Facebook ещё поработает на Global IT

Зарина Саидова, аналитик ФИНАМ,  обновила рекомендацию "покупать" акции компании Facebook  и подсчитала, что акции принесли владельцам 26,6% с момента её предыдущего обзора, который вышел в начале мая (https://www.finam.ru/international/imdaily/pandemiya-ne-meshaet-procvetaniyu-facebook-20200824-115012/).  С того момента эти акции и были приобретены для нашего портфеля. Сейчас  на акции Facebook приходится 15% портфеля Global IT - больше, чем на акции любой другой компании. Правда, по абсолютной сумме прибыли, Facebook в нашем портфеле находится на третьем месте, после Apple и SalesForce (которая была продана на стоп-лоссе в момент снижения на 5% от пика, но всё хорошо на нас поработала, поскольку на новости о включении в Dow Jones и публикации квартальных результатов выросла на 26%. Поблагодарим аналитика ФИНАМ Игоря Додонова, твёрдо рекомендовавшего "покупать" SalesForce. Эта рекомендация  удерживала нас от преждевременной продажи этих акций - об этом я уже писал в одной из первых записей в этом блоге). При удобном случае, возможно, мы снова введём SalesForce в портфель. Без особо глубокого анализа я рассчитываю, что Facebook существенно вырастет, поскольку очень уж её тормозили на борьбе с фейковыми новостями. Недавний бойкот сотен рекламодателей, от которого соцсеть даже не расчихалась, лишь проявил её жизнестойкость. Кроме того, посмотрев рейтинги соцсетей у нашей собственной, российской аудитории, я был поражён, насколько популярны у нас WhatsApp и Instagram - нашим местным лидерам рынка было нечего им противопоставить. Сам-то Facebook они отразить сумели, но он обошёл защиту с фланга при помощи новых проектов. Зарина  Саидова отмечает, что социальная сеть Facebook остаётся самой популярной в мире, а её аудитория составляет 2,7 миллиарда человек. На днях мне пришлось использовать статистику этой компании при обсуждении перспектив наших отечественных лидирующих Интернет-компаний, и кое-что показалось мне интересным и важным. Вот, например, динамика роста  MAU, количества пользователей Фейсбука,  проявлявших активность в течение месяца, опубликованная агрегатором Statista. Нет, я не большой поклонник данных агрегаторов, поскольку они не указывают источники, откуда берут данные, но признаю, что это быстро и удобно. Итак, смотрим на картинку.



Рис. 1. Количество активных пользователей Facebook за месяц с 2008 по 2020 гг.

За время, прошедшее с момента IPO компании Facebook, её аудитория увеличилась почти в три раза. За счёт чего?

Если бы аудитория Facebook была ограничена населением Соединённых Штатов Америки (328 млн. чел.) то её рост прекратился бы в начале 2010 года. Однако уже в мае 2012 года, в момент IPO, компания предъявила около миллиарда пользователей, благодаря глобальной аудитории. Глава Facebook, Марк Цукерберг не просто использовал естественный рост Интернета, но и пытался стимулировать его при помощи бесплатного доступа к Сети, который предоставлял в рамках проекта Internet.org. Хотя эта инициатива по сути провалилась, она иллюстрирует саму важность органического роста, избавляющего Facebook от острой конкуренции с другими игроками рынка онлайн-коммуникаций.





Рис. 3. Доля пользователей Интернета в населении России по данным опросов ФОМ.

(Источник: https://fom.ru/SMI-i-internet/13999 )

На самом деле российский Интернет продолжает неспешно расти. Зимой 2020 года лишь 21% населения ответили на ФОМ, что не пользовались Сетью. А ранее, зимой 2018 года такой ответ давали 28%.

По данным ФОМ 79% совершеннолетних россиян используют Интернет. По данным Mediascope полная аудитория составляет 95,4 миллионов человек. Это здорово, но это всё же не 2,7 миллиарда пользователей Фейсбука. Этап органического роста неохваченных Сетью россиян закончен, и статистика показывает фактически скорость замещения пожилых поколений молодыми россиянами, достигающими совершеннолетия и попадающими в выборку.

По этой причине драйвером роста российского рынка интернет-рекламы является сейчас не рост аудитории, а увеличение её опыта использования Сети, переток рекламных бюджетов из традиционных медиа и новые формты (видео и мобильная реклама).

А вот время аудитория глобального рынка, где работает главный конкурент Facebook, продолжает расти по мере подключения к Интернету населения Восточной Азии и Африки. Facebook работает на более лёгком, органически растущем рынке! Ему пока не надо тузиться с другими интернет-гигантами из-за доставки еды или разорять таксистов. Несколько лет назад я посмотрел при помощи Alexa региональные рейтинги популярности всех стран. Facebook оказался самым популярным проектом в каждой третьей стране. В остальных лидировал Google.

Американцы составляют лишь 12% зарегистрированных пользователей Facebook, однако они пользуются соцсетью активнее, чем жители других стран, поэтому в показателях реальной активности их доля выше — около четверти. 



Рис. 4. География использования Facebook на десктопах по данным SimilarWeb. На американскую аудиторию приходится лишь 23,47% полной. А вот у российского Mail.Ru отечественная аудитория составляет около 80%.

(Источник: https://www.similarweb.com/website/facebook.com/#overview )

По данным Интернет-счётчика SimilarWeb на долю американцев приходится 23,47% десктопной аудитории Facebook, вторым по величение источником пользователей является Бразилия (4,47%), третьим — Великобритания (3,88%), которой почти не уступает Вьетнам (3,71%).

А данные статистического инструмента Alexa, принадлежащего Amazon.com, охватывают и мобильные устройства доступа, и показывают, что 9,4% аудитории Facebook проживает в Индии, 5,3% - в Японии. Если бы Facebook был разрешён в Китае, то, вероятно, ещё 10-15% аудитории составляли бы жители этой страны.

Данные агрегатора Statista и вовсе утверждают, что индийских пользователей социальной сети больше — их 290 миллионов, в то время как американцев — лишь 190 миллионов. Кроме того, Facebook пользуются 140 миллионов индонезийцев, 130 миллионов бразильцев, 89 миллионов мексиканцев и 76 миллионов филлипинцев. Упомянутый ранее Вьетнам даёт ещё 64 миллиона человек, и т.п

Facebook — продолжает глобальную экспансию. Причина роста выручки и рыночной капитализации Facebook заключается не только в растущей отрасли, но и в расширении за пределы локального рынка.

По этой причине реальную опасность для Facebook создаёт лишь китайский мессенджер TikTok, который отбирает у него самую младшую часть аудитории непосредственно на американской территории. Правда, теперь TikTok, скорее всего окажется во владении Microsoft и Walmart - но оба гиганта имеют добрую традицию  растворять подобные проекты внутри себя (как Jet.com), а то просто мирно их усыплять.

Итак Facebook, атакуют национальные и региональные рынки, а «национальные чемпионы», обороняют от этой атаки свою лояльную аудиторию. В итоге аудитория Facebook продолжает органический линейный рост, а национальные чемпионы становятся на его фоне всё меньше и незаметнее.