС и дизельное топливо в РФ. Целевая цена акции выросла на 3%, потенциал роста увеличился на 2%. Лукойл начал производство низкосернистого мазута, планируемый выпуск составляет 1 млн. тонн в год (finanz.ru). Лукойл хочет купить долю Petrobras в проектах в Нигерии (vestifinance.ru). АО «Частные Активы» (ДУ), тесно связанное с членом Совета директоров и Президентом Лукойла Алекперовым и членом Совета директоров и Вице-президентом Л.А. Федуном, приобрело 33 216 акций компании по средней цене 5322.1 руб. 8 октября и 25 000 акций по средней цене 5296.8 руб. 9 октября (ЦРКИ).
  •  
  • Бумаги Русала подешевели на 0.8% на фоне укрепления рубля. Негативно также снижение мировых цен на никель. Позитивен рост цен на алюминий, палладий, медь и платину, а также снижение стоимости  глинозема и цен на электричество и мощность в Восточной Сибири. Целевая цена и потенциал роста значительно увеличились. Министерство финансов США требует от суда Вашингтона отклонить иск владельца крупнейшего пакета материнской компании Русала En+ Олега Дерипаски, который требует исключить его из списка американских санкций (РИА Новости). Бывшая жена Олега Дерипаски Полина и ее отец Валентин Юмашев, бывший глава администрации президента и зять Бориса Ельцина, начали искать покупателей на свои доли и на доли детей Дерипаски в в холдинге En+ (Интерфакс). Арбитражный суд Краснодарского края назначил на 25 октября основное заседание по иску Олега Дерипаски к издателям иностранных СМИ с требованием признать несоответствующими действительности распространенные тремя ответчиками данные "о неких нарушениях в области деловой жизни" (РИА Новости).
  •  
  • Цена акции ТМК снизилась на 4.3%. Негативно снижение цен на сварные трубы в РФ и горячекатаный прокат в ЕС, а также удорожание горячекатаного проката в РФ. Позитивен рост цен на бесшовные трубы в РФ и снижение цен на коксующийся уголь и железную руду в Китае. Мы скорректировали прогноз внутренних цен на листовой прокат с учетом прайс-листов НЛМК, что оказало позитивное влияние на потенциал. Целевая цена выросла на 0.1%, потенциал роста увеличился на 4.6%. ТМК приобрела 5.74% акций румынской дочерней компании TMK-Artrom, увеличив долю в компании до 98.47% (finanz.ru). Объявленные планы по выходу Загорского трубного завода на полную мощность в 2022 были сочтены слишком амбициозными на встречах инвесторов с Северсталью, Evraz, ТМК и НЛМК:
    • строительство и сертификация должны занять не менее пяти лет.
    • Ожидается, что капзатраты на производство OCTG превысят $1 млрд против объявленных $500 млн.
    • новые объемы должны заменить импорт (текущая оценка – 150 тыс т), преимущественно из Китая и Украины (ПРАЙМ).
  • X5 уменьшилась в цене на 6.1%. Сотрудники ФНС проводят проверку в центральном офисе X5 Retail Group. Проверяется возможная причастность ретейлера к незаконному возмещению НДС. (Лента).
  •  
  • Яндекс припал на 0.2% (по состоянию на утро пятницы, , в пятницу акции обрушились на 18.4%). 10 октября законопроект Горелкина, который ограничивает долю иностранного владения в крупных российских IT-компаниях двадцатью процентами, обсуждался на заседании думского комитета по информационной политике. Проект раскритиковала гендиректор Яндекса в России Елена Бунина, не поддержал инициативу и представитель Минкомсвязи. За последние месяцы сотрудники администрации президента (ее замглавы Сергей Кириенко и руководители профильных управлений) несколько раз обращались к чиновникам правительства и различных ведомств с просьбой поддержать и не критиковать публично законопроект (Forbes). «Яндекс.Такси» отозвала свое ходатайство о приобретении сервиса такси «Везет». Таксомоторная компания собирается изменить структуру сделки и внесет в нее сервис заказа грузоперевозок «Везёт Добро» (РБК). В Госдуму внесен законопроект, предусматривающий блокировку интернет-пользователей за распространение запрещенной информации в течение суток (РБК). В 2019 году «Яндекс.Такси» занимает долю в 27% на рынке такси, еще 12% перевозок приходится на сервис «Везет» (РБК).
  •  
  • Из-за роста цены акции уменьшилась целевая доля в Сургутнефтегазе привилегированном, из-за роста цены акции целевая доля в МТС снизилась до нуля.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (11:30) к ценам утра пятницы (примерно 10:45).
 
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи
 
Период Фин. рез-тат, % от капитала Изменение инд Мосбиржи, %
04.10-11.10 -1.2 0.5
С начала года -1.1 15.2
     
2018 29.6 12.3
2017 25.6 -5.5
2016 54.3 26.8
2015 121.8 26.1
С начала 2015 451.2 95.5
 
Текущая таблица параметров
 
Эмитент Цена, р. Изм. цены P/E Ev/ Ebitda Ev/ Ebitda ист Див. дох-ть Тех. пот-ал Фунд. пот-ал общ. Фунд. пот-ал перс. Текущая доля
ИТОГО                   99.8%
Лукойл 5431.5 0.8% 5.3 3.2 3.5 4.3% -1% 83% 13% 21.3%
ТМК 51.2 -4.3% 3.2 3.2 5.4 4.7% 7% 246% 240% 27.7%
Русал 27.465 -0.8% 4.4 3.4 6.3 0.0% 8% 151% 185% 19.7%
ММК 38.165 3.2% 6.5 3.3 3.9 13.1% 16% 83% 19% 14.3%
Яндекс 2265.6 -0.2% >30 11.5 16.2 0.0% -2% н/д 53% 6.2%
X5 2059 -6.1% 8.0 0.0 5.9 4.2% -12% 0% 34% 6.6%
Норникель 16068 1.2% 6.1 6.9 7.2 9.5% -19% -17% 9% 0.6%
Детский мир 90 0.4% 7.9 5.6 6.0 8.7% -3% 21% 16% 1.2%
Киви 1386 2.7% 25.0 11.6 9.2 1.3% -27% -44% 44% 1.4%
Протек 91.4 0.4% 6.1 4.3 3.6 3.1% 15% 39% 15% 0.3%
Распадская 118.9 2.3% 3.9 1.7 3.8 1.1% 20% 82% 92% 0.6%
МТС 265.25 3.8% 8.2 5.4 4.4 10.3% -22% 18% -40% 0.1%
Лента 215.5 -0.5% 6.2 5.7 6.7 0.0% 72% -8% 21% 0.0%
Сургутнефтегаз пр 37.705 2.6% 4.7 -3.0 5.2 11.9% -38% 18% -13% 0.0%
Северсталь 903 1.8% 4.4 5.7 5.9 15.8% -31% 5% -5% 0.0%
Полиметалл 928 2.0% 12.8 7.8 11.3 3.3% -38% -31% -9% 0.0%
Акрон 5014 0.8% 17.7 8.5 6.2 8.3% -22% -47% -21% 0.0%
Полюс 7472.5 1.1% 13.6 9.5 7.6 3.9% -46% <-50% -34% 0.0%
Фосагро 2514 1.0% 15.7 9.4 6.7 7.0% -9% <-50% -49% 0.0%
НЛМК 130.58 0.2% 12.4 9.4 5.9 16.2% -37% <-50% <-50% 0.0%
 
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
 
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1999—2019 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки