О мнимом падении

Комментарии

Top300Shuld

07.10.2020

По сути дивидендной отсечки понятно. А вот по терминам хочется поговорить. Сам я стараюсь пользоваться термином "отсечка" или "дивидендная отсчечка". Потому что слово "мнимая" мне не нравится - какая же это мнимая просадка, когда она вполне реальная? Да, потом дивиденды будут получены, но просадка-то была. Может быть есть термин более правильный? Например, "временная просадка". Или "дивидендная яма"? Последнее по сути очень правильно, потому что из ямы потом будет выход наверх. Вообще, термин должен подразумевать обе стороны - отсечку, и получение дивидендов.

1

Ответить

• 

  howtotrade

  08.10.2020

  Падение "мнимое", потому что если б дивиденды поступали на счет сразу после отсечки (а именно так в той же Германии с их центральным депозитарием), то результат дня был бы совсем иным. У себя при расчете доходности я вообще провожу ожидаемые дивиденды выводом в день следующий после отсечки, а их поступление вводом средств. И, ИМХО, это правильно для понимания реального P&L.

  0

  Ответить
  • 

    Top300Shuld

    08.10.2020

    Отсечка - цифра дивидендов до налогов, поступление дивидендов - уже с вычетом налога?

    1

    Ответить
    • 

      howtotrade

      08.10.2020

      Дисконтируется по цене, как правило, с учетом налогов. И суммы вводов-выводов я провожу с учетом налога.

      0

      Ответить

Top300Shuld

07.10.2020

А если еще подумать, то "мнимым" является ... дивидендный доход!!! Какой же он доход, если сначала отсечка, потом она отыгрывается назад. А где доход?! Реально доход получается, если от дивидендов до дивидендов стоимость тела акции восстанавливается или растет. Как это обычно и бывает. То есть после отсечки цена падает, но в течении года цена опять растет до прежнего уровня или выше. Собственно, в облигациях это учитывается и считается с помощью НКД более логично.

1

Ответить