СпимСпокойно

Консервативная стратегия

Ориентация на доходность, превышающую вклад в Сбербанке в 1,5-2 раза с минимальными рисками. Капитал управляется по принципам, изложенных в статьях: 1) Облигационный крокодил: - Большую часть времени капитал находится в низкорисковых "ближних" ОФЗ, имеющих минимальные риски просадки - Во время крупных или резких снижений (которые на российском рынке бывают 1-2 раза в год) ближние ОФЗ продаются и покупаются "дальние" ОФЗ - Вместо дальних ОФЗ могут быть приобретены акции из списка ММВБ10 на долю, не превышающую 25% портфеля. - В зависимости от дальнейшего развития ситуации инструменты, купленные во время паники на рынке (дальние ОФЗ или акции) продаются или удерживаются любое время, необходимое для извлечения максимальной прибыли 2) Распределение активов: - Структура портфеля: ОФЗ 50-100%, долларовые инструменты 25-50%, акции 0-25%, золото 0-10% - Ребалансировка портфеля осуществляется по рыночной ситуации и/или календарно  

Торгуемые инструменты:

1) ОФЗ (преимущественно с со сроками погашения в течение ближайших 12 месяцев) 2) Акции: - любые акции из индекса ММВБ10 3) Долларовые инструменты: FXMM, FXRU 4) Золото: FXGD  

Преимущества стратегии:

Любые кризисные ситуации, а тем более, паника на рынках (как это имело место быть в марте 2014, декабре 2014, длительное снижение рынка акций в 2016-2017 годах, 09.04.2018, сентябрь 2018) являются питательной средой для успешного существования стратегии: - "Альфа" или добавленная стоимость в стратегии создаётся за счёт паник, снижений на рынке акций или рынке ОФЗ а также ребалансировок портфеля (когда выросшие активы частично продаются, а упавшие покупаются) - За счёт долларовой части в портфеле (не менее 25%) достигается возможность зарабатывать на паниках в момент её наступления - За счёт консервативной части достигается возможность зарабатывать на паниках другим образом: за счёт ОФЗ (не менее 50%) достигается возможность ВСЕГДА иметь ликвидный "почти кэш", высвобождая в нужные моменты средства, необходимые для покупки "дальних" ОФЗ (в кризисные моменты "ближние" ОФЗ - единственный инструмент, который почти не снижается в цене):



Таким образом, "стандартные" кризисные ситуации являются не угрозой, а движущей силой данной стратегии. Отсюда вытекают и риски.  

Риски стратегии

Риски стратегии являются оборотной стороной преимуществ (см. выше): - если на рынке не будет паник, снижений, кризисных ситуаций (хотя 1 раз в год), стратегия будет показывать посредственные результаты на уровне доходности ОФЗ (сейчас это около 7%). - таким образом, на горизонте 12-15 месяцев в самом плохом случае мы получим примерно тот же процент доходности, что и на вкладе в Сбербанке.  

Кому нужна данная стратегия

Стратегия подойдёт владельцам ИИС, желающим получить низкорисковый инвестиционный портфель "под ключ" с профессиональным управлением. Стратегия также подойдёт любым активным инвесторам (или трейдерам) для парковки части капитала под процент, превышающий доходность ОФЗ