Алексей

M_A
Рейтинг
Онлайн
был вчера
Регистрация
6 апреля 2016
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции

 

0
23 февраля, 0:47

Ленэнерго. Обзор финансовых показателей за 4-й квартал 2019 года

В ночь с пятницы на субботу Ленэнерго опубликовала годовой отчет по РСБУ. Компания взяла за правило выкладывать отчетность, мягко говоря, не в торговое время. Ленэнерго превысило чистую прибыль, указанную в финансовом плане. С одной стороны, хороший крепкий отчет, с другой стороны, я ждал, что он будет немного лучше. Выручка в 4-ом квартале выросла на 5,3% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. По итогам года рост составил 7,7%. Прибыль от продаж в 4-ом квартале выросла на 7,2% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. По итогам года рост составил 25,8%. Рост прибыли от продаж был достигнут благодаря росту валовой прибыли как от передачи электроэнергии так и от технологического присоединения. Валовая прибыль от передачи электроэнергии в 4-ом квартале выросла на 15,8%, а по итогам года рост составил 49,4%. Я прогнозировал данный показатель на уровне 5,1 млрд. рублей, по факту он составил 4,6 млрд. При этом выручка от передачи электроэнергии выросла немного больше, чем я закладывал. Но себестоимость выросла еще больше. График себестоимости очень похож на график потерь в сетях. Поэтому, скорее всего, себестоимость выросла из-за увеличения потерь в 4-ом... 
+5
12 февраля, 10:28

Экспорт природного газа из России в декабре 2019 года. Прогноз дивидендов Газпрома, Газпром нефти, ОГК-2, ТГК-1, Мосэнерго за 2019 и 2020 год

Планировал этот пост исключительно про экспорт газа Газпромом, но он на дне инвестора выдал кучу интересных новостей, поэтому в этом обзоре также попробуем спрогнозировать дивиденды у ряда компаний, которые являются "дочками" и "внучками" по отношению к Газпрому. Начнем все-таки с экспорта газа, продолжая следить за данными федеральной таможенной службы. С этими показателями коррелируют результаты Газпрома. В декабре продолжился рост объема экспорта природного газа. Увеличение составило 6% относительно прошлого месяца, однако относительно прошлого года снижение составило 6%. В итоге объем экспорта за 2019 год снизился на 2% к прошлому году, а в 4-ом квартале вырос на 2% относительно прошлого года. При этом в январе 2020 года экспорт газа в Европу по данным Интерфакса ниже прошлогодних значений: В январе текущего года снизился экспорт российского газа. Согласно расчетам «Интерфакса», он снизился до 13,3 млрд куб.м. (с 17,55 млрд кубометров в январе 2019 года). Долларовая выручка в декабре снизилась на 28% относительно прошлого года, и выросла на 10% относительно прошлого месяца. В итоге за 2019 год выручка снизилась на 17% к прошлому году, во... 
+4
20 января, 12:02

Ленэнерго. Обзор операционных показателей за декабрь 2019 года. Прогноз финансовых показателей и дивидендов

Рассмотрим операционные показатели Ленэнерго за декабрь 2019 года. Передача электроэнергии. Потребление электроэнергии в ОЭС Северо-Запада в декабре снизилось на 4,4% относительно прошлого года. Причина снижения потребления в высокой температуре: Снижение потребления электроэнергии и мощности в декабре 2019 года относительно того же месяца 2018 года связано с температурным фактором: среднемесячная температура воздуха в декабре 2019 года по ОЭС Северо-Запада составила -1,1 ⁰С, что выше температуры декабря 2018 года на 4,2 °С. Ожидаемо снизилось потребление в энергосистеме Санкт-Петербурга и Ленинградской области: В декабре 2019 года потребление электроэнергии в Ленинградской энергосистеме составило 4454,9 млн кВт∙ч, что на 6,4 % меньше объема потребления в декабре 2018 года. Это в основном связано с более высокой среднемесячной температурой воздуха, которая в декабре 2019 года составила 1,4 °С, что на 5,2 °С выше, чем в декабре 2018 года. Потребление в 4-ом квартале 2019 года составило 12746 млн кВт•ч, что на 2,2% ниже потребления за аналогичный период 2018 года. Потребление электроэнергии в 2019 году составило 46918,7 млн кВт•ч, что на 0,2% меньше... 
+5
20 января, 11:43

Северсталь. Обзор операционных показателей за 4-ый квартал 2019 года. Прогноз финансовых показателей и дивидендов

Северсталь представила операционные результаты за 4-ый квартал 2019 года. Объем производства чугуна сократился из-за краткосрочных работ на доменных печах в 4 кв. 2019. Производство стали сократилось в связи со снижением объемов выплавки электростали в 4 кв. 2019 после продажи сортового завода Балаково. Завод в Балаково имеет мощность 1 млн. т в год, что как раз нам дает снижение на 250 тыс. т в квартал. К прошлому году вырос объем производства железорудного сырья и угольного концентрата. Средневзвешенная цена реализации 1-ой тонны стальной продукции снизилась с 611 долларов США до 551 по сравнению с 3-им кварталом 2019 года, то есть снижение на 9,9%. По сравнению с 4-ым кварталом 2018 года цена в долларах снизилась на 8,6%. Долларовые цены практически на 3-х летнем минимуме. Крепкая российская валюта отрицательно повлияла на цены в рублях. Средневзвешенная цена реализации снизилась с 39,5 тыс. руб. до 35,1 по сравнению с 3-им кварталом 2019 года, то есть на 11,1%. При этом по сравнению с 4-ым кварталом 2018 года цена снизились на 12,4%. В рублях цены на уровне 2017 года. Выручка от реализации стальной продукции в 4-ом квартале составила 1459 млн. долларов. Это на 15,8%... 
+2
17 января, 13:23

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за декабрь 2019 года

Чистый процентный доход в декабре составил рекордные 113,8 млрд. рублей, что на 4,4% выше, чем в прошлом году, и на 5,8% выше, чем в предыдущем месяце. Главный фактор роста – увеличение объема работающих активов. Чистые комиссионные доходы в декабре также достигли рекордной величины 50,6 млрд. рублей, что на 11,8% выше, чем годом ранее, и на 20,9% выше, чем в предыдущем месяце. Самый большой прирост доходов пришелся на операции с банковскими картами, эквайринг, расчетные операции и реализацию страховых продуктов. Благодаря высоким операционным доходам Сбербанк по итогам декабря 2019 года показал прибыль 55,9 млрд. рублей, что всего на 7,18% выше, чем годом ранее. Суммарная прибыль за 12 месяцев составила 870,1 млрд. рублей и превышает прошлогодний результат на 7,21%. Повторю мысль из предыдущих обзоров. Предполагаемый дивиденд за 2019 год - 18.5 рублей, тогда ожидаемая цена обыкновенных и привилегированных акций к закрытию реестра акционеров в 2020 году составит 289 и 253 рубля соответственно при доходности, равной 2019 году. Взгляд на компанию позитивный, продолжаю держать привилегированные акции компании. Рост доходов и процесс снижения ЦБ ключевой ставки должен... 
+2
17 января, 13:22

Экспорт природного газа из России в ноябре 2019 года

Продолжаем следить за данными федеральной таможенной службы по экспорту природного газа. С этими показателями коррелируют результаты Газпрома. В ноябре продолжился рост объема экспорта природного газа. Увеличение составило 6% относительно прошлого года и 2% относительно предыдущего месяца. В итоге объем экспорта за 11 месяцев снизился на 2% к прошлому году. Долларовая выручка продолжает смотреться бледно относительно прошлого года, в ноябре снижение составило 24%. Но относительно прошлого месяца показатель в ноябре вырос на 14%. В итоге выручка в долларах за 11 месяцев снизилась на 15% к прошлому году. Такое падение долларовой выручки связано со снижением цен на газ. Хотя в ноябре они и выросли, но все равно находятся практически на уровне 2016 года. Снижение к ноябрю прошлого года составляет 29%, а к предыдущему месяцу цены выросли на 12%. Курс доллара продолжает оказывать негативный эффект относительно прошлого года. В связи с этим в рублевые цены оказались на 31% ниже относительно прошлого года, а в сравнении к предыдущему месяцу на 11%. Выручка в рублях в ноябре снизилась на 27% относительно прошлого года. Относительно прошлого месяца выручка выросла на 13%. За 11... 
+3
30 декабря 2019, 12:03

ВТБ. Обзор финансовых показателей по МСФО за ноябрь 2019 года.

Банк наконец-то обошел прошлогодний результат по итогам 11-и месяцев: ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ВТБ ПО МСФО В ЯНВАРЕ-НОЯБРЕ СОСТАВИЛА 165,4 МЛРД РУБ ПРОТИВ 162,6 МЛРД РУБ ГОДОМ РАНЕЕ – БАНК В ноябре чистая прибыль составила 17,8 млрд. рублей, что на 39,1% выше относительно прошлого года и на 9,2% ниже прошлого месяца. Дмитрий Олюнин, Первый заместитель Президента-Председателя Правления банка ВТБ, отметил: В ноябре мы отмечаем продолжение тренда роста прибыльности основных операций на фоне улучшения чистой процентной маржи, замедления роста расходов, улучшения качества активов и дальнейшего укрепления структуры баланса. Чистая прибыль Группы за ноябрь 2019 года составила 17,8 млрд рублей, что соответствует возврату на капитал (ROE) 13,3%. Чистые процентные доходы в составили 37,8 млрд. рублей, что на 6,2% выше, чем в прошлом году и на уровне прошлого месяца. Чистые комиссионные доходы в октябре составили 7,5 млрд. рублей, что на 11,8% ниже, чем годом ранее, и на 44,9% ниже, чем в предыдущем месяце. Снижение к прошлому месяцу объясняется тем, что в октябре существенный вклад в рост чистых комиссионных доходов Группы внес корпоративно-инвестиционный бизнес. Основные статьи бизнеса... 
+1
7 декабря 2019, 0:32

ВТБ. Обзор финансовых показателей по МСФО за октябрь 2019 года

Банк продолжает догонять прошлогодний результат: ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ВТБ ПО МСФО ЗА 10 МЕСЯЦЕВ СОКРАТИЛАСЬ НА 1,5%, ДО 147,6 МЛРД РУБ. Для сравнения 2 месяца назад отставание было больше: ВТБ за 8 месяцев 2019 года сократил чистую прибыль по МСФО на 6,6% - до 115,3 млрд рублей по сравнению со 123,5 млрд рублей за январь-август 2018 года, говорится в сообщении банка. В октябре чистая прибыль составила 19,6 млрд. рублей, что на 47,4% выше относительно прошлого года и на 54,3% выше прошлого месяца. Чистые процентные доходы в составили 37,8 млрд. рублей, что на 1,1% выше, чем в прошлом году и на 5,3% выше, чем в прошлом месяце. При этом компания ждет в будущем данный показатель еще выше: По мере смягчения денежной политики и на фоне продолжения роста кредитного портфеля мы ожидаем улучшения чистой процентной маржи и роста чистых процентных доходов в ноябре-декабре текущего года. Чистые комиссионные доходы в октябре составили 13,6 млрд. рублей, что на 52,8% выше, чем годом ранее, и на 103,0% выше, чем в предыдущем месяце. Компания данный рост комментирует следующим образом: В октябре существенный вклад в рост чистых комиссионных доходов Группы внес корпоративно-инвестиционный... 
+2
7 декабря 2019, 0:31

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за ноябрь 2019 года

Чистый процентный доход в ноябре составил 107,5 млрд. рублей, что на 7,9% выше, чем в прошлом году, и на 2,3% ниже, чем в предыдущем месяце. Влияние роста ставок во 2-ом полугодии 2018 года еще не сошло на нет, но банк старается: На его динамику продолжает влиять рост стоимости клиентских пассивов в конце 2018 – начале 2019 года. Тем не менее стоимость пассивов снижается в соответствии с ожиданиями в результате принимаемых банком мер. Чистые комиссионные доходы в ноябре составили 41,9 млрд. рублей, что на 15,8% выше, чем годом ранее, и на 1,4% ниже, чем в предыдущем месяце. Рост комиссионного дохода продолжил ускорение, начавшееся летом, и по итогам 11 месяцев составил 14,9%. Основной драйвер роста – транзакционный бизнес. Один из быстрорастущих сегментов – брокерское обслуживание: в ноябре число брокерских счетов, открытых Сбербанком, превысило один миллион с долей рынка более 27%. Чистый комиссионный доход за 11 месяцев вырос на 9,6% до 418,8 млрд руб. На темп роста продолжают влиять график признания расходов по программе лояльности, а также уплаты комиссий платежным системам, которые с текущего года банк признает равномерно. Не смотря на существенный рост доходов к... 
+3
5 ноября 2019, 9:47

Распадская. Информация из производственного отчета Евраза

Можно смотреть вечно на три вещи: как горит огонь, бежит вода и падают акции Распадской. Сегодня Евраз опубликовал производственный отчет и провел телефонную конференцию. Из отчета стало известно, сколько концентрата произвела Распадская в 3-ем квартале. Это величина составила 2,163 млн. тонн, что на 1,5% выше, чем во 2-ом квартале 2019 года и на 13% выше, чем в 3-ем квартале 2018 года. Всего за 9 месяцев производство концентрата составило 6,091 млн. тонн против 5,437 млн. годом ранее, то есть на 12% выше. На телефонной конференции было объявлено, что из-за падения спроса снижен прогноз добычи в 2020 году на 2 млн. тонн. Основное сокращение при этом коснется разреза "Распадский". Удивительно, что акции на этом упали, так как в производственном отчете Распадской 25 октября было сказано, что добыча на разрезе "Распадский" в 3-ем квартале снижена в пользу премиальных марок, добываемых на шахте "Распадская-Коксовая". Снижение добычи на разрезе "Распадский" выглядит логичным, так как на данном объекте добывается дешевая марка ГЖО. На диаграмме синим отмечена добыча на шахте "Распадская", красным на разрезе... 
 
 
© 1994—2020 "ФИНАМ"
АО «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-02883-100000 от 27.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. Администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.