NZTRusfond

NZT
Онлайн
был сегодня в 11:21
Регистрация
1 марта 2016

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Инвестиционный портфель

 

+1
28 августа, 15:31

Обзор отчета Nutanix (NTNX)

Nutanix NASDAQ: NTNX https://ir.nutanix.com/company/press-releases/press-release-details/2020/Nutanix-Reports-Fourth-Quarter-and-Fiscal-2020-Financial-Results/default.aspx Бизнес отработал квартал с органическим ростом к прошлому году несмотря на влияние пандемии: Q4 Fiscal 2020 Financial Highlights • Выручка (Revenue): $327.9 млн , +9% к прошлому году ($299.9 млн)1 • Выставленные счета (Billings)1: $388.5 млн , +5% к прошлому году ($371.7 млн)1 • Software and Support (TCV)2 Revenue: $326.5 млн , +14% к прошлому году ($286.9 млн) • Software and Support (TCV)2 Billings: $387.1 млн , +8% к прошлому году ($358.7 млн) • Annual Contract Value (ACV)3 Billings: $139.9 млн , +13% к прошлому году ($123.6 млн) • Run-rate (Book of Business) Annual Contract Value (ACV)4: $1.22 млрд, +29% к прошлому году ( $944.4 млрд)  
+1
5 августа, 18:15

Обзор отчетов компаний OKE, PBF, FTI, HP

Компании, которые куплены на наших стратегиях отчитались: Прошедшие отчеты: Отчитался TechnipFMC NYSE: #FTI $FTI https://investors.technipfmc.com/news-releases/news-release-details/technipfmc-announces-second-quarter-2020-results У компании прибыль на акцию по итогам квартала $0.09 при выручке $3.16 млрд. Спад по прибыли -88% к 2019 году. Это максимально тяжелый квартал кризиса у компании. Часть потери это результат списаний и реструктуризаций. Портфолио заказов $20.6 млрд; в том числе $14.9 млрд в 2021 и далее. Отказов клиентов от заказоа не было. И даже в шельфе есть еще поток работы. Чистый запас ликвидности в $6.8 млрд прирост $1.2 за квартал. Это позитив в укреплении баланса. Бизнес рассчитывает срезать $350 млн расходов до конца года, и идет по плану. Мы считаем, что ликвидности бизнесу хватит на преодоление самой острой фазы кризиса. Отчитался HELMERICH & PAYNE, NYSE: #HP $HP.  
+3
2 июля, 20:20

Tesla #TSLA обзор перспектив.

Мы уже делали обзор после выхода отчета на акции компании Tesla. С тех пор особо ничего не поменялось, с точки зрения фундаментала. А вот котировки вышли выше 1200$ за штуку и сделали компанию самой дорогой в своем секторе. Не будем лишний раз повторять все мысли о том, что компания крайне дорога по мультипликаторам, результатам деятельности и т.д. и т.п. (многие любят Tesla сравнивать с Toyota, которую компания обошла по капитализации, но производит всего 4% от объема конкурента). Давно уже понятно, что фундаментал тут не работает, поэтому вспомним теорию эффективных рынков и подумаем, какие драйверы есть у компании для дальнейшего роста, если считать текущее положение котировок справедливым: 1. Тягач Tesla Semi готов к серийному производству, о чем Маск сказал в июне, это одна из самых ожидаемых новинок от компании, предзаказы на который стали приниматься еще с 2017 года. 2. Продолжение увеличения продаж, несмотря на кризис, о чем стало ясно сегодня, может продолжиться, и компания опять закроет квартал в плюсе (о чем узнаем 22 числа) 3. Если все пройдет хорошо, и в отчете будет прибыль, будет пройдена так называемая точка безубыточности, что позволит компании претендовать на... 
+3
1 июля, 17:37

Macy's (M) обзор отчета

Вышел полный отчет Macy's (M), после вышедшего 9 июня предварительного отчета. Macy's (M) reported a 1st Quarter April 2020 loss of $2.03 per share on revenue of $3.0 billion. The consensus estimate was a loss of $2.37 per share on revenue of $4.1 billion. В настоящее время открыты почти все магазины компании, в том числе магазины в крупных городах. Магазины продолжали работать с опережением ожиданий в течение мая и июня, и продажи цифрового бизнеса компании оставались сильными во всех регионах. Компания продолжает ожидать постепенного восстановления продаж, но не ждет при это повторного закрытия на продолжении эпидемии COVID. Компания, пользуясь ситуацией, списывает $3.1 млрд гудвилла и $0.1 млрд с налоговых активов. Для текущего состояния бизнеса это нейтральный факт, так как денежные потоки это не затрагивает. Объем продаж за 13 недель, окончившиеся 2 мая 2020 упал на 45% c $5504 млн до $3017 млн, бизнес при этом явно устроил агрессивную распродажу складских запасов со скидками: маржинальность валовой прибыли упала почти вдвое за период с 38% до 17%. Зато эти меры дали плюс в денежном потоке на +$265 млн на снижении запасов. Вся работа с оборотным капиталом дала... 
+1
2 июня, 14:07

Nutanix (NTNX) обзор отчета

Nutanix (NTNX): Вышел отчет и прошел конференц звонок по их результатам делаем обзор, что интересного было в отчете и на звонке: Q3 Non-GAAP EPS of -$0.69 beats by $0.17; GAAP EPS of -$1.23 in-line. Revenue of $318.3M (+10.7% Y/Y) beats by $3.77M. Billings of $383.5M (+11% Y/Y). Вышел отчет и прошел конференц звонок по их результатам делаем обзор, что интересного было в отчете и на звонке: Результаты вышли лучше ожиданий, но не стоит забывать, что ожидания несколько раз даунгрейдили. Сам отчет неплохой, выручка превысила ожидания, а убыток меньше планируемого. У компании прочный запас кеша и эквивалентов на уровне 732м  
+2
9 мая, 22:43

Tesla (TSLA)

Tesla (TSLA) #tsla #tesla #аналитика Стоит ли рассматривать акции к покупке или к шорту? Вышла новая отчетность, к которой очень много вопросов, в ней видно очень много несостыковок, но компания отказывается их обсуждать, хотя смущает многое: 1. Вопрос с процентными доходами, которые сомнительно коррелируют с уровнем кеша, который есть у компании и какие процентные ставки есть 2. Снижение операционных издержек при увеличении количества рабочих и фабрик 3. AR и баланс, который странно меняется не в соответствии с оплатами и поставками, как и сроками Из позитива обещают в ближайшие месяца анонсировать новую фабрику в США и нарастить объем модели 3 в Шанхае, но при этом перенесли выпуск Roadster, Semi, которые были очень долгожданны. Никакого гайденса компания не дает, что тоже очень странно. Из причин, почему акциям сложно упасть: шортисты с начала года потеряли больше 9 миллиардов, потери в этой акции на первом месте, уровень шортов упал с 35% до 15%, но это все еще большой шорт. Еще одна из причин за которой все следят, это если капитализация за полгода будет более 100млдв в среднем, Маск получает возможность реализовать опцион, что равноценно бонусу в размере около 700млн... 
+3
4 мая, 22:56

Amazon

Amazon (AMZN) Стоит ли покупать по текущим и есть ли перспективы у компании, чтобы оправдать такой рост. Не будем приводить много цифр, пока по отчету видно, что сам ритейл приносит не так много денег и это маломаржинальный бизнес. Поэтому тезисно пройдемся по компании и сектору в целом: E-commerce в Америке еще имеет приличные перспективы, его проникновение меньше, чем в Китае примерно в 2 раза, однако, все также помним про маржинальность бизнеса. Хотя стоит сказать, что иногда важнее рынок и количество клиентов, которых впоследствие ты можешь монетизировать и другими способами. Amazon market place еще одна существенная точка роста для компании, компания провела потрясающую работу по предупреждению мошенничеств и сейчас это скорее всего лучшая площадка в мире. Amazon это бренд и один из локомотивов индекса S&P, поэтому приток денег на амер рынок приводит в движение и акцию. P/E удивительно высок и больше 100, но P/S например всего 4.3, что немного, так что не стоит компанию оценивать лишь по одной метрике. Огромнейшие затраты на R&D, таких затрат нет практически ни у кого, но это не должно смущать, сам чистый R&D сильно меньше, а в это понятие закладывают все... 
-3
31 декабря 2019, 18:59

Торговля Америкой. Ч3. Очередная огромная проблема

Мы приносим извинения всем нашим подписчикам. Но, к сожалению, мы не можем ничего сделать. все сегодняшние сделки по Тесле были аннулированы, тк Финам решил сегодня не давать допуск к торгам на Америке по каким-то не понятным причинам. О том, что торгов не будет предупреждений не было. В очередной раз возникают вопросы, можно ли вообще через финам торговать америку. Пока ответ скорее отрицательный, подумаем о ее исключении из стратегии, хотя в прошлом году это были наиболее прибыльные сделки. Спасибо финаму за поздравление с праздниками. Всем спасибо, всех с наступающими/наступившими праздниками. до встречи в новом году 
+3
15 ноября 2019, 15:50

Торговля Америкой ч2

Разобрались во всем механизме сделок. К сожалению, реальность и отображение сделок в терминале не совпадают, мы верим терминалу, но не стоит. Например, если вы кпуили американскую акцию за 100$, вы встали в шорт по доллару и он у вас отобразился. НО! Реально в шорт вы встанете через 2 дня и текущая валютная переоценка не имеет значения. То что вам будет показывать шорт доллара из-за валютной переоценки эти 2 дня не соответствует действительности. А если вы закрыли сделку, у вас в отображении исчезла как долларовая поза (в данному случае шорт), так и сама позиция, что логично, но не стоит расслабляться, в реальности вы стоите в шорте еще 2 дня, согласно расчетам по бумаге т+2, хотя эта поза вам и не отображается. И еще как пример, вы встали в лонг часиков в 6 вечера по долларовой бумаге (пусть цена на нее 100р) при курсе 65, у вас появился шорт по доллару и лонг по бумаге. Часов в 11 вы понимаете, что идея не реализовалась и закрываете бумагу по цене в те же 100 долларов, а закрываете, потому что курс доллара упал на 64 рубля и вы видите прибыль, которая отражается по шорту бакса. В реальности же, закрыв сделку в один день, валютный риск для вас не важен, итог по нему будет все... 
+3
14 ноября 2019, 13:19

Торговля америкой

Есть 3 важных момента, как оказалось. 1. Если у вас нет долларов на счету, то вы встаете в шорт доллара при покупке акций на америке 2. Финам не имеет пред и пост торгов, где мы планируем закрывать часть акций 3. Скоро обещают ввести пред и пост торги, но проблема в том, что автоследование не учитывает эти периоды. Так что история с Нетапом может быть не такой, как мы расчитывали, в дальнейшем, если будем играть подобные истории будем учитывать все, что написано выше и по бумагам, где планируем играть отчеты с закрытием на пост/предторгах будем давать их в блоге просто как рекомендацию 
 
 
© 1994—2020 "ФИНАМ"
АО «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-02883-100000 от 27.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. Администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.