Виталий Чарахчян

Vitaliy_Charakhchian
Рейтинг
Онлайн
был 15 сентября
Регистрация
13 марта 2013
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Срочный рынок
Инвестиционный портфель

0
11 января, 18:26

УК Ч&П: итоги 2018 г.

Подведём итоги сбалансированного портфеля за 2018 г. Среднемесячная доходность портфеля составила 1,13% Среднемесячное отклонение портфеля составило 2,94% Коэффициент Шарпа портфеля составил -1,89 Накопленная доходность с начала года: 12,17% Сравнение с бенмарком. Индекс ММВБ. Среднемесячная доходность индекса составила 1,00% Среднемесячное отклонение индекса составило 3,32% Коэффициент Шарпа индекса составил -1,72 Накопленная доходность с начала года: 12,27% NB! все расчёты учитывают расходы на брокерскую комиссию и поступление дивидендов. Комментарий управляющего 2018 г. был крайне насыщенным и интересным с позиции инвестора. Раллийный рост начала года сменился остыванием рынка и обвалом 9 апреля. Объём акций в портфеле большую часть года не достигал 100%. За четвертый квартал удалось наверстать отставание от бенчмарка. Это обусловлено падением рынка и ограниченным лимитом на акции в портфеле. Общий вывод по стратегии за 2018 год: при меньшей волатильности стратегия показывает сравнимую с бенчмарком доходность. Вместе с тем, для опережения бенчмарка в будущем планируется более точное управление лимитом на акции, чтобы не отставать от рынка в периоды его роста. 
0
3 ноября 2018, 13:52

УК Ч&П: итоги 9 месяцев 2018

Подведём итоги сбалансированного портфеля за 9 месяцев 2018 г. Средняя доходность портфеля составила 1,56% Среднее отклонение портфеля составило 3,15% Коэффициент Шарпа портфеля составил -1,47 Накопленная доходность с начала года: 13,88% Сравнение с бенмарком. Индекс ММВБ. Средняя доходность индекса составила 1,78% Среднее отклонение индекса составило 3,09% Коэффициент Шарпа индекса составил -1,43 Накопленная доходность с начала года: 14,98% NB! все расчёты учитывают расходы на брокерскую комиссию Комментарий управляющего Третий квартал 2018 г. ознаменовался раллийным движением российского рынка. Индекс ММВБ вырос на 7,8% в течение квартала. Портфель за тот же срок вырос на 6,21%. Доля акций в портфеле составляла от 50% в июле до 100% в сентябре во время выраженного ралли на рынке. С 24 сентября доля акций была уменьшена до 90% в целях фиксации части прибыли портфеля и подготовки к возможной коррекции. В итоге, во время трендового движения портфель отстал от бенчмарка почти на 1,2%. Отмечу, что лимит до 70% акций в портфеле был расширен практически вовремя - 30 августа (подтверждение раллийности движения рынка произошло накануне - 29 августа). Однако начало сокращения лимитов... 
0
4 июля 2018, 18:26

УК Ч&П: итоги I полугодия 2018

Подведём итоги сбалансированного портфеля за I полугодие 2018 г. Средняя доходность портфеля составила 1,28% Среднее отклонение портфеля составило 3,46% Коэффициент Шарпа портфеля составил -1,42 Накопленная доходность с начала года: 6,89% Сравнение с бенмарком. Индекс ММВБ. Средняя доходность индекса составила 1,39% Среднее отклонение индекса составило 3,51% Коэффициент Шарпа индекса составил -1,37 Накопленная доходность с начала года: 6,66% Комментарий управляющего: восходящий тренд и устойчивый приток ликвидности на рынок со стороны неризидентов был сломлен 9 апреля 2018 г. вместе с новостями о введении санкций в отношении компаний О.Дерипаски и В.Вексельберга. Следует признать, что портфель пережил эту панику с достойным результатом, упав на 4,74% (ММВБ упал на 8,33%). Это произошло благодаря гибким лимитам на акции в портфеле, их доля составляла порядка 60%. Однако впоследствие осторожные лимиты сыграли против портфеля - он стал отставать в доходности от индекса ММВБ. Восстановление индекса произошло в более сжатые сроки и агрессивней, чем предполагалось. Поэтому во II квартале 2018 г. портфель показал результаты чуть слабее индекса, несмотря на то, что волатильность... 
0
25 марта 2018, 16:18

УК Ч&П: промежуточные итоги I квартала 2018

Подведём промежуточные итоги сбалансированного портфеля за I квартал 2018 г. Средняя доходность портфеля составила 2,82% Среднее отклонение портфеля составило 4,71% Накопленная доходность с начала года: 8,69% Сравнение с бенмарком. Индекс ММВБ. Средняя доходность индекса составила 2,67% Среднее отклонение портфеля составило 4,94% Накопленная доходность с начала года: 6,17% Комментарий управляющего: благодаря использованию гибких лимитов в портфеле (акции и ETF денежного рынка FXMM в качестве замены ОФЗ) волатильность портфеля была снижена в периоды коррекции на рынке. В то же время, портфель незначительно отставал от бенчмарка в периоды бурного роста (начало января), что, однако, не помешало показать более высокую среднюю доходность относительно индекса ММВБ. При меньшем риске портфель показывает результат лучше бенчмарка. Добавлено 1 апреля 2018, 12:03 УК Ч&П: итоги I квартала 2018 Подведём промежуточные итоги сбалансированного портфеля за I квартал 2018 г. Средняя доходность портфеля составила 2,93% Среднее отклонение портфеля составило 4,6% Накопленная доходность с начала года: 8,34%  
0
13 марта 2018, 13:11

Как оценивать влияние новостей на биржевые котировки

Мы занимаемся доверительным управлением и используем портфельные технологии инвестирования на российском рынке акций. Работа с инвестиционным портфелем подразумевает оптимальную диверсификацию активов в нём, но не предостерегает от резких ценовых колебаний рынка, лишь помогая их сгладить. Для того, чтобы защитить свой инвестиционный портфель от резкого снижения вследствие возникновения непредвиденных факторов, т.н. "Черных лебедей", или, наоборот, подготовится к ожидаемым событиям, мы провели исследования влияния информации на поведение инвесторов. Исследование охватывает лишь российский рынок акций в период с 2014 г. по ноябрь 2017 г. Такой промежуток времени нам кажется достаточно репрезентативным и, что не менее важно, охватывает период нового состояния российского финансового рынка - введение санкций, резкий отток, а затем приток иностранного капитала, ведение войн, падение роста ВВП и другие чрезвычайно важные в жизни страны и нашего фондового рынка события. Результаты исследования будут изложены в нескольких сериях: от общего к частному. Итак, начнём. Глава 1. Как подступиться к анализу влияния информации на котировки. Колебания цен на глобальных финансовых... 
0
7 марта 2018, 23:22

Управляющая команда Ч&П - F.A.Q.

За то время, что мы работаем в качестве доверительных управляющих, у многих клиентов и собеседников возникает ряд стандартных и очень важных для инвестора вопросов. Мы объединили эти вопросы в сборник вопросов-ответов, чтобы каждый читатель мог ознакомиться нашим подходом к доверительному управлению на российском фондовом рынке. Вопрос Ответ Доходность Какую доходность показываете? Доходность зависит от общей динамики российского рынка акций и может колебаться до 19,5% при выборе консервативного портфеля Какую доходность показали за предыдущее время? 2017 г. – -2,72% (стратегия консервативного портфеля) 2016 – 19.3% (стратегия консервативного портфеля) 2015 г. – 73% (стратегия сбалансированного портфеля с выраженными позициями в отдельных бумагах) 2014 г. – 43% (стратегия агрессивного инвестиционного портфеля) Из чего складывается доходность?  
0
7 марта 2018, 23:20

Управляющая команда Ч&П - intro

Немного расскажем о том, кто мы и как работаем на рынке. Мы - команда управляющих на рынке акций ММВБ. Работаем как индивидуальные инвесторы на рынке с 2011 г., а с 2013 г. стали портфельными инвесторами при помощи сервиса портфельного провайдинга. В 2015 г. к нам обратились первые инвесторы, наблюдавшие за результатами нашей работы на рынке. С этого момента мы осуществляем доверительное управление небольшими портфелями в пределах $20к на ММВБ. Для своих клиентов мы используем ту же технологию, которую взяли на вооружение себе - строгое портфельное инвестирование. Мы не совершаем сделок intraday, мы не совершаем отдельных направленных сделок. Наша задача - максимально следовать структуре рекомендованного портфеля и проводить ребалансировки портфеля. Прибыль инвестора складывается из нескольких факторов: Рост акционерной стоимости портфеля (рост цены акций и облигаций в портфеле) Дивидендный доход Купонный доход Налоговые вычеты (для счетов ИИС) Наша основная задача, закрепленная инвестиционной декларацией - это опережение бенчмарка (индекс ММВБ) по результатам календарного года. Мы не оговариваем ожидаемую прибыль для инвесторов, лишь раскрываем доходность... 
 
 
© 1999—2019 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.