Investment dynamics

Стратегия основана на инвестиционных идеях, обладающих высоким потенциалом роста. Технический анализ не используется. Среди долгосрочных идей предпочтение отдается ликвидным активам — при наличии драйверов роста в среднесрочной перспективе. Активы, среднесрочный потенциал которых неочевиден, занимают меньшую долю в портфеле, решая задачу диверсификации.   Принципы стратегии В периоды снижения стоимости активов возможен выход на время. Цель — снизить потери и найти более выгодную точку входа. Продажа активов в такой ситуации происходит в соответствии с интерпретацией действий участников рынка. Я не играю на понижение недооцененных активов, но использую ситуации резкого и необоснованного снижения для увеличения их доли в портфеле, в том числе за счет активов, не затронутых эмоциями участников.   Основные инструменты: — акции российских и зарубежных компаний; — фьючерсы на акции российских и зарубежных компаний.   Риски Стратегия является агрессивной с высоким уровнем ожидаемой доходности и рисков. Задача снижения рисков решается за счет диверсификации как по эмитентам, так и по рынкам, а также открытия коротких позиций. Стоп-лоссы не используются, позволяя избегать неоправданных потерь на «проколах».   СРАВНЕНИЕ СТРАТЕГИЙ Мои средства распределены между четырьмя стратегиями, основанными на схожих принципах, но имеющих существенные отличия. Такое распределение обеспечивает дополнительную диверсификацию и снижение инвестиционных рисков. Стратегии Silver Investments и «Вечные ценности» предполагают инвестирование существенной доли портфелей в фьючерсы на серебро и золото, а также акции золотодобывающих компаний. В связи с особенностями рискованных стратегий настойчиво рекомендую не подключать к ним свой единственный счет в случае, если на нем находится основная часть средств, которыми вы располагаете (включая банковские депозиты, наличные и т. д.). Также не рекомендую использовать для инвестиций кредитные средства. Эти рекомендации актуальны для всех стратегий. Вы можете разделить свои средства между несколькими счетами и подключить их к разным стратегиям (в том числе других управляющих) или прокрутить ползунок до уровня значительно ниже 100 % с целью снижения риска до оптимального уровня. Silver Investments — самая рискованная из моих стратегий (мой ИИС). Когда трехлетний срок, предусмотренный для ИИС, приблизится к завершению, я смогу выбрать тип налогового вычета. Если доходность счета превысит 100 % годовых, я воспользуюсь вычетом на доход (в этом случае прибыль от инвестиций, полученная за 3 года, не облагается налогом). Оптимизируя налогооблагаемую базу, я заинтересован сосредоточить более рискованные инвестиции в одном месте (на данный момент основу портфеля составляют фьючерсы.) В случае успеха стратегии это позволит вывести из-под налогообложения максимальную сумму. Investmentdynamics — стратегия схожа с Silver Investments, но менее рискованная. Существенную долю портфеля занимают акции российских компаний. Активно используются плечи. «Вечные ценности» — акцент на акциях производителей драгоценных металлов и камней. Существенную долю портфеля занимают бумаги золотодобывающих компаний: «Полюс» (золото), Polymetal (золото и серебро), «Алроса», «Норильский никель» (палладий, платина, золото), а также фьючерсы на серебро. Ключевая идея стратегии — неизбежное наступление финансового кризиса (на данный момент период затишья уже стал рекордным) и, как следствие, резкий рост стоимости «защитных активов». По мнению экспертов, кризис 2008 года «залили» деньгами, и на протяжении этих лет объем активов, не имеющих достаточного реального обеспечения, существенно вырос (печатание денег, выпуск государственных облигаций и т. д.). Очищающий кризис должен расставить все по своим местам и обеспечить стратегии высокую доходность на горизонте ближайших нескольких лет. PerpetuumMobile — самая консервативная из моих стратегий со средним уровнем риска. Портфель собран из акций значительного числа компаний с хорошими перспективами и (или) дивидендной доходностью. Общее ограничение по портфелю — плечо в пределах 2:1.