EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Онлайн
был вчера
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

+1
10 мая, 21:07

Регулярный update американской стратегии от 10 мая 2020 года

Уважаемые коллеги, представляем итоги недели по американской стратегии за прошлую неделю:

На неделе выборка выросла на 2.8% (немного хуже индекса: +3.5%)
  • Facebook +5.0%
  • Netflix +4.9%
  • Medtronic +4.1%
  • Oracle +3.4%
  • Intel +3.8%
  • Johnson & Johnson +0.3%
  • Merck: -1.6%

Историческая динамика доходности (синий - стратегия, серый – индекс S&P 500):

На этой неделе мы перевели управление американской стратегией с excel таблиц на работу на автоматическую аналитику, производимую на нашем сервере
 
Принципы работы те же – определяются компании, с показателями растущими выше чем исторически, но стоящие по мультипликаторам ниже, нежели стоили исторически (на уровне 75% перцентиля), при этом:
  • расширена выборка компаний в покрытии
  • учитывается количество дней прошедших с даты последней отчетности для оценки текущей LTM EBITDA и чистого долга на текущую дату
  • доля теперь распределяется не равномерно, а пропорционально потенциалу восстановления до целевого мультипликатора (с максимальным ограничением доли в 25%) – историческое бектестирование показало, что такие динамические доли позволяют увеличивать доходность
Текущая структура портфеля в соответствии с обновленной системой

Расширенная таблица (зеленым подсвечены потенциально привлекательные компании)

Бектест применяемого подхода*
 
Cредняя доходность 18.6% с начала 2015 против 6.8% для индекса S&P 500


* в бектесте не применялось ограничение на макс. долю
 
С наилучшими пожеланиями,
Команда Усиленных Инвестиций
 
*Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
 
С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций
https://t.me/eninv  подписывайтесь на нас в телеграмме (аналитики больше и быстрее)
http://data.eninv.ru/    наш аналитический портал
team@eninv.ru
 
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1994—2020 "ФИНАМ"
АО «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-02883-100000 от 27.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. Администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки