Алексей

M_A
Рейтинг
Онлайн
был позавчера
Регистрация
6 апреля 2016
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции

+1
9 июля 2019, 11:19

Ленэнерго. Обзор операционных показателей за июнь и 2-ой квартал 2019 года. Прогноз финансовых показателей

Рассмотрим операционные показатели компании за июнь и 2-ой квартал 2019 года. Передача электроэнергии. В июне энергопотребление в Санкт-Петербурге и Ленинградской области показало небольшой рост: По оперативным данным Филиала АО «СО ЕЭС» «Региональное диспетчерское управление энергосистемы Санкт-Петербурга и Ленинградской области», потребление электроэнергии в Ленинградской энергосистеме в июне 2019 года составило 3265,4 млн кВт•ч, что на 1,3 % больше объема потребления за июнь 2018 года За январь-июнь 2019 года потребление электроэнергии в Санкт-Петербурге и Ленинградской области составило 23920,1 млн кВт•ч, что на 0,4 % больше объема потребления за аналогичный период 2018 года. За 2-ой квартал 2019 года потребление 10663,9, что на 1,7% больше, чем в 2018 году. У Ленэнерго будет примерно такой же результат по отпуску электроэнергии. Тогда с учетом удельной выручки и себестоимости с передачи 1 МЛН КВТ*Ч получим 4,0 млрд. валовой прибыли от передачи электроэнергии за 2-ой квартал. Технологическое присоединение. Предварительный объем присоединенной электрической мощности в июне составил 69 МВт, в прошлом году данный показатель был равен 79 МВт. Всего за... 
+3
5 июля 2019, 17:08

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за июнь 2019 года

Сбербанк представил отчет по РСБУ по итогам июня 2019 года. Прибыль составила 75,1 млрд. рублей и выросла на 8,83% относительно аналогичного периода в 2018 году, но при этом показала снижение менее 1% относительно предыдущего месяца. Уменьшение прибыли можно объяснить тем, что в июне количество дней на 3% меньше, но раньше это не мешало наращивать прибыль. Банк дает следующее пояснение: Анализируя текущие результаты, необходимо принимать во внимание существенное влияние изменения методологии учета процентного дохода, связанного с внедрением МСФО 9, а также изменений в методике признания чистого комиссионного дохода и операционных расходов с целью последовательного сближения с МСФО. Дальнейшая оптимизация стоимости платных пассивов и структуры работающих активов позволит банку достичь целевых показателей по рентабельности капитала по году в целом Чистые процентные доходы в июне составили 101,1 млрд. рублей, что на 7,5% ниже, чем в прошлом году. На графике это выглядит, как обвал, но причиной является все тоже изменение методологии учета процентного дохода, связанного с внедрением МСФО 9. Чистые комиссионные доходы в июне составили 34,2 млрд. рублей, что на 2,7% ниже, чем годом... 
+4
12 июня 2019, 20:20

Ленэнерго. Обзор производственных показателей за май 2019 года

Рассмотрим операционные показатели Ленэнерго за май 2019 года. Технологическое присоединение. Предварительный объем присоединенной электрической мощности в мае составил 49 МВт, в прошлом году данный показатель был равен 51 МВт. Всего за январь-май 2019 года было присоединено 233 МВт, против 253 МВт годом ранее. Предварительная сумма договоров технологического присоединения, выполненных Ленэнерго в мае, составила 153 млн. рублей, в прошлом году данный показатель был равен 87 млн. рублей. Данный показатель будет скорректирован в большую сторону после публикации данных за июнь. В апреле данный показатель составил 106 млн. рублей, который увеличился после обновления данных при публикации предварительных данных за май. Напомню, что изначально сумма выполненных договоров в апреле была равна 75 млн. рублей. Предварительно за январь-май 2019 года сумма договоров технологического присоединения, выполненных Ленэнерго, составила 1118 млн. рублей, против 1270 млн. рублей годом ранее. За первые два месяца 2-го квартала 2019 года выполнены присоединения на 258 млн. рублей, годом ранее эта сумма была равна 162 млн. рублей. Передача электроэнергии. Среднемесячная температура наружного... 
+4
12 июня 2019, 20:19

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за май 2019 года

Сбербанк представил отчет по РСБУ по итогам мая 2019 года. Прибыль составила 75,7 млрд. рублей и выросла на 12,94% относительно аналогичного периода в 2018 году. Чистые процентные доходы в мае составили 107,6 млрд. рублей, что всего на 0,5% выше, чем годом ранее. Возможно результаты за июнь будут ниже, чем в 2018 году, но тогда это было пиковое значение, после чего началась волна снижения данного показателя. В этом году будет обратная ситуация - чистый процентный доход будет расти, а значит каждый месяц будет лучше прошлогоднего. Это должно ускорить рост прибыли во 2-ом полугодии. Чистые процентные доходы в мае составили 39,2 млрд. рублей, что на 10,5% выше, чем годом ранее. Данный показатель стабильно растет год к году. Интересно, удастся ли превзойти в июле прошлогодний пиковый результат, вызванный, судя по всему, эффектом от чемпионата мира по футболу. Суммарная прибыль за 5 месяцев превышает прошлогодний результат уже на 12,11%, отрыв растет. В понедельник было закрытие реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2018 год. Напомню, что дивиденды составили 16 рублей на оба вида акций. После вычета налогов каждый акционер получит 13,92 рубля с одной акции.... 
+2
16 мая 2019, 10:20

Ленэнерго. Обзор операционных показателей за апрель 2019 года

Рассмотрим вкратце операционные показатели Ленэнерго за апрель 2019 года. Технологическое присоединение. Предварительный объем присоединенной электрической мощности в апреле составил 49 МВт, в прошлом году данный показатель был равен 52 МВт. Всего за январь-апрель 2019 года было присоединено 174 МВт, против 203 МВт годом ранее. Предварительная сумма договоров технологического присоединения, выполненных Ленэнерго в апреле, составила 76 млн. рублей, в прошлом году данный показатель был равен 75 млн. рублей. В марте данный показатель составил 732 млн. рублей, как и ожидалось, он увеличился после обновления данных, которое происходит одновременно с публикацией предварительных данных за апрель. Напомню, что изначально сумма выполненных договоров в марте была равна 307 млн. рублей. Следовательно, после публикации данных за май сумма за апрель также будет увеличена. Предварительно за январь-апрель 2019 года сумма договоров технологического присоединения, выполненных Ленэнерго, составила 935 млн. рублей, против 1183 млн. рублей годом ранее. Передача электроэнергии. Средняя температура в Санкт-Петербурге в апреле 2019 года составила 6,00 градуса, годом ранее было 5,38 градуса. В... 
+1
14 мая 2019, 11:53

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за апрель 2019 года

Сбербанк опубликовал отчет по РСБУ по итогам апреля 2019 года. Прибыль продолжает расти и составила 75,2 млрд. рублей, то есть выросла на 13,46% относительно аналогичного месяца в 2018 году. Чистые процентные доходы в апреле составили 107,5 млрд. рублей, что на 4,8% выше, чем годом ранее. Пока неясно, преодолел ли банк последствия увеличения ключевой ставки во второй половине 2018 года. Сбербанк в презентации за 1-ый квартал 2019 года сообщает, что локальный минимум пройден. Чтобы в этом удостовериться нужно хотя бы 2 месяца подряд чистый процентные доходы были выше прошлогодних значений. Чистые комиссионные доходы продолжают расти и составили 40,0 млрд. рублей, что на 3,7% выше, чем годом ранее. Благодаря росту основных видов операционной деятельности суммарная прибыль за 4 месяца немного ускорилась и превышает прошлогодний результат на 11.9%. По итогам первых 3-х месяцев прибыль банка была на 11,37% выше, чем в прошлом году. Продолжаю держать акции данной компании. 10 июня будет закрытие реестра акционеров для выплаты дивидендов, их размер и доходность являются рекордными для банка. В следующем году дивиденд будет еще больше и составит около 20 рублей. Всем удачи и успехов! 
+2
6 мая 2019, 11:20

ДЗО ПАО "Россети"- МРСК и ФСК. Подведение итогов

Итак, в предыдущих 5-и частях я рассмотрел 10 дочерних компаний ПАО "Россети": первая часть (МРСК Волги+МРСК Северо-Запада) тут; вторая часть (МРСК Сибири+МРСК Урала) тут; третья часть (МРСК Центра+МРСК Центра и Приволжья) тут; четвертая часть (МРСК Юга+ФСК ЕЭС) тут; пятая часть (МОЭСК+Ленэнерго) тут. Исходя из написанных обзоров можно составить следующую сводную таблицу. Значения уже объявленных дивидендов обозначены зеленым цветом. Ячейки, залитые зеленым цветом обозначают положительную динамику чистой прибыли в 2019 году, а также выполнение предыдущих бизнес-планов. Соответственно красным цветом залиты ячейки с противоположными характеристиками. Данные акции все держат ради одной цели - получить высокие дивиденды/или заработать на курсовой разнице благодаря высоким дивидендам. Но ближайшие дивиденды - это уже пройденный этап, они в цене, поэтому нам нужно ориентироваться на результаты 2019 года и дивиденды за этот год. Согласно таблице дивиденды с высокой доходностью у следующих акций: Ленэнерго ап, МРСК ЦП, МРСК Волги, МРСК СЗ, МОЭСК, МРСК Юга, ФСК ЕЭС. Но из них за 2019 год прибыль будет выше, чем за 2018 только у Ленэнерго ап, МРСК СЗ, МОЭСК. Однако МРСК... 
+4
30 апреля 2019, 2:36

