Вышел Обзор банковского сектора (БС) РФ

Ключевые тезисы:Кредиты экономике растут ниже темпа роста совокупных активов, на фоне ухудшения качества кредитного портфеля (опережающие темпы роста просрочки);
Вложения банков в долговые инструменты и размещение средств в ЦБ являются ключевым драйвером роста балансовых показателей (каждый пятый рубль в системе);
В структуре доходов кредитных организаций 86,8% приходится на долю валютных операций, для сравнения удельный вес кредитных операций с бизнесом – 2,6%. Каждый третий банк убыточен (на 3 рубля прибыли в системе приходится 1 рубль убытков), а сальдированный финансовый результат составляет 1% от совокупных активов БС.
﻿
	АКТИВЫ (БС): с 01.01.2017 выросли на 10,7% до уровня 88,7 трлн. рублей, что сопоставимо с ВВП в абсолютном выражении.			Средства банков в ЦБ выросли на 54,6% и составляют 5% совокупных активов БС (каждый 20 рубль в банковской системе Центробанк абсорбирует).
		Вложения в ценные бумаги (преимущественно в долговые) также росли опережающими темпами - на 14% до уровня 13,1 трлн. рублей (или каждый 6 рубль БС вложен на финансовых рынках).
		Совокупный кредитный портфель вырос незначительно – на 8,8% до 60,5 трлн. рублей (ниже темпа прироста активов БС).
	
	Структурная динамика по секторам такова: Кредиты бизнесу занимают почти половину портфеля, их прирост еще ниже (8,6%), при этом уровень просроченной задолженности показал динамику вдвое выше по темпам роста – 15,8% (корпоративное кредитование скорее стагнирует, а качество портфеля заметно ухудшается, что подтверждается динамикой резервов на возможные потери – начисления выросли на 36% в рассматриваемом периоде до 7,6 трлн. рублей).
Кредиты частным лицам заметно возросли на 28,7% до 13,9 трлн. рублей (продукт-локомотив ипотека и потребительские ссуды, включая программы рефинансирования ранее выданных).
﻿


2. ПАССИВЫ (БС), структурная динамика такова:	Суммарные клиентские счета составляют 2/3 пассивной базы, и растут быстрее БС (+15,2%), по сегментам	Остатки на расчетных счетах изменились незначительно – 4,5% и составили 9,2 трлн. рублей (деловой климат и низкая кредитная активность в сочетании с низкими темпами роста экономики делают свое дело).
Депозиты компаний (ЮЛ) наоборот растут высокими темпами – на 23% и в абсолюте вдвое превышают остатки на расчетных счетах, что можно рассматривать как показатель низкого инвестиционного спроса – деньги компаний скорее некуда инвестировать, если они «тупо» лежат на депозитах (вероятно, основной костяк — это госкомпании).
Вклады частных лиц (ФЛ) выросли на 13,2% и показывают положительный темп прироста в реальном выражении (за минусом процентной ставки по депозитам), их суммарный объем в 27 трлн. рублей - каждый третий рубль в банковских пассивах - остается ключевым источником ресурсной базы (при высокой концентрации в ТОП-20 банков, и по экспертным оценкам в 25 раз превышает средства физлиц на фондовом рынке, несмотря на общее снижение ставок по вкладам в рассматриваемом временном диапазоне).
	
	 Фонды и прибыль (собственные средства) почти не изменили удельный вес в пассивах БС на уровне 10% (+/- соответствует нормативным требованиям), однако собственная капитальная база у банков в 5 раз отстает от темпа роста совокупных активов – стагнирует на уровне 2,3% за год и 9 месяцев, и составляет в суммарном выражении 8,8 трлн. рублей (сопоставимо с резервами по ссудам в 7,6).
﻿


3. ПРИБЫЛЬНОСТЬ (БС): 
из 512 кредитных организаций положительный финансовый результат показывают 347 (68%), на общую сумму 1,3 трлн. рублей;	убытков БС генерит на 0,4 трлн. рублей силами 154 кредитных организаций (на 3 рубли прибыли в системе приходится 1 рубль убытков);
 
 
﻿
	в структуре доходов КО доля кредитных операций – от предоставленных средств бизнесу – составляет 2,6% (!), что в три раза меньше сумм восстанавливаемых резервов (отнесение на прибыль погашенных или реструктуризированных кредитов), а вот доходы от операций с иностранной валютой составляют 86,8% в структуре доходов БС (это все, что нужно знать об отечественной банковской системе)
 
﻿

 
Выводы: 
в условиях стагнации экономики и низких темпов кредитования банковские депозиты становятся низкоэффективным вариантом размещения сбережений, и значительно уступают финансовым инструментам на долговом рынке (при сопоставимых рисках). 
Размещенные в банковские депозиты ресурсы направляются на кредитование бизнеса в минимальных объемах, основная масса идет на финансовые рынки (валютные операции, вложения в облигации) - эти рынки доступны любому желающему, через прямой доступ на биржу.
Премия за риск при вложениях минуя банковское посредничество может составлять 3%-5% годовых и выше (более подробную информацию можно получить по запросу, или посетив наши публичные мероприятия http://samarainvestpark.ru/event )
 
ФОНДОВЫЙ РЫНОК
ВКЛАДЫ
ИНФЛЯЦИЯ
ЦЕНТРОБАНК
РЕГУЛЯТОР
Вышел Обзор банковского сектора (БС) РФ

Комментарии
