voldemort

voldemort
Онлайн
был сегодня в 11:04
Регистрация
20 февраля 2015
Пол
Мужской

Интересы

Технический анализ
Российские акции
Срочный рынок
Интрадей
Механические торговые системы
Торговые роботы

+9
11 июня, 8:36

Сортировка финансовых гуру

Само собой, в первую очередь верить надо самим себе, критическому мышлению, и т.д. Но если все-таки верить околобирже, то каким типажам? Самое лучшее, может быть – «джентльмен на отдыхе». Про человека примерно ясно, что он уже сделал себе несколько миллионов долларов (или хотя бы рублей). Но человек по природе – существо общительное. Скучно ему местами, и он, во благости своей, делится с миром… Даже если он попутно что-то продает – там это не главное. Копеечка никому не лишняя, даже миллионеру, но он тут пишет-говорит не только за копеечку. Как пример: Олег Клоченок (хотя у меня там, мягко скажем, масса вопросов), Андрей Мовчан (хотя в его споре с Горчаковым я за А.Г.). Речь не о том, чтобы верить кому-то на 100%, речь о том, чтобы полезности в сумме контента было больше, чем вредности. Как вариант, «джентльмен по работе». Устал повторять сотрудникам и студентам сто раз одно и то же, сделал методичку (серию статей, видеозапись). Неплохой вариант – паладин какой-то идеи. До степени неразличимости с ней. Главное, чтобы идея была не совсем безумной. Мы говорим Сергей Спирин, подразумеваем ассет алокейшн, мы говорим Александр Шадрин, и тоже чего-то... 
+6
27 мая, 12:54

Лох на бирже: как он устроен

На тему инвестиционного лоховедения, продолжение. Может, кому поможет. Там будет пара специальных слов, но общий смысл понятен без словаря. Напомним определение, что лох здесь – не случайная жертва, а активный соавтор своей судьбы. Это по-своему даже красиво, когда рынок (и еще чаще околорынок!) карает человеческие пороки. Как это происходит - и что именно карается? 1). Жадность. Как-то слушал на трейдерском сборище, сколько господа трейдеры хотели бы зарабатывать, ну вот какая – минимальная планка? В среднем сошлись на 100% годовых. И такая планка у них, я полагаю, не первый год. А средний депозит при этом, как был, так и есть – несколько среднероссийских зарплат. И вот эти цифры, выскажу гипотезу, как-то связаны. Если тебе надо много, а ресурса мало, ты будешь обречен делать глупости. Очень тяжело торговать с профит-фактором меньше 1, в смысле – найти манеру игры, где на каждый рубль в прибыльных сделках было бы, например, два в убыточных. Будь так, манеру можно было бы просто перевернуть – и получить прибыльную торговлю. Сливатели депозитов, как правило, торгуют не профитные системы наоборот, а что-то вроде сделок со случайным ожиданием (хотя им так не кажется,... 
+2
27 мая, 12:49

Лох как заказчик «околорынка»

Вспомнилась история. Добрый человек сказал, что его знакомый интересуется моими поделками в плане биржи, торговыми системами. Нет ли у меня краткого описания, чего там и как? Есть, конечно. Посылаю файлик – жду потенциального клиента. Приходит ответ от посредника. Показал знакомому описание. Тому не понравилось. Прям сильно. А чего не так? Все не так. Во-первых, язык. Как-то, говорит, шибко легко написано, прям журналистика, так же нельзя… О серьезных вещах – серьезно надо, без тени юмора. Во-вторых, а где гарантии? Что значит – «есть подтвержденная доходность системы в прошлом за три года», и дописка, что «в будущем может отличаться»? Не нужна такая дописка, видно же – автор юлит. Нужна уверенность в завтрашнем дне, автор ее, получается, не имеет. Нужно четко указать, какая доходность будет в месяц. Ну и третье, как мне дословно передали пожелании клиента «мне нужна адская доходность». А вот у меня не адская, к сожалению. Ну и клиент, конечно, пошел мимо – искать у каких-нибудь чертей свою адскую доходность… Ах ты ж, думаю дальше матом. С тобой как с человеком, а ты? Вот из-за таких, как ты – околорынок был и будет помойка. Понятно ведь, что мне... 
+8
15 мая, 14:46

Мораль басни про «Газпром»

Про «Газпром», кажется, все сказали. Давайте не буду мутить на кофейной гуще, как что будет дальше (здесь и так все отлично справятся). Скажу то, чего не сказали. История с ростом «Газпрома» на 16% за день это ведь, ко всему прочему, история про то, как не сработали нормальные методы нормальных инвесторов. Кто взял этот рост? Интрадейные спекулянты по импульсу. Но чтобы у системного трейдера открылась сделка по «Газпрому», в его МТС должны стоять лимиты на «Газпром». А это, мягко скажем, всегда была так себе фишка для трендовых торгов. Сильно хуже, чем Сбербанк или Сишка. Долгие месяцы лимиты на Газпром только бы убивали деньги, и правильным решением было бы просто-напросто их закрыть. Иначе – месяцами торговать в минус, и годами, возможно, околонуля. Ради того, чтобы взять суперударный день – раз в несколько лет? Да бросьте, оно того не стоит. У меня была заметка про дедуктивный (системный) и индуктивный (полуинтуитивный) трейдинг ( smart-lab.ru/blog/538634.php ), почему в долгосроке – дедуктивный лучше. А вот здесь наоборот, так бывает. Рост «Газпрома» взял бы скорее индуктивный трейдер, верящий не «тестам по... 
0
13 мая, 21:11

Перепроизводство идей

В продолжение предыдущей статьи "Как делается торговая система?". https://www.comon.ru/user/voldemort/blog/post.aspx?index1=110810 Об одном важном нюансе. Допустим, уже есть понимание, что в спекуляциях побеждают МТС (механические торговые системы), и они тестятся на прошлом ценовом ряде. Отлично. Это необходимое условие, но, увы, недостаточное. Главная навык работы с тестером торговых систем сводится к азам критического мышления. Как говорил Карл Поппер, «пусть теории умирают вместо нас». Выдвинув гипотезу о рынке, вы должны работать на ее опровержение, а не подтверждение. Честно, от всей души. Против своей милой гипотезы. Если вы ее опровергните, надо радоваться – вы хорошо поработали. Если вы ее так и не опровергли, возможно, вы поработали плохо, попытайтесь еще. Но возможно, вы поработали очень хорошо. На всякий случай… Большая часть гипотез не должна выживать на стадии проверки. Когда вы это увидите, то поймете, насколько обречен человек, идущий в рыночные бои без тестера. Чтобы получить пяток примитивных (но работающих!) систем, мне пришлось… короче, прибираясь в компе, убил пару сотен лишних файлов. Стратегии, умершие при родах и во... 
0
13 мая, 21:02

Как делается торговая система?

На всякий случай оговорюсь: речь сейчас про обычную трендовушку для инструмента, на котором она уместна. В паттерны и хфт не лезем. Торговая система это вход, выход и сайз. Иногда фильтр. Иногда выход не один. Все. Чем меньше параметров в торговой системе, тем лучше. Чем меньше параметров, тем меньше мест, где может сломаться. Уменьшая число параметров, мы снижаем хрупкость системы и повышаем ее устойчивость, или, как говорят, робастность. Робастность – главное в системе. Есть грубый анекдот про главное. Бывалый танкист подзