Регулярный update американской стратегии от 10 мая 2020 года

Уважаемые коллеги, представляем итоги недели по американской стратегии за прошлую неделю: На неделе выборка выросла на 2.8% (немного хуже индекса: +3.5%)
  • Facebook +5.0%
  • Netflix +4.9%
  • Medtronic +4.1%
  • Oracle +3.4%
  • Intel +3.8%
  • Johnson & Johnson +0.3%
  • Merck: -1.6%
https://files.comon.ru/2o6x57vxp0zj1c8mxoe1ydvrwxlnfvbmolvd22aptyu6so0c60.png

Историческая динамика доходности (синий - стратегия, серый – индекс S&P 500):
https://files.comon.ru/3jb0lmm7zpbf0bc4o0b65i6wvn835pocw997q7mnnc9a0qdwf8.png

На этой неделе мы перевели управление американской стратегией с excel таблиц на работу на автоматическую аналитику, производимую на нашем сервере   Принципы работы те же – определяются компании, с показателями растущими выше чем исторически, но стоящие по мультипликаторам ниже, нежели стоили исторически (на уровне 75% перцентиля), при этом:
  • расширена выборка компаний в покрытии
  • учитывается количество дней прошедших с даты последней отчетности для оценки текущей LTM EBITDA и чистого долга на текущую дату
  • доля теперь распределяется не равномерно, а пропорционально потенциалу восстановления до целевого мультипликатора (с максимальным ограничением доли в 25%) – историческое бектестирование показало, что такие динамические доли позволяют увеличивать доходность
Текущая структура портфеля в соответствии с обновленной системой
https://files.comon.ru/1a07jpgosd0nf4z9s8dj9kjho007hup5q266v4ssr1ujf5703m.png

Расширенная таблица (зеленым подсвечены потенциально привлекательные компании)
https://files.comon.ru/58eassct4mg1tngy6su1qpbxdtajh1slleh59aok5badabomnv.jpeg

Бектест применяемого подхода*   Cредняя доходность 18.6% с начала 2015 против 6.8% для индекса S&P 500
https://files.comon.ru/34gxs3nh423v710831jiavt8lnydrjx04l6xf84yqa9lsglnp6.jpeg

* в бектесте не применялось ограничение на макс. долю  С наилучшими пожеланиями, Команда Усиленных Инвестиций  *Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет. С уважением, Команда Усиленных Инвестиций https://t.me/eninv  подписывайтесь на нас в телеграмме (аналитики больше и быстрее) http://data.eninv.ru/    наш аналитический портал team@eninv.ru
СТРАТЕГИЯ
РЕГУЛЯРНЫЙ UPDATE
АМЕРИКАНСКАЯ
ЦЕНА АКЦИЙ
NETFLIX

Комментарии
  • Финам рекомендует

  • Моя лента


  • Темы

    СТРАТЕГИЯ
    НЕФТЬ
    BRENT
    ТРЕНД
    BR
    ИНВЕСТИЦИИ
    ФИНАМ
    ОБЗОР
    АКЦИИ
    ЯН АРТ