Волк с Хасана Туфана

 Стратегия "Волк с Хасана Туфана" предполагает среднесрочной инвестирование  в акции РФ, валюту и инструменты долгового рынка  в зависимости от той конъюнктуры, которая сейчас на рынке. Рынок может быть как растущим, так и падающим. На слабом и низком рынке нужно брать акции, на высоком и дорогом перекладываться в  валюту и ОФЗ.  Стратегия предполагает именно ситуативный подход к инвестированию в зависимости от тек. ситуации в глобальной экономике и политике в мире и в стране.  Основные инструменты  инвестирования по приоритетности: 1) Фондовый рынок - акции 1 эшелона ( голубые фишки), акции 2 эшелона (очень редко и только при возникновении достойных идей) 2) Долговые рынки - Облигации Федерального займа 3) Валюта - (USD, EUR)   Критерий выбора акций и облигаций в портфель: 1) Покупка фундаментально недооцененных компаний, торгующихся с низкими мультипликаторами (P/E, EV/Ebitda, P/B), и имеющих устойчивую бизнес-модель, позволяющую из года в год получать стабильный доход 2) Покупка компаний роста, финансовые показатели которой растут из года в год. Это компании с  постоянно растущим бизнесом. 3) Компании "дивидендые аристокарты". Компании, которые ежегодно последовательно увеличивают размер дивдендов. 4) Компании, в которых возможны  M&A сделки. Предполагается участие в офертах под выкуп и тд  5) По облигациям - предполагается, в первую очередь, покупка ОФЗ и обыгрывание изменения ставки ЦБ РФ + Сarry trade, если будет такая возможность!!! Основные положения и управление рисками: - Стратегия предполагает использование заемных средств <30% и только в исключительных случаях!!! Большие плечи не позволяют переждать комфортно период низкий цен на активы. "При покупке на свои" всегда можно переждать сложное время, находясь в качественных активах. (Возможно займ мы и не будем использовать!!!) - Стратегия не предполагает использование фьючерсов и опционов и иных инструментов срочного рынка.  Фьючерсы - это инструмент для краткосрочной торговли. Я считаю, что нет инвесторов, стабильно зарабатывающих на длинном таймфрейме на фьючерсах. Зато я знаю очень много тех, кто "слил" на фьючах. - доля в акции 1 эмитента (только голубые фишки) в портфеле должно быть  <50% - доля ОФЗ и валюты может быть 100% в портфеле - целевая доходность стратегии = ставка ЦБ *3 ( Никто не запрещает больше,  если будет возможность на рынке!!!)