Андрей

a1408
Рейтинг
Онлайн
сейчас на сайте
Регистрация
1 января 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Инвестиционный портфель

+2
5 июля, 12:16

К итогам баттла

По итогам прошедшего во вторник баттла мне в личке Комона и в чате телеги с разными вариациями задается один и тот же вопрос: «Можно ли подключаться сейчас, когда стратегия на историческом хае, или лучше подождать просадки?» Чтобы не повторяться, пишу здесь. С моими плечами 5% просадки — это легкое неудобство, но не более того. ГП. Слишком многие ждут его слива после отсечки через две недели. Рекомендую перечитать это (написанное мною в марте прошлого года, на мои комментарии по Сберу внимания не обращайте, с тех пор в нем ситуация изменилась, и очень серьезно) https://moex.pro/blog/gazprom и вот это, написанное 31 марта этого года, https://www.comon.ru/user/a1408/blog/post.aspx?index1=110653 (именно там: Я пока жду отчета за 2018 год и решения по дивидендам. Почему-то думаю, что заплатят несколько больше, чем 10 рублей). Я скорее жду 300+ к 21 декабря 2019. В очередной раз чувствую себя Кассандрой. Сбербанк. Сегодня вышел полугодовой отчет, прибыль выросла на все те 11 с хвостиком процентов, реакция рынка нулевая (пока во всяком случае). Считаю, что «рынок» ждет чего-то судьбоносного, типа полного закрытия сделки по DENIZBANK, на настоящий момент ВСЕ... 
+16
2 июня, 11:51

Перспективы ММВБ в преддверии дивидендного сезона

Оптимизм на российских рынках, закрывшихся сегодня не просто на максимумах дня, а на исторических хаях, просто зашкаливает. Особенно, если посмотреть на фоне чего мы так торжественно растем. Про падающую нефть, от которой мы, вроде бы как, колоссально зависимы, поговорим ниже. Но геополитический фон чего стоит? Мало того, что Вашингтон и Пекин столь же далеки от достижения договоренностей по торговым войнам, как и несколько месяцев назад, так еще и дорвавшийся до Твиттера Трамп пригрозил Мексике тотальными пошлинами на все их товары. Видимо в отместку своим парламентариям, отказавшимся финансировать возведение забора между США и её южным соседом. "Американцы не хотят платить за строительство этой стенки? Отлично. Её оплатят мексиканцы". Столь бесхитростный подход к международным проблемам, попахивающий к тому же явными намеками на пресловутое американское превосходство, изрядно напугал инвесторов по всему миру. Практически всех. Наш "стойкий мужик" не привык обращать внимания на выходки янки и упорно тарится акциями до самого закрытия рынков. Невзирая на выходные, не обращая внимание на поведение остальных рынков, плюнув на то, что в самих США наблюдается... 
+11
20 апреля, 14:12

Кто мы на фондовом рынке?

Добрый день! В предыдущей статье написал: В моей логике есть только одно допущение, связанное с простым фактом: Мы все тут финансовые спекулянты, мы не имеем никакого отношения к реальной экономике. И все мы находимся в некоей пирамиде. И у этой пирамиды есть вершина. Одна. Или в пищевой цепочке. Моя задача — сожрать предшествующее звено и выскочить из цепочки, чтобы меня не сожрало следующее. Почему у вершины одна пирамида? Ну может и не одна. Не знаю, свечку не держал. Но играют они — как оркестр Мариинского театра и Гергиев с палочкой за дирижерским пультом. Решил расшифровать свое мнение о вершине пирамиды. Никто, надеюсь, не будет отрицать очевидного: фондовый рынок – не просто деньги. Это деньги ОЧЕНЬ БОЛЬШИЕ. Однако никто и никогда (я, по крайней мере, не встречал) не делает достаточно простой вывод: деньги (или материальные ценности) не могут быть ничьими или бесконтрольными. Всегда и у всего есть хозяин, даже если вы его в данный момент не видите или о нем не знаете. Даже у пустой бутылки есть хозяин – например, бомж, который собирается ее сдать в прием стеклотары. А здесь – миллиарды!!! И ничьи??? Или бесконтрольные??? Я решил рассказать историю из «лихих... 
+8
13 апреля, 22:23

Кассандра на ММВБ

Почему Кассандра? Все равно никто не поверит. Для начала свежий анекдот из рассылки БКС от 12 апреля (цитаты конечно): Дефицит на рынке никеля должен вырасти, если в ближайшие годы не будут введены мощности в объеме 1.45 млн т, сообщает Reuters со ссылкой на Джима Леннона, старшего консультанта по сырьевым товарам Macquarie. Ожидается, что дефицит усилится из-за растущего спроса со стороны производства электромобилей. Цены могут повыситься до $20 000/т, что считается минимальной стимулирующей ценой для новых проектов. И там же, но чуть ниже Открытие идеи: Лонг RUAL против GMKN – Вероятно включение в индексы MSCI (4 февраля) Как я понимаю — призыв покупать Русал и шортить ГМК. Как? Как эти два абзаца стыкуются между собой? Теперь поехали. За два года мною было написано достаточно много про наш рынок. В связи с днем рождения мичмана Смотриной решил свести все в некую единую статью. И не надо мне кивать на 2008 или 2014 года (или раньше). Нельзя дважды войти в одну и ту же реку. Резюме: - человечество будет разделено на две неравные части; - человечество будет разделено на две неравные части по неизвестному нам параметру;  
+6
31 марта, 12:31

Газпром. Предлагаю правильно поставить свет.

Заголовок статьи взят из старого анекдота: «Не бывает некрасивых женщин — бывает неправильно поставленный свет». Сразу скажу — цифр не будет, МСФО за 2018 пока отсутствует. Тем более, что, на мой взгляд, цифры вторичны. Ну какая разница, какого размера заначка у Сургута или Распадской. Вот это выложено на Смарт-лабе Тимофеем Мартыновым в ветке Газпрома: Главный негатив по Газпрому - это его раздутая инвестиционная программа и неэффективные траты. Газпром закапывает триллионы в газовые трубы ("Сила Сибири", "Северный поток" и т.д.), что многие инвесторы считают не экономической, а политической задачей и полагая, что рентабельность этих трат крайне низкая. Газпром направляет на дивиденды всего 25% прибыли, игнорируя директиву правительства о выплате 50%. Менеджмент Газпрома считается неэффективным, нелояльным к миноритариям. Минфин хочет повысить НДПИ на газ, забрав у Газпрома 100-170 млрд в год После завершения текущего строительства газопроводов Газпром может придумать строить трубу в: Индию и Японию. В долгосрочном плане угрозу для бизнеса представляет бурное развитие альтернативной энергетики.  
+3
12 марта, 17:36

Итоги очередного пари

Я конечно псих, но я не идиот. И у меня была интересная жизнь до фонды. Очевидно, что мои визави пари не приняли. Но косвенные итоги оказались крайне любопытными. Участие в дискуссии от Финама (или Комона) принял уважаемый мной (без шуток) Александр Горчаков. Александр, вы же умный человек, вы же прекрасно понимаете, что я имел в виду! Если я ошибся, то ниже выложу комментарии к статье и из моего чата в телеге. Алексей (управляющий Атланта) подтвердил, что господин Богданов (тоже Алексей) врал «под протокол» господину Ляху в апреле прошлого года (цитата отсюда http://www.naufor.ru/tree.asp?n=14905 , разборки по результатам буйной торговли Аленок): Е. Андреева. Алексей, ты же со всеми присутствующими авторами уже обсудил их готовность стать инвестиционными советниками? А. Богданов. И не только с присутствующими. Наверное, около 50 авторов лично обзвонил и пообщался. А. Шевченко. А сколько у вас авторов? А. Богданов. Если говорить о тех, кто заявил, что хотят стать авторами и опубликовали стратегии, - то таких 1500. А реальных авторов, к которым сейчас подключены клиенты, около 400. А. Шевченко. Из них инвестсоветниками готовы стать 50 человек? А. Богданов. Сейчас... 
+5
11 марта, 18:04

Очередное пари от Хомяка

Предлагаю пари двум конкретным людям. Ставлю Франклина против рубля (кто не знает, что такое Франклин - посмотрите на стодолларовую купюру). Эти люди: 1. Алексей Богданов, директор департамента торговых сервисов и приложений 2. Давид Парцхаладзе, номинальный управляющий стратегии Кутузовская Суть пари: после столь точных манипуляций с шортом ГМК Норильский Никель на стратегии Кутузовская и категорическим несовпадением столь точных движений с концепцией стратегии Портфель стратегии включает как «голубые фишки», так и бумаги компаний «второго эшелона», потенциал роста по которым в разы превышает среднерыночный показатель. Вместе с тем высокая доходность обеспечивается за счет преимуществ маржинальной торговли с использованием «плечей» на уровне 40–70%, при этом не исключается и открытие «коротких» позиций. И с учетом набранного на Кутузовской дрэка (перевод спросите у Гугл) Я считаю, что мастер-счет стратегии Кутузовская принадлежит не Давиду, он только "торгует лицом". И стратегия Кутузовская является приоритетной для менеджеров Финама, когда к ним в руки попадает "чайник", ничего не понимающий на фондовом рынке (как... 
+8
5 марта, 20:14

1-й раз в 1-й класс. Читаем рекомендации «аналитиков» и инвестдомов.

Вся фонда знает, что я псих. Так что просьба не обижаться. Сегодня на глаза попало это https://www.finam.ru/analysis/marketnews/rusal-i-enplus-mogut-vozobnovit-dividendnye-vyplaty-s-2019-goda-20190305-14300/ от Атона. Предлагаю даже не мечтать, что это халява. Бесплатный сыр бывает сами знаете где. Разберу по абзацам: Как и РУСАЛ, En+Group характеризуется лучшим в своем секторе корпоративным управлением (8 независимых директоров из 12) и очень привлекательной оценкой И что дальше? En+ Group должна обеспечить отличные дивиденды с 2019 В этом году (за 2018) дивидендов не будет. И, кстати, кому должна? на наш взгляд, частично компенсирует более низкую ликвидность Купить легко, а вот каково будет продать потом. Дальше идет вода в виде красивых цифр, недооценки, мультипликаторов и независимых директоров. И в конце В 2019 это должно помочь смягчить негативное влияние снижения продаж продукции с высокой добавленной стоимостью на EBITDA РУСАЛа (-26% г/г до $1.7 млрд), что приведет к меньшей просадке результатов на уровне En+ Group (-16% г/г до $2.8 млрд). Сами все сказали. Вывод психа: 
+6
18 февраля, 18:38

Итоги дня. 18 февраля. 19-00

Добрый вечер! Последние дни меня преследует острое чувство «дежа вю». Все происходящее последние дни я уже видел, слышал или читал. Год назад видел – когда все форумы были забиты мечтателями «Сбер на 300-340-400». Какие там аргументы не выдвигались. Попробую вспомнить наиболее яркое: - Минфин размещает ОФЗ, и на эти деньги будет покупать Сбер - придут деньги из Англии (от наших эмигрантов) и туда же - Сбер на 300 – подарок Путину на переизбрание Вишенка на торте: Осмелюсь и я спрогнозировать, господа. Крест Харами не сработает, потому что это не крест. Цена пойдет вверх. Сорвут стопы шортистам. Появятся новые шортисты с надеждой на 272, сорвут стопы и им. До 7 марта цена дойдет до 320-340 вертикально вверх. Между делом сорвут стопы шортистам на 300. А потом вниз, а насколько, не знаю. Николас Дарвас в своей книге "Как я заработал 2 млн долларов" написал, если цена доходит до круглой отметки - 100, 200, 300, то она не останавливается, а повышается еще на 20-40 пунктов. То есть, при достижении цены 298 руб, Дарвас все свое состояние вложил бы в эту акцию. Дарвас был профессиональным танцором, с которым однажды за его выступление расплатились акциями,... 
+6
12 февраля, 18:06

Запись вебинара от 11 февраля.

Добрый день! Запись состоит из двух частей: https://youtu.be/eoriGzfqXTg https://youtu.be/qvaPpS8GaSE Если понравилось - готов проводить на регулярной основе Андрей. 
 
 
© 1999—2019 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.