Ленэнерго. Обзор финансовых показателей по РСБУ за 1-ый квартал 2019 года

Компания опубликовала отличный отчет по РСБУ за 1-ый квартал, он оказался даже лучше, чем я ожидал. Выручка выросла благодаря росту тарифов и увеличению полезного отпуска. Прибыль от продаж составила 6,0 млрд. рублей, рост на 50% к прошлому году. Причиной тому стал рост валовой прибыли от передачи электроэнергии. Причем я прогнозировал данный показатель на уровне 4,4 млрд. рублей, по факту он составил 5,4 млрд. - это абсолютно лучший результат! При этом выручка от данного вида деятельности выросла на уровне прогноза. А вот себестоимость в итоге даже снизилась до 14,9 млрд. рублей, а я ожидал рост до 15,8 млрд. Видимо снижение себестоимости связано с уменьшением потерь в сетях. Валовая прибыль от технологического присоединения совпала с прогнозом и составила 0,6 млрд. рублей. В итоге суммарная валовая прибыль от передачи электроэнергии и технологического присоединения составила 6 млрд. рублей. Влияние технологического присоединения на итоговый результат становится все меньше, и на первую роль выходит передача электроэнергии. Чистая прибыль за 1-ый квартал 2019 года составила 4,3 млрд. рублей, годом ранее этот показатель был равен 2,9 млрд. Отличное начало года, за 3 месяца... 
+2
25 апреля 2019, 16:35

ДЗО ПАО "Россети"- МРСК и ФСК. Обзор финансовых показателей за 2018 год. Часть 5. МОЭСК и Ленэнерго

Продолжаем обзор наиболее популярных электросетевых компаний. Первая часть (МРСК Волги+МРСК Северо-Запада) тут, вторая (МРСК Сибири+МРСК Урала) тут, третья (МРСК Центра+МРСК Центра и Приволжья) тут, четвертая (МРСК Юга+ФСК ЕЭС) тут. МОЭСК. Выручка по РСБУ стабильно растет. Прибыль от продаж на максимуме за 4 года. Рост прибыли от продаж произошел благодаря росту валовой прибыли от передачи электроэнергии. При этом данный показатель выглядел довольно слабо во 2-ой половине года. Это связано с тем, что темы роста выручки замедлились, начиная с 3-го квартала Себестоимость в течение года вела себя нестабильно, но к концу города ускорилась. Валовая прибыль от технологического присоединения выросла по отношению к 2017 году, но все еще ниже, чем в 2016-2016 годах. Не смотря на высокие показатели прибыли от продаж, годовая прибыль за 2018 год не смогла превзойти результат 2015 и 2016 годов и составила 4,0 млрд. рублей, против 2,6 млрд. в 2017 году. На результат отрицательно повлияло сальдо прочих доходов и расходов. Также у компании увеличилась долговая нагрузка, а следовательно, процентные выплаты по ним. Компания прогнозирует за 2019 год чистую прибыль в размере 5,1 млрд.... 
+2
19 апреля 2019, 9:52

ДЗО ПАО "Россети"- МРСК и ФСК. Обзор финансовых показателей за 2018 год. Часть 4. МРСК Юга и ФСК ЕЭС

Продолжаем обзор наиболее популярных электросетевых компаний. Первая часть тут, вторая тут, третья тут. МРСК Юга. Эта компания наряду с МРСК Урала и МРСК Северо-Запада не оправдала надежд в 2018 году. Выручка по РСБУ росла первые 2 квартала, после чего рост плавно сошел на нет. Прибыль от продаж по РСБУ неплохо смотрелась первые 3 квартала, но 4-ый квартал выдался крайне слабым. В итоге по результатам года данный показатель снизился по сравнению с 2017 годом. Причиной снижения прибыли от продаж стало уменьшение валовой прибыли от передачи электроэнергии, начиная с 3-ого квартала. Валовая прибыль от передачи электроэнергии уменьшилась из-за замедления роста выручки от данного вида деятельности. 3-ий и 4-ый квартал 2018 года практически равны по выручке с 2017 годом, что странно, так как именно на них приходится увеличение тарифов в течение года. При этом себестоимость продолжала расти. Валовая прибыль от технологического присоединения снизилась с 0,28 млрд. рублей до 0,16 млрд. В итоге годовая прибыль за 2018 год составила 1,12 млрд. рублей, против 0,51 млрд. в 2017 году. При этом компания прогнозирует за 2019 год чистую прибыль в размере 0,45 млрд. рублей. В предыдущие 2... 
 
 
© 1994—2020 "ФИНАМ"
АО «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-02883-100000 от 27.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. Администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.