alexeipo

alexeipo
Онлайн
был вчера
Регистрация
7 ноября 2016
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции

+2
13 января, 22:08

Обзорный пост про рынки и портфель Самой простой

Добрый вечер! Рынки продолжает толкать вверх гигантское количество ликвидности вливаемое ведущими центробанками. За этим следует следить пристальнее всего, любой малейший намек от ФРС или ЕЦБ о снижении вливаний практически наверняка приведет к резким распродажам. Сейчас же денег так много, что даже такие серьезные геополитические эскалации, как сейчас на ближнем востоке, не способны вызвать чувствительную коррекцию. Все быстро выкупается. Относительно EM и нашего рынка слегка напрягает, что бразильская Bovespa падает уже несколько сессий подряд. На то есть макроэкономическая причина - недавно вышедшая статистика по инфляции практически исключает возможность снижения ставки местным цб на ближайших заседаниях. Тем не менее, бразильский рынок наиболее похожий на нас из всех EMов и наши индексы большую часть времени ходят синхронно. Кратко пройдусь по всем эмитентам из нашего портфеля: Лукойл Акции быстро закрыли дивгэп, дивиденды пришли только что. После принятия новой дивполитики Лукойл превращается в дивидендную кэшмашину, где размер потенциальных дивидендов и будет двигать котировки. Никаких корпоративных триггеров там не осталось. А значит, учитывая стабильную ситуацию с... 
+4
4 января, 13:06

Новогодний пост. Итоги. Прогнозы. Про стратегию и про тактику (она есть и мы ее придерживались)

Всем привет! Новогодний пост для подписчиков и всех пользователей комона. Самая простая стратегия закончила год с доходностью 36,32%. Проще некуда стратегия - 38%. В первой половине года были проблемы с отклонением по доходности у подписчиков "Самой простой", уже точно ясно, что вызваны они в основном фьючерсами. С конца августа фьючерс на РТС не использовался и точность следования сильно улучшилась. В будущем работа с рисками несколько изменится (но ни в коем случае не отменяется), от фьючерсов совсем не отказываюсь, но их будет значительно меньше и с удлиненными интервалами. Стратегия стала лучше и потихонечку будет улучшаться с каждым годом. Главная ошибка года слишком большая позиция по Русалу, без него доходность бы была в районе 50%. В новый год входим с отлично диверсифицированным портфелем без плечей, с лидерами по доходности из второго эшелона (НМТП, Россети). Через неделю напишу небольшой апдейт по всем эмитентам в портфеле. Прогнозы в прошлом новогоднем посте были катастрофически неточны. Тем не менее стратегия следовала за рынком и работала в рамках выбранной глобальной стратегии, поэтому и год заканчиваем с плюсом. Все кто использует свои прогнозы по... 
+5
2 января 2019, 20:14

Прогнозы на следующий год и перспективы Самой простой стратегии

Всем привет! Пост написан для подписчиков стратегии, на всякий случай скопирую в блог, вдруг кому-то еще будет интересно. Пост по итогам этого года, с обещанными перспективами на следующий. Год получился неоднозначный, с одной стороны индекс заканчивает в плюсе, с другой все сектора кроме тяжелого нефтегаза и отдельных экспортеров чувствовали себя плохо. Для портфелей с претензией на диверсификацию такая ситуация всегда негативна, те же, кто способны купить Новатека или Татнефти на всю котлету неплохо заработали. С точки зрения макроэкономики ранний разворот ставок от нашего ЦБ пожалуй главный сюрприз. Я помню как в конце прошлого года некоторые прогнозировали спуск на текущем цикле аж до 6%, теперь же очевидно насколько это было нереально. Ужесточение политики ФРС и запуск QТ уже были вполне прогнозируемыми предвестниками, а значительное санкционное обострение добило текущий цикл наповал. Итак, для того чтобы составить план действий, нужно понять чего ждать от следующего года. Попробую дать и свои прогнозы, через год будет интересно к ним вернуться (и ужаснуться от их неточности ). Прогноз без совсем уж шоковых сценариев. Наша экономика: Санкции. Запрет инвестиций в новый... 
+5
2 ноября 2018, 13:45

Выборы в Конгресс для чайников

6 ноября пройдут промежуточные выборы в Конгресс США, результаты могут значительно повлиять на фондовые рынки. Для тех кто не следит за Американской парламентской системой (а таких по ощущениям немало), написал небольшой FAQ по предстоящим выборам: Как устроен Конгресс? 2 палаты: Верхняя - Сенат (100 человек) Нижняя - Палата представителей (435 человек) Кто контролирует Конгресс сейчас? В обеих палатах большинство у Республиканцев. Кого выбирают? 35 сенаторов и всех (435) членов палаты представителей. Что ждет экономику США? Победа Республиканцев - продолжение дерегулирования, новая попытка отмены Obamacare. Победа Демократов - попытки к ужесточению регуляции и откату налоговой реформы. Возможно увеличение расходов на инфраструктуру и пауза ФРС в повышении ставок. Попытки импичмента. Как отреагируют рынки? Можно с большой вероятностью говорить, что если республиканцы сохранят большинство в обеих палатах, отскок на Американском рынке продолжится.  
+3
3 марта 2018, 16:07

Про Дон Кихотов и гениальность простоты.

Торговля на фондовом рынке это типичная игра с неполной информацией. Но несмотря на неполноту, этой информации вполне достаточно, чтобы принимать +EV решения и совершать сделки с положительным матожиданием. Тем не менее многие стараются восполнить даже недоступные нам данные, пытаясь объяснить необъяснимое. Отсюда появляются куклы, охотники за стопами и прочие объяснения движения цен. Люди сражающиеся с куклами похожи на современных Дон Кихотов, но пока они неистово атакуют ветряные мельницы, прекрасная Дульсинея может уйти к другому Дону. Тем же кому близок математический и фундаментальный подход, добро пожаловать на Самую простую стратегию. https://www.comon.ru/user/alexeipo/strategy/detail/?id=10761 Это стратегия, где мы не боремся с ветряными мельницами, а совершаем простые и логичные действия, просто зарабатывая деньги на дистанции. 
 
 
© 1994—2020 "ФИНАМ"
АО «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-02883-100000 от 27.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. Администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.