Андрей

a1408
Онлайн
был 1 минуту назад
Регистрация
1 января 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Инвестиционный портфель

+7
5 марта, 20:14

1-й раз в 1-й класс. Читаем рекомендации «аналитиков» и инвестдомов.

Вся фонда знает, что я псих. Так что просьба не обижаться.

Сегодня на глаза попало это https://www.finam.ru/analysis/marketnews/rusal-i-enplus-mogut-vozobnovit-dividendnye-vyplaty-s-2019-goda-20190305-14300/ от Атона.
Предлагаю даже не мечтать, что это халява. Бесплатный сыр бывает сами знаете где.

Разберу по абзацам:

Как и РУСАЛ, En+Group характеризуется лучшим в своем секторе корпоративным управлением (8 независимых директоров из 12) и очень привлекательной оценкой
И что дальше?

En+ Group должна обеспечить отличные дивиденды с 2019
В этом году (за 2018) дивидендов не будет. И, кстати, кому должна?

на наш взгляд, частично компенсирует более низкую ликвидность
Купить легко, а вот каково будет продать потом.

Дальше идет вода в виде красивых цифр, недооценки, мультипликаторов и независимых директоров. И в конце
В 2019 это должно помочь смягчить негативное влияние снижения продаж продукции с высокой добавленной стоимостью на EBITDA РУСАЛа (-26% г/г до $1.7 млрд), что приведет к меньшей просадке результатов на уровне En+ Group (-16% г/г до $2.8 млрд).

Сами все сказали. Вывод психа:
Кто-то жирный завис в бумагах. Выходить по рынку страшно – ликвидность низкая, покупателей мало, бумаг много. Сделал «правильное» предложение, и появился сей опус.

Если вы думаете, что это случайность, то вот вам БКС (сегодня в рассылке):

Выводим «префы» Сбербанка из-за снижения дивидендных ожиданий
Включаем в корзину Алросу – текущая дивдоходность выше 11%

Умеренное снижение дивидендных ожиданий по Сбербанку. Мы исключили из дивидендной корзины привилегированные акции Сбербанка, заменив их на бумаги Алросы. Мы снизили наши ожидания по дивидендам от Сбербанка до RUB 17.5 против RUB 19 на акцию ранее в свете переноса сроков закрытия сделки по продаже Deniz Bank и потенциального уменьшения коэффициента выплат.

При чем здесь турки? Родине нужно пополнение бюджета!

Включаем Алросу на слабости и из-за DY 11%. Мы добавили в корзину акции Алросы, которые показали слабую динамику из-за недавних невпечатляющих месячных продаж. В то же время мы не видим большой угрозы для результатов за весь 2018 г. и, следовательно, дивидендов. Компания опубликует данные по продажам за февраль уже 7 марта, а 18 марта представит финансовые результаты за 4К18. В этот период менеджмент может озвучить ориентир по годовым дивидендам.

Я псих, но не идиот! Алроса заплатила промежуточные дивы за 2018 (на чем и затащили выше 100). Дальше что? 4 рубля на бумагу с учетом строительства аэропорта?

Так что, прочитав нечто подобное, не нужно торопить жать кнопки. Личное мнение: не прыгать в вагон, может оказаться, что поезд идет не туда.

Андрей. 
Анонимные комментарии запрещены

Наверх

 
 
© 1999—2019 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки