Доходность на графике отображена с учетом брокерских комиссий автора за совершение операций.
ПодробнееВ основе стратегии лежит понимание того, что российский рынок акций в сравнении с другими развивающимися рынками очень сильно недооценен.
На это в последнее время повлияли:
- санкции/контр-санкции;
- падение нефти;
- снижение покупательской способности населения;
- неблагоприятный инвестиционный климат и его последствия;
- просто минорное настроение частных инвесторов, которые перешли в депозитные истории
Причины того почему нужно инвестировать в российский рынок:
- Доля активных инвесторов в рынке ~3% (в других странах этот уровень от 30% до 85%). Что дает низкую конкуренцию и высокий потенциал поступления нового денежного потока.
- Снижение ставки ЦБ влияет на ставки по депозитам и сейчас они уже ниже докризисных уровней. Это неизбежно направит часть депозитчиков на фондовый рынок.
- Все ещё большой пул компаний, которые не оценены справедливо и имеют высокий потенциал роста. А так же есть очень тяжелые компании, которые слишком дороги относительно своих конкурентов.
- Есть потенциалы от приватизаций, продаж непрофильных активов и сделок слияния/поглощения.
СТРАТЕГИЯ ИСПОЛЬЗУЕТ ПЛЕЧО 1х1.
В СТРАТЕГИЮ ТАКЖЕ НА ВРЕМЯ МОГУТ ПОКУПАТЬСЯ ОФЗ ИЛИ КОРПОРАТИВНЫЕ ОБЛИГАЦИИ.