Цель по Сбербанку - 500р к 2020 году
Наверняка всем хочется услышать аргументы. Цель актуальна без форсмажоров, типа отключения от свифт.
Итак, даже после сегодняшнего дня Цена/балансовая стоимость=1,58. P/E=7,5.
(Капитал на конец 2017+ прибыль за 1-й кв 2018 на вскидку в 200 млрд)
Дорого или дешево? Кому кажется что дорого, советую взглянуть на Amazon, Facebook или Alibaba.
Я понимаю разницу между юрисдикциями, областями деятельности компаний и наличием санкций.
Честно сказать, Греф расстроил мои планы сегодня. Я надеялся что еще немного сходим вниз.
Мне не очень нужны его дивиденды сейчас, и не рассчитываю что они будут больше 30-35% в ближайший год.
Риски:
-Геополитика
-Резкий рост доллара.
Драйверы:
-Между жадностью и страхом побеждает жадность.
-Наличие шортистов в бумаге. Ликвидность.
-Рост реальных доходов населения наконец-то начался. Рост ВВП
-Отсутствие хоть сколько-нибудь серьёзных конкурентов в России.
(Тинькова не берём. Слишком маленький, да и я почти уверен что в конечном итоге он его продаст, и банк начнёт загибаться.)
-Доля ипотеки более 50% всего рынка
-Покупка/открытие новых направлений бизнеса, маркетплейсов и стартапов.
Это не все плюсы. Только то что на поверхности.
Всем успехов!