EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Онлайн
был позавчера
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

+1
10 ноября 2019, 9:28

Регулярный update американской стратегии от 9 ноября

Уважаемые коллеги, направляем регулярный update американской стратегии за последние 2 недели (с 26 октября по 11 ноября)

Компании выборки за указанный период существенно прибавили в стоимости, опередив индекс
 
 
Alphabet (Google): +3.7%. Компания выпустила отчетность, демонстрирующую замедление темпов роста, и в связи с этим покинула выборку (рост выручки 20%, EBITDA 15%, средний рост 17% при историческом 17% )
 
Cisco: +3.1%
 
UnitedHealthGroup: +4.9%. В связи с замедлением темпов роста финансовых результатов, компания покинула выборку
 
AT&T: +6.7%. В связи с ростом стоимости (мультипликатор выше исторического на уровне 75% перцентиля) компания покинула выборку
 
Merck & Co: +1.6%. В связи с публикацией негативной отчетности (выручка выросла на 15%, но EBITDA снизилась 7% год к году), компания покинула выборку
 
Coca-Cola: -2.9%
 
Comcast: -1.0%
 
Netflix: 5.3%
 
Oracle: 4.3%
 
В выборку также вошла компания Johnson & Johnson в связи с выходом хорошей отчетности (рост выручки 2%, EBITDA 22%, средний рост 12% при историческом росте 4%, EV/EBITDA 13.4x при историческом уровне 14.4x).

Также опубликовали отчетности за 3й квартал Facebook и Apple - отчетности неплохие в плане ускорения относительно 2го квартала 2019 г., - например Facebook вернулся к активному росту EBITDA (+29%!), Apple также перешел от падения EBITDA к росту; но при этом отчетности несколько ниже исторических значений, поэтому компании не попали вы выборку.
 
В среднем компании выборки выросли на 3.0%; индекс S&P 500 вырос на 2.3%, обновив хаи
 
 
Текущая таблица компаний (зеленым слева выделены компании, потенциально привлекательные к покупке по системе)

Таблица результатов

За счет роста Cisco результат стратегии по итогам отчетностей за 2й квартал вышел в +2.5%

За счет роста Oracle результат стратегии по итогам отчетностей за 3й квартал вышел в +0.4%
 
 
 

 
* стратегия предполагает инвестирование непосредственно при выходе отчетности компаний в компании, по которым рост финансовых показателей оказывается выше исторического при том, что мультипликатор ниже исторического на уровне 75% перцентиля и закрытие открытых позиций по компаниям, по которым это условие не выполняется. Стратегия в базовом виде в целях минимизации комиссий не предполагает совершения сделок внутри кварталов, потенциально привлекательные для инвестирования компании на даты внутри квартала рассылаются справочно для инвесторов, желающих начать инвестирование между двумя финансовыми кварталами; справочно - по результатам отчетностей за 2й квартал покупки осуществились бы в отношении Alphabet и Cisco
 
Мультипликатор P/E для индекса S&P подрос до 19.5x при среднеисторическом уровне 18.0x
 
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1994—2020 "ФИНАМ"
АО «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-02883-100000 от 27.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. Администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки