Регулярный update американской стратегии от 2 мая 2020 года

Уважаемые коллеги, представляем итоги недели по американской стратегииНа неделе выборка скорректировалась на 0.7% (немного хуже индекса: -0.2%) Alphabet +3.2%. Alphabet отчитался за 1й квартал 2020, в связи с некоторым замедлением роста финансовых показателей (рост выручки замедлился до 13%) компания покинула выборку
Honeywell +1.3%; компания негативно отчиталась за 1й квартал 2020 (снижение выручки на 5%), в связи с чем покинула выборку
Verizon -1.9%; Verizon негативно отчитался за 1й квартал 2020 (падение EBITDA на 18%), в связи с чем покинул выборку
Intel -3.0%
Netflix -2.3%
Oracle -2.3%
Medtronic -4.2%
В связи с сильными отчетностями за 1й квартал при недооценке по мультипликаторам в выборку вошли:Facebook: рост выручки 18%, рост EBITDA 59% год к году – при том, что компания стоит существенно дешевле исторического мультипликатора (75% перцентиль): 15.6x против 22.7x
 Johnson & Johnson: рост выручки 3%, рост EBITDA 21% год к году при историческом среднем росте 3%; также стоит дешевле исторического мультипликатора – 13.9x против 14.3x
 Merck: рост выручки 11%, рост EBITDA 15%*, стоит 13.6x по EV/EBITDA против 16.7x исторического мультипликатора
* оценка на базе операционной прибыли, поскольку компания еще не опубликовала данные по EBITDA
﻿

Динамика доходности портфеля (синий) против индекса S&P (серый)
﻿

*Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
 
С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций
https://t.me/eninv  подписывайтесь на нас в телеграмме (аналитики больше и быстрее)
http://data.eninv.ru/    наш аналитический портал
team@eninv.ru

СТРАТЕГИЯ

РЕГУЛЯРНЫЙ UPDATE

АМЕРИКАНСКАЯ

ЦЕНА АКЦИЙ

NETFLIX

Регулярный update американской стратегии от 2 мая 2020 года

Комментарии