Кассандра на ММВБ

Почему Кассандра? Все равно никто не поверит.

 

Для начала свежий анекдот из рассылки БКС от 12 апреля (цитаты конечно):

Дефицит на рынке никеля должен вырасти, если в ближайшие годы не будут введены мощности в объеме 1.45 млн т, сообщает Reuters со ссылкой на Джима Леннона, старшего консультанта по сырьевым товарам Macquarie. Ожидается, что дефицит усилится из-за растущего спроса со стороны производства электромобилей. Цены могут повыситься до $20 000/т, что считается минимальной стимулирующей ценой для новых проектов.

И там же, но чуть ниже

Открытие идеи: Лонг RUAL против GMKN – Вероятно включение в индексы MSCI (4 февраля)

Как я понимаю — призыв покупать Русал и шортить ГМК. Как? Как эти два абзаца стыкуются между собой?

 

Теперь поехали. За два года мною было написано достаточно много про наш рынок. В связи с днем рождения мичмана Смотриной решил свести все в некую единую статью. И не надо мне кивать на 2008 или 2014 года (или раньше). Нельзя дважды войти в одну и ту же реку.

 

Резюме:

- человечество будет разделено на две неравные части;

- человечество будет разделено на две неравные части по неизвестному нам параметру;

- человечество будет разделено на две неравные части по неизвестному нам параметру, причем меньшая часть форсированно и навсегда обгонит большую;

- человечество будет разделено на две неравные части по неизвестному нам параметру, причем меньшая часть форсированно и навсегда обгонит большую, и это свершится волею и искусством сверхцивилизации, решительно человечеству чуждой.

Аркадий и Борис Стругацкие

Меморандум Бромберга

(Из "Волны гасят ветер")

 

Я считаю, что ситуация изменилась принципиально по сравнению с 2008 или 2014 годами. Можете кидать в меня чем угодно, но именно после Крыма и Сирии западные элиты начали признавать Россию в качестве равноправного партнера. Соответственно, элиты признали Россию достаточно безопасным местом для нахождения в России их (западных элит) денег.

Проблема осталась в наших головах: все, что там, на Западе — супер, все, что в России — ну так себе. Я тут встречался с молодым да ранним финансовым консультантом (было интересно, что это такое) — так он Россию не рассматривает вообще! Мнение следующее: если вы хотите сохранить деньги — только доллар, и только в Европах и Америках. Ну-ну... Кипр никого ничему не научил. И виза Абрамовича в Англии тоже.

 

Теперь вернемся на ММВБ. Что по факту произошло год назад? Ничего особенного. Мечтателей приземлили, обкатали технологии, наработали контакты.

 

В моей логике есть только одно допущение, связанное с простым фактом:

Мы все тут финансовые спекулянты, мы не имеем никакого отношения к реальной экономике. И все мы находимся в некоей пирамиде. И у этой пирамиды есть вершина. Одна.

Или в пищевой цепочке. Моя задача — сожрать предшествующее звено и выскочить из цепочки, чтобы меня не сожрало следующее.

 

Почему у вершины одна пирамида? Ну может и не одна. Не знаю, свечку не держал. Но играют они — как оркестр Мариинского театра и Гергиев с палочкой за дирижерским пультом.

 

Предлагаю всем поднять глаза от графиков и отчетов и для начала посмотреть кино под названием «Ручку верните» с нашим Президентом и неким Олегом Дерипаской в главных ролях (действие происходит в Пикалево в 2009 году). И не говорите мне, что это было 10 лет назад. Месть — блюдо, которое подают холодным. Посмотрев кино, задайте себе вопрос: «Это Дерипаска, выведший весь свой бизнес из-под российской юрисдикции, - персона, особо приближенная? Которого нужно срочно нахлобучить? Не Потанин, не Лисин, не Усманов, не Мордашев! Именно Дерипаска? Год назад никто ничего не перепутал в США с русскими фамилиями? Или курили что-то не то при написании бумаги про санкции?»

 

Теперь смотрим на календарь событий 2018 года:

26 февраля  — исторический хай по Сберу

Март            — бесконечные фантазии про Сбер на 300-340-400--

09-10 апреля — приземление мечтателей

Май             — пролив Ленэнерго чисто на информационном фоне

Август         — законопроект «адских санкций»

                       Госдеп США с «химическими санкциями»

                       письмо Белоусова

Сентябрь     — MSCI изменение (уменьшение) веса Сбера в индексе 10/40

 

Вспоминаем информационный фон: год назад бесконечные терки про Газпром и Нафтогаз, потом не менее бесконечные терки про санкции, Белоусова, доллар по 75, нефть по 50. И параллельно: новая дивидендная политика Алросы, Мосбиржа как дивидендная история и Распадская как супершахта.

 

Вернемся к Стругацким. Какие бумаги (чисто теоретически) могут представлять интерес для вершины той пирамиды? МРСК Северного Кавказа и Рязаньэнерго в первую очередь! Разве нет? Тогда Распадская и Русал! Ага, у них телевизоров, компьютеров и интернета нет, и кино они про Пикалево не видели. И кто такой Роман Аркадьевич — даже не догадываются. Неужели Сбербанк, Газпром, ГМК и Магнит? А что еще остается на нашем рынке? Где доллар по 75? Ну хотя бы по 70?

 

Вот вам и разделение: к Новому 2020 году Сбер - 350, Газпром - 250, ГМК - 17000, Магнит - 5000. И Русал — 25, Распадская — 130, Мосбиржа — 75, Алроса — 80. И доллар на 60.

 

Я, конечно, псих, и никогда этого не скрывал, но Сбер на 200 мы уже увидели. Год назад.

 

Андрей.  


Комментарии

baberbabrob

14.04.2019
0
Ответить
  • Андрей

    14.04.2019
    0
    Ответить
    • 0
      Ответить
      • Андрей

        14.04.2019
        0
        Ответить
        • Алексей

          14.04.2019
          0
          Ответить
          • Андрей

            14.04.2019
            0
            Ответить
            • Андрей

              14.04.2019
              0
              Ответить
              • Алексей

                14.04.2019
                0
                Ответить
                • Алексей

                  14.04.2019
                  0
                  Ответить
                  • Андрей

                    14.04.2019
                    0
                    Ответить
                    • Алексей

                      14.04.2019
                      0
                      Ответить
                      • Андрей

                        14.04.2019
                        0
                        Ответить
                        • Алексей

                          14.04.2019
                          0
                          Ответить
                          • Андрей

                            14.04.2019
                            0
                            Ответить
                            • Алексей

                              15.04.2019
                              0
                              Ответить
                              • Андрей

                                15.04.2019
                                0
                                Ответить
                                • 0
                                  Ответить
                                  • Андрей

                                    16.04.2019
                                    0
                                    Ответить

                              Андрей

                              15.04.2019
                              0
                              Ответить

                                ValieriiOsipov

                                16.04.2019
                                -2
                                Ответить

                                  Desperado123

                                  24.04.2019
                                  0
                                  Ответить
                                  • Финам рекомендует

                                  • Моя лента


                                  • Темы

                                    СТРАТЕГИЯ
                                    НЕФТЬ
                                    BRENT
                                    ТРЕНД
                                    BR
                                    ИНВЕСТИЦИИ
                                    ФИНАМ
                                    ОБЗОР
                                    АКЦИИ
                                    ЯН АРТ