Top300Shuld

Top300Shuld
Онлайн
был вчера
Регистрация
25 сентября 2009
Пол
Мужской

Интересы

Технический анализ
Срочный рынок
Инвестиционный портфель
Механические торговые системы
Торговые роботы

+6
2 февраля, 7:37

Портфель Инвестора на Comon. Начало.

Люди бывают разными.
Есть люди, которые гонятся за максимальной доходностью.
Хорошо, если они делают это осознанно. То есть понимают, что где может быть +100% за один интервал времени, +100% за следующий, потом очень даже может быть -100%. Намного хуже, если они этого не понимают. А для такого понимания нужно 3-4 года или более.
При выборе «высокодоходных» стратегий обычным явлением является разочарование и переключение на другую стратегию. Потом на третью, и так далее.
По мнению автора, доходность на длительных интервалах времени (5 - 10 лет и более) при таком подходе невысока, возможен риск все потерять, а нервов тратится много.
Такой подход для длительного инвестирования подходит мало.
 
Другой крайностью являются люди, которые вообще обходят рынки ценных бумаг стороной.
И они читать этот блог вряд ли будут.
 
Между этими крайностями можно найти ряд промежуточных подходов.
 
Один из подходов – вложение только в облигации.
Например, стратегия Накопительная на 3 года
Риск очень низкий, но и доходность близка к банковскому вкладу.
 
Другой вариант – вложение только в акции.
Например, стратегия Русский купец
Доходность на длительном промежутке времени (5 – 10 лет и больше) предположительно превосходит вложения в облигации, но и риски выше. На российском рынке (дважды: 1998 г. и 2008 г) и на американском рынке (не один раз) случались просадки 30%, 40% и даже 80%, то есть стоимость портфеля уменьшалась в 5 раз! Задумайтесь! (Зачастую подьем до достигнутых ранее уровней может занять год, два и даже больше. Сидеть несколько лет в убытках?!)
Это очень серьезно!
 
Поэтому автор убежден, что вложения на промежуток времени 5 - 10 лет, только в акции – не самый разумный вариант. Как и вложения только в облигации.
Достаточно разумный вариант – в портфеле инвестора должно быть от 30% до 70% акций, и облигаций, соответственно, от 70% до 30%.
То есть даже для максимально консервативных инвесторов, в портфеле наряду с облигациями не помешает немного акций. А для тех, кто стремится к максимальной доходности – разбавить акции хотя бы небольшим количеством облигаций.
В первом случае доходность повышается, но без значительного увеличения риска. А во втором случае – доходность снижается незначительно, при заметном снижении рисков.
Возможно, такой подход покажется скучным, но зато действенным.
(Думаю, со мной согласятся многие из тех, кто инвестирует от 3 и более лет.)
 
Критерии, по которым автор отобрал 10 стратегий для наблюдения, такие:
- по-возможности, понятное описание стратегии (какие инструменты использует, в каких пропорциях, есть ли плечи). Если нет описания - такие стратегии не рассматривались;
- просадка <10% (просадки 25% - это недопустимо, с учетом того, что с течением времени просадки могут достигать все новых и новых максимумов!);
- плата за автоследование не более 4% (По мнению автора, плата 6% - это перебор);
- одна стратегия от одного автора.
 
Стратегии сгруппировал по составу портфеля. Если авторы стратегий считают, что я неправильно определил класс стратегии - просьба написать в комментариях. И заодно поправить описание своих стратегий.
В таблице указан состав портфеля, по данным от авторов стратегий, кроме двух, авторы которых таких данных мне не представили. Стратегии расположены сверху вниз по увеличению доли облигаций в них.
Данные на 31 января 2020 года.
Стратегия Состав портфеля, % Плата за Доходность Максимальная просадка, % Кол-во Минимальная
  Акции Фьючерсы Облигации автоследование % за год, % Все время за год подписчиков сумма, т.р.
Русский купец 100     3 20.89 -8.62 -6.63 1 100
УК Ч&П: российский рынок акций - сбалансированный портфель 85   12 3 17.66 -6.92 -6.92 20 280
Консервативный инвестор 75   25 2 25.26 -4.5 -2.63 10 550
Мега фонд 65   35 3 11.95 -8.33 -4.83 28 450
Сбалансированная опт 27 27 46 4 19.69 -5.6 -5.6 9 1250
Портфель Перспективный – мини 50   50 3   -4.54 -4.54   95
Без плечей 2018-03-07 35   65 2 14.18 -2.2 -2   70
Казначейская       1 14.99 -6.15 -1.84 171 30
Депозит + New       0.01 13.43 -4.92 -4.88 259 100
Накопительная на 3 года     100 1 8.98 -3.26 -1.53 311 100
 
Поскольку возраст стратегий отличается, желательно приводить данные за один и тот же период времени, поэтому в таблице есть колонка с максимальной просадкой только за последний год (31 января 2019 – 31 января 2020), рассчитанная автором блога. У многих стратегий просадка за последний год меньше, чем за предыдущие годы.
Наиболее сбалансированного результата жду от смешанных стратегий. Облигационная Накопительная на 3 года и «акционная» Русский купец – граничные случаи.
 
Первые результаты по стратегиям будут опубликованы через 1 месяц.
 
По просьбе steve02, через год, при подведении итогов также посмотрим результаты стратегий:
Просто счёт, сейчас доходность 118,62%, подписчиков 292;
Гибридная, сейчас доходность 74,28%, подписчиков 849;
LR(Low Risk), сейчас доходность 259,15%, подписчиков 24;
Twelve Cups, доходность 187,00%, подписчиков 1591.
 
  
Анонимные комментарии запрещены

Наверх

 
 
© 1994—2020 "ФИНАМ"
АО «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-02883-100000 от 27.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. Администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки