EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Рейтинг
Онлайн
был 4 часа назад
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

+1
27 октября 2019, 21:49

Регулярный update американской стратегии от 27 октября 2019 года

Уважаемые коллеги, публикуем регулярный update американской стратегии за неделю:
 

На прошлой неделе компании выборки в среднем не изменились в стоимости (доходность 0.0%)
 
  • Alphabet (Google): +1.6%
  • Visa: +1.2% По компании вышла довольно слабая отчетность (рост выручки ускорился с 9% до 13%, но рост EBITDA замедлился с 34% до 9%), в связи с чем компания покинула выборку
  • Cisco Systems: +0.4%
  • Netflix: 0.6%
  • Merck & Co: -2.9%
  • UnitedHealth Group: -0.2%
  • Oracle: -0.7%
Comcast показал сильные финансовые результаты и вошел в выборку:
  • Рост выручки (год к году) 23%, рост EBITDA 22%, мультипликатор EV/EBITDA 9.2x, при историческом уровне (75% перцентиль) 9.3x
Также в выборку вернулась Coca-Cola и AT&T в связи со снижением стоимости

На неделе также вышли отчетности
  • Microsoft (рост выручки ускорился с 12% до 14%, рост EBITDA ускорился с 19% до 22%)
  • Amazon (рост выручки ускорился с 20% до 24%, правда рост EBITDA замедлился с 39% до 29%)
  • P&G (рост выручки ускорился с 4% до 7%)

Умерено позитивные отчетности компаний скорее опровергают тезис о замедлении американской экономики

Доходность выборки на неделе 0.0%

Индекс S&P 500 подрос на 1.2%
 
 
Текущая таблица компаний (зеленым слева выделены компании, потенциально привлекательные к покупке по системе)
За счет роста Alphabet и Cisco, результат стратегии по итогам отчетностей за 2й квартал* подрос до 1.2%

За счет инвестиций в Netflix на прошлой неделе и последующего падения акции, результат торговли по итогам отчетностей за 3й квартал пока -0.4% (от части компенсировался ростом Oracle и UnitedHealthGroup)
 
 
 
Таблица результатов
 
 
* стратегия предполагает инвестирование непосредственно при выходе отчетности компаний в компании, по которым рост финансовых показателей оказывается выше исторического при том, что мультипликатор ниже исторического на уровне 75% перцентиля и закрытие открытых позиций по компаниям, по которым это условие не выполняется. Стратегия в базовом виде в целях минимизации комиссий не предполагает совершения сделок внутри кварталов, потенциально привлекательные для инвестирования компании на даты внутри квартала рассылаются справочно для инвесторов, желающих начать инвестирование между двумя финансовыми кварталами; справочно - по результатам отчетностей за 2й квартал покупки осуществились бы в отношении Alphabet и Cisco
Мультипликатор P/E для индекса S&P подрос до 19.5x при среднеисторическом уровне 18.0x
 
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1994—2020 "ФИНАМ"
АО «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-02883-100000 от 27.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. Администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки