delitsin2020

delitsin2020
Онлайн
сейчас на сайте
Регистрация
26 апреля 2020
Пол
Мужской

+1
30 августа, 17:17

Ест за четверых, работает за семерых. Фейсбук.

Нахваливая Facebook, на который приходится сейчас 15% портфеля в стратегии Global IT, я не упомянул один показатель, который интригует меня много лет. Сегодня я, наконец, собрался систематизировать данные... и обнаружил, что их давно систематизировали и без меня. Дело в том, что в далёкие 90-е, во времена первой российской баннерной сети Спутник, над которой я работал с двумя другими людьми, меня ошеломила наша малая эффективность в сравнении с крупнейшей в мире сетью DoubleClick. Эта компания провела IPO в 1998 году и десять лет торговалась вплоть до 2008 года, когда Google приобрёл её за 3 миллиарда долларов. По сравнению с эффективностью труда DoubleClick, крутившего баннеры по всему миру, наша эффективность была лиллипутской. А программист DoubleClick рядом с нами выглядел Гулливером - он приносил компании на порядок больше выручки. Но ведь у меня тоже были неглупые ребята, один уже был аспирантом в Силиконовой Долине, второй потом создал собственную компанию, которая занимает прочное место в своей нише, он тоже давно уже на другом континенте. С тех пор я всегда обращал внимание на этот показатель производительности труда: годовую выручку компанию, делённую на число... 
0
28 августа, 22:35

Facebook ещё поработает на Global IT

Зарина Саидова, аналитик ФИНАМ, обновила рекомендацию "покупать" акции компании Facebook и подсчитала, что акции принесли владельцам 26,6% с момента её предыдущего обзора, который вышел в начале мая (https://www.finam.ru/international/imdaily/pandemiya-ne-meshaet-procvetaniyu-facebook-20200824-115012/). С того момента эти акции и были приобретены для нашего портфеля. Сейчас на акции Facebook приходится 15% портфеля Global IT - больше, чем на акции любой другой компании. Правда, по абсолютной сумме прибыли, Facebook в нашем портфеле находится на третьем месте, после Apple и SalesForce (которая была продана на стоп-лоссе в момент снижения на 5% от пика, но всё хорошо на нас поработала, поскольку на новости о включении в Dow Jones и публикации квартальных результатов выросла на 26%. Поблагодарим аналитика ФИНАМ Игоря Додонова, твёрдо рекомендовавшего "покупать" SalesForce. Эта рекомендация удерживала нас от преждевременной продажи этих акций - об этом я уже писал в одной из первых записей в этом блоге). При удобном случае, возможно, мы снова введём SalesForce в портфель. Без особо глубокого анализа я рассчитываю, что Facebook существенно вырастет, поскольку... 
0
22 августа, 14:59

Выбираем компанию отрасли информационной безопасности для Global IT

Открывая эту стратегию, мы рассчитывали на прирост 15-25% в год. Однако благодаря энтузиазму рынка портфель вырос на 20% уже за четыре месяца, при этом удалось даже реструктурировать портфель, так чтобы входной барьер снизился с 450 до 250 тысяч. После сплита акций компании Apple может появиться шанс снова провести дробление и снизить входной барьер и до 150 тысяч, хотя пока что не хотелось бы отказываться от некоторых дорогих акций (например, компании Broadcom, тикер AVGO), а также хотел бы сохранить пока в портфеле Salesforce (CRM), Visa (V) и PayPal (PYPL). У некоторых из них значительный потенциал роста, а другие дороги, но продолжают воодушевлять рынок. Прошедшие летние месяцы — это время, когда максимальную отдачу нашей стратегии принесли Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Facebook (FB), Broadcom (AVGO), PayPal (PYPL), а также и Alibaba (BABA), акции которого мы продали, решив подождать до времён, когда Дональд Трамп перестанет создавать спекулятивные риски. Вчерашний рост Alibaba, кстати, совпал по времени с сообщениями о том, что владельцы крупных пакетов акций перенесли их из Нью-Йорка в Гонконг. Не исчерпала ли себя идея опережающего роста ИТ-гигантов из коронавирусного... 
+1
17 августа, 15:27

Спекулятивный риск для Alibaba

В субботу американскому президенту Дональду Трампу был задан вопрос о том, будет ли он закрывать американский рынок не только сервисов ByteDance (TikTok) и Tencent (WeChat), но и для других американских компаний, в частности для Alibaba (тикер - BABA). Трамп ответил, что этот вопрос прорабатывается. Требование к ByteDance продать TikTok, а также заявления о необходимости ограничить деятельность Tencent ранее приводили к снижению стоимости акций Tencent более, чем на 10%. На Alibaba и другой китайский маркетплейс, JD.com сейчас приходится 9% стоимости нашего портфеля, поэтому падение акций, к примеру, на 15% может повлечь удешевление этого портфеля на 1,35%. Правда пока что, между сессиями, рынок не выглядит очень испуганным, и стоимость BABA снизилась менее, чем на процент. Тем не менее, с марта этого года Трампу удаётся при помощи эпизодических упоминаний, сдерживать стоимость акций Alibaba, несмотря на те перспективы роста, которые открыла для электронной коммерции пандемия. Проиллюстрируем этот факт двумя рисунками. Фактически стоимость акций Alibaba следует за индексом NASDAQ, хотя от гиганта электронной коммерции можно было ожидать гораздо большего. Рис.1. Динамика стоимости... 
0
22 июня, 16:31

Висит груша, из принципа воздерживаюсь кушать (ADBE)

Меня заинтриговало сообщение аналитика ГК Финам Игоря Додонова о двузначных темпах роста финансовых показателей Adobe (https://www.finam.ru/international/imdaily/adobe-systems-oblachnomu-xaiy-teku-krizis-nipochem-20200617-150959/ ). С чего бы, казалось? Да, двадцать пять лет назад я даже осваивал PostScript, чтобы рисовать графики, но с тех пор много воды утекло. Умение рисовать в Photoshop, конечно, вошло даже в тесты компьютерной грамотности - мне пришлось недавно такой заполнять, чтобы дать комментарий прессе, но этого мало. К тому же последние годы все обещают кончину Flash. Облачные сервисы и инструменты для цифрового маркетинга - это нужно, но, вроде бы, темпы роста там сейчас весьма умеренные. Игорь Додонов отмечает, что сильные денежные потоки позволят компании совершать поглощения, но при этом платить и дивиденды. Ну да, но кого же поглотить-то можно, кто рост бы с такой скоростью... Стоимость акций ADOBE за последние пять лет, конечно, творили чудеса, уступая разве что Nvidia. На прилагаемом графике ADBE - светло-зелёная, синий - это NASDAQ Composite, а тёмно-зелёный - наш портфель. Ни одна акция в нашем портфеле, кроме Nvidia не демонстрировала в последние пять лет... 
0
12 июня, 14:23

Земля подходит для принцесс...

Читая новый обзор Зарины Саидовой, аналитика ГК Финам Акции Walt Disney обогатили инвесторов более чем на 20% за неполный месяц , проникся так, что подмывало нажать кнопку "купить" и добавить в портфель немного Walt Disney (DIS). Тем более, что бумага вчера просела на 8% до 112,64 долларов. На премаркете они выросли на 3% до 116. Зарина Саидова пишет в отчёте, что повышает целевую цену, но не говорит, до какой величины. Но можно подглядеть, что советуют аналитики, которых публикует Yahoo! Finance. Средняя целевая цена - 120 долларов, максимальная - 140. А максимальная за истекший год, кстати, была 151 доллар. Как-то тускло выглядят перспективы, если верить аналитикам. В чём причина? Причина - в закрытии диснеевских парков. Надежда - в стриминге. Милые диснеевские принцессы никуда не ушли из наших домов, дети по-прежнему их смотрят. У меня в доме "Земля подходит для принцесс..." звенит дребезжащим голоском несколько раз в день в течение полугода, это точно. И это не какая-нибудь там Белоснежка или Русалочка - а Звёздочка Баттерфляй и сопутствующие ей силы Зла - аж смотреть страшно. Это для новых поколений. Я совершенно не буду спорить, что Дисней обновляется и... 
0
9 июня, 12:24

NVIDIA с хорошими результатами, но пока без криптоюаня

В свежем отчёте аналитик ГК Финам Игорь Додонов рекомендует к покупке акции NVIDIA (NVDA), производителя графических процессоров (GPU) и создатель языка CUDA. (Отчёт здесь: https://www.finam.ru/international/imdaily/nvidia-gpu-aktualny-kak-nikogda-20200604-121853/ ) Вчера по прессе пробежал слух, который сегодня он должен был бы проявиться - о том, что Китай на днях официально запустит криптоюань. Прессу интересовало, далеко ли от криптоюаня до крипторубля? Ну а там, чем чёрт не шутит - и до криптодоллара. По идее такая новость могла бы двинуть NVIDIA вверх. Бред? Вообще-то, сам привык относиться к NVIDIA, как к замечательному проекту, благодаря которому в некоторых задачах вычислительной механики вычисления ускорились в сто раз, но на учёных больших денег не сделаешь. Игры - это уже лучше. Но кто бы мог подумать, что реальный рост акциям обеспечит армия майнеров, которым нужны т.н. "фермы", чтобы чеканить биткоины. Кстати, так называемый российский интернет-обмудсмен как раз владеет фирмой, которая производит и продаёт такие фермы. Пока что я следов влияния криптоюаня на NVIDIA не вижу. Вчера акции упали на 1,29%. В нашем портфеле (стратегия Global IT) эти акции... 
0
8 июня, 19:23

Salesforce.com - без CRM-систем не обойтись

На сайте ГК Финам опубликована краткая версия текста Игоря Додонова, который выпустил обзор Salesforce.Com и рекомендует акции для среднесрочных инвестиций. В нашем портфеле доля акций СRM составляет 2,7%. Игорь называет Salesforce ведущим игроком на рынке CRM-систем (это плюс, поскольку главная идея нашего портфеля состоит в том, что победитель забирает всё), и отмечает, что облачные услуги Salesforce, обеспечили устойчивость в I квартале, а компания намерена удвоить выручку за 4 года. Источник: https://www.finam.ru/international/imdaily/salesforce-com-bez-crm-sistem-ne-oboiytis-20200603-130712/ Взглянем, как CRM пережила коронавирус и сравним динамику её акций с динамикой NASDAQ Composite Динамика акций Salesforce показана на графике зелёным цветом, а индекс NASDAQ - тёмно-синим. Стоимость акции Salesforce - по левой оси, а индекс NASDAQ - по правой. Надо признать, что акции многих компаний восстановились после провала заметно шустрее и уже обогнали NASDAQ. Но на среднесрочную - ок. Пожелаем замечательной компании Salesforce не огорчать коллектив! 
 
 
© 1994—2020 "ФИНАМ"
АО «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-02883-100000 от 27.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. Администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.