+1
10 декабря 2018, 0:21

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 30 ноября - 7 декабря 2018

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:
 
  • Распадская подорожала на 2.2%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 1.5% и ослабления рубля. Также позитивен рост цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена увеличилась на 5%, а потенциал роста вырос на 3%. ЕВРАЗ приобрел для шахт Распадской угольной компании новый комплект монтажно-транспортной техники, который планируется ввести в промышленную эксплуатацию в 2019 году на шахте Распадская. Летом 2019 года планируется запуск новой лавы (КузПресс).
  •  
  • КузТК припала на 0.9%, несмотря на ослабление рубля. Позитивен также рост цен на энергетический уголь в Австралии и ЕС. Негативно снижение цен на энергетический уголь в России и рост ставки аренды полувагонов. Целевая цена в итоге  выросла на 2%, потенциал роста увеличился на 3%. Президент и основной собственник КузТК Игорь Прокудин назначен внештатным советником губернатора Кемеровской области Сергея Цивилева по вопросам комплексного развития территорий (Коммерсантъ).
  •  
  • Русал подешевел на 1.3%, несмотря на ослабление рубля. Также позитивен рост цен на алюминий и снижение цен на глинозем. Негативен рост цен на электроэнергию в Сибири. Целевая цена выросла на 7%, а потенциал роста увеличился на 8%. Сенатор Роберт Менендез попросил главу Минфина США Стивена Мнучина не снимать санкции с двух компаний российского бизнесмена Олега Дерипаски до тех пор, пока он не избавится от контроля над Русалом и En+. До этого Менендез получил информацию о рассмотрении Минфином США вопроса возможного снятия ограничений с Дерипаски (РБК). Минпромторг России прорабатывает вопрос организации литейного производственного холдинга полного цикла, а также инжинирингового центра, который займется разработкой технологий производства алюминиевого литья для автомобильной промышленности (Финам). 
  •  
  • Лукойл взлетел на 7.2%. Позитивен рост цен на мазут в ЕС и цен на дизельное топливо в России. Негативно снижение цен на бензин и дизельное топливо в ЕС и цен на бензин в России. Целевая цена снизилась на 1%, а потенциал роста уменьшился на 8%. Мы сократили позиции в Лукойле, откупив часть проданного дешевле. Участники ОПЕК+ уменьшат совокупную добычу на 1.2 млн. баррелей в сутки относительно октября 2018 (РБК). Акционеры Лукойла на внеочередном общем собрании приняли решение выплатить промежуточные дивиденды по результатам 9м18 в размере 95 руб. (1.8% от текущей цены) на акцию (Финам). Выплаты за последние 12 месяцев составят 225 руб. (4.3% от текущей цены). Лукойл и "Казмунайгаз" сформировали консорциум по проекту "Женис" в казахстанском секторе Каспийского моря (Финам). Lukoil Securities Limited, дочернее общество Лукойла, в рамках программы обратного выкупа акций с 29 по 30 ноября 2018 года приобрела в ходе 6 сделок на рынке 271 тыс. акций (0.04% уставного капитала эмитента) и 322 тыс. ADR (0.04%). Всего с начала этой программы выкуплено 6.2 млн. акций (0.83%) и 322 тыс. ADR (0.04%) (Финам). Геннадий Федотов, вице-президент Лукойла по экономике и планированию, член правления, приобрел 4009 обыкновенных акций Лукойла на сумму 18.7 млн. руб. (Финам)
  •  
  • Из-за роста внутренних цен на холоднокатаный прокат и прокат с полимерным покрытием, цен на плоский прокат в Китае, снижения цен на железную руду в Китае и внутренних цен на лом выросла целевая доля в ММК с нуля до 2.5%. Из-за ослабления рубля, роста цен на NPK и апатитовый концентрат, снижения цен на серу и аммиак и цены акций Фосагро выросла целевая доля в этой компании. Из-за роста потенциалов компаний целевая доля в акциях увеличилась с 70% до 97%, что привело к росту целевых долей в Русагро и QIWI.
1Изменения цен здесь приводятся от цен дня пятницы прошлой недели (13:50) к ценам утра пятницы (примерно 10:15).
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи
 
Период Фин. рез-тат, % от капитала Изменение инд Мосбиржи, %
30.11-07.12 0.9 1.5
С начала года 28.8 14.7
2017 25.6 -5.5
2016 54.3 26.8
2015 121.8 26.1
С начала 2015 454.1 73.2
 
Текущая таблица параметров
 
Эмитент Цена, р. Изм. цены P/E Ev/ Ebitda Ev/ Ebitda ист Див. дох-ть Тех. пот-ал Фунд. пот-ал общ. Фунд. пот-ал перс. Текущая доля Рек. Доля
ИТОГО                   75.9% 96.8%
Распадская 129.02 2.2% 3.0 1.9 3.8 0.0% -17% 99% 111% 13.3% 21.4%
Русал 28.5 -1.3% 5.5 2.3 3.3 2.0% 16% 116% 149% 12.1% 16.0%
КузТК 205 -0.9% 2.4 2.6 4.5 3.9% -12% 214% 149% 14.3% 14.3%
Фосагро 2565 -1.2% 6.3 5.0 6.7 4.9% -6% 33% 36% 8.2% 12.2%
Лукойл 5189 7.2% 5.7 4.0 3.5 4.0% -31% 38% -24% 7.9% 6.3%
МТС 243.25 -3.1% 7.5 4.5 4.4 10.7% -4% 34% -40% 3.4% 6.3%
Протек 78.4 -0.5% 5.1 3.6 3.6 8.4% 35% 76% 48% 5.1% 6.0%
Сургутнефтегаз пр 39 4.6% 3.4 -3.6 5.2 2.5% -20% 45% 9% 1.4% 5.7%
Акрон 4616 -0.1% 10.3 5.2 6.2 7.2% -10% 32% 42% 6.7% 4.1%
ММК 46.27 0.8% 8.7 4.9 4.0 8.5% -4% 19% -30% 2.2% 2.5%
Киви 976 0.7% 17.6 7.4 9.2 2.5% 8% -20% 10% 1.2% 1.3%
Русагро 738 0.6% 4.8 5.5 4.6 7.6% 7% 22% 42% 0.0% 0.6%
Северсталь 956.2 0.4% 5.4 6.1 5.9 13.9% -25% -5% -24% 0.0% 0.0%
Обувь России 57.05 -11.2% 3.3 4.0 7.0 0.0% 122% 112% 136% 0.0% 0.0%
ТМК 57.15 -1.7% 4.4 4.8 5.4 3.4% 33% 121% 82% 0.0% 0.0%
X5 1621 -4.5% 10.5 6.0 7.0 2.5% 25% 10% 28% 0.0% 0.0%
Лента 238.7 0.8% 6.9 5.4 6.7 0.0% 55% 1% 26% 0.0% 0.0%
Энел Россия 1.0725 -2.5% 6.3 6.7 4.0 3.2% -11% -19% -5% 0.0% 0.0%
Полиметалл 677.2 0.6% 17.4 7.5 11.3 4.2% -10% -32% -6% 0.0% 0.0%
Полюс 4778.5 1.2% 13.7 7.7 7.6 4.8% -9% -43% -14% 0.0% 0.0%
Норникель 12685 -0.3% 7.2 8.4 7.2 7.5% -36% -38% -23% 0.0% 0.0%
 
  

Нет комментариев