Top300Shuld

Top300Shuld
Онлайн
был 5 минут назад
Регистрация
25 сентября 2009
Пол
Мужской

Интересы

Технический анализ
Срочный рынок
Инвестиционный портфель
Механические торговые системы
Торговые роботы

+4
5 мая, 17:04

Портфель Инвестора. 3 месяца

Основные характеристики стратегий по состоянию на 31 января 2020 года и критерии выбора приведены в блоге Портфель Инвестора на Comon. Начало.
Итоги за 3 месяца приведены в таблице.
 
Стратегия Доходность, %  
  31.01.2020 28.02.2020 31.03.2020 30.04.2020 30.04.2020
Русский купец 30.12% 17.31% 8.85% 14.45% 0.8796
УК Ч&П: российский рынок акций - сбалансированный портфель 62.95% 49.42% 33.39% 38.42% 0.8495
Консервативный инвестор 52.85% 48.93% 45.48% 54.00% 1.0075
Мега фонд 106.19% 91.63% 80.22% 88.93% 0.9163
Сбалансированная опт 79.31% 79.07% 73.08% 81.42% 1.0118
Портфель Перспективный – мини 7.83% 3.84% 0.88% 3.28% 0.9578
Без плечей 2018-03-07 17.27% 14.86% 11.26% 13.06% 0.9641
Казначейская 25.98% 25.36% 22.75% 30.07% 1.0325
Депозит + New 40.21% 40.06% 40.82% 47.45% 1.0516
Накопительная на 3 года 55.87% 56.03% 55.39% 58.77% 1.0186
Индексы Акций          
MCFTR 5245.6 4750.17 4284.51 4526.59 0.8630
Индекс государственных облигаций          
RGBITR 578.19 573.25 567.5 592.76 1.0252

Один из двух индексов акций убрал, чтобы хоть немного разгрузить график, поскольку их значения практически совпадают.



Мы видим, что в апреле все рассматриваемые индексы и стратегии выросли. Причем чисто облигационные стратегии уже преодолели кризис и ставят новые максимумы.
Рассмотрим подробнее ситуацию с кризисом и восстановлением после него. В таблице «макс. знач» и «мин. знач» - максимальное значение до кризиса и минимальное значение за во время кризиса.
Стратегия Доходность, % Просадка коэфф.
восстановл.
макс. знач. мин. знач. 30.04.2020 коэфф. %
Русский купец 36.11% -14.13% 14.45% 0.6309 -36.91% 0.569
УК Ч&П: российский рынок акций - сбалансированный портфель 70.07% 16.13% 38.42% 0.6828 -31.72% 0.413
Консервативный инвестор 58.93% 28.39% 54.00% 0.8078 -19.22% 0.839
Мега фонд 115.55% 61.24% 88.93% 0.7480 -25.20% 0.510
Сбалансированная опт 81.83% 68.05% 81.42% 0.9242 -7.58% 0.970
Портфель Перспективный – мини 9.13% -7.28% 3.28% 0.8496 -15.04% 0.644
Без плечей 2018-03-07 18.34% 3.98% 13.06% 0.8787 -12.13% 0.632
Казначейская 29.26% 8.38% 30.07% 0.8385 -16.15% 1.039
Депозит + New 41.53% 27.10% 47.45% 0.8980 -10.20% 1.410
Накопительная на 3 года 56.89% 51.13% 58.77% 0.9633 -3.67% 1.326
Индексы акций            
MCFTR 5484.39 3603.27 4526.59 0.6570 -34.30% 0.491
IMOEX 3219.92 2112.64 2650.56 0.6561 -34.39% 0.486
Индекс государственных облигаций            
RGBITR 587.68 528.73 592.76 0.8997 -10.03% 1.086
             
Хомяк разумный 1632.24% 88.52% 458.80% 0.1088 -89.12% 0.240
ИИС Эльбрус 497.87% 169.25% 216.32% 0.4503 -54.97% 0.143
 
Кроме просадки, в таблице есть «коэффициент восстановления».
Понимаю под ним вот что:
За 1 принимается предыдущее максимальное значение данной стратегии;
За 0 принимается минимальное значение данной стратегии в кризис.
По мере выхода из кризиса, при росте стратегии, коэффициент растет от 0 – дно, до 1 – это значит, что стратегия достигла предыдущего максимума. И при дальнейшем росте коэффициент будет больше 1 – это будет, когда стратегия выйдет из кризиса и поставит новые максимумы.
В виде формулы это записывается так:
Коэфф. восст = (тек. знач. – мин. знач) / (макс. знач. – мин. знач.).
 
Что можно сказать?
Что все облигационные стратегии штурмуют новые максимумы – кризис у них пройден.
Наиболее хорошие показатели у Депозит + New .
Практически у всех остальных стратегий процесс восстановления идет быстрее, чем восстанавливается индекс акций.
Только у стратегии УК Ч&П: российский рынок акций - сбалансированный портфель процесс восстановления отстает от индекса акций.
 
В тех же стратегиях, которые использовали плечи (две последние), процесс восстановления значительно хуже индекса.
 
Еще раз обращаю внимание на один важный момент!
Жизнь продолжается, и когда-то этот кризис закончится и уйдет в прошлое. Те, кто читает эти строки, возможно опять будет выбирать, к каким стратегиям подключаться.
И на мой взгляд, лучше рассматривать те стратегии, которые начали свою работу в январе 2020 года или раньше. И сторониться стратегий, которые будут созданы после кризиса. Почему?
Изучая график и показатели стратегии в кризис, видно на что способны управляющие. Выбирая же свежие стратегии – вы приобретаете кота в мешке!
Во всяком случае их нельзя сравнивать по просадкам. Или делить на две группы: для стратегий со стажем (пережившим кризис) рассматривать максимальную просадку на уровне -25%, а для новых стратегий (не попавших в кризис) ставить ограничение ниже – например, на уровне -10%.
 
Следующие результаты будут опубликованы через 1 месяц.
  
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1994—2020 "ФИНАМ"
АО «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-02883-100000 от 27.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. Администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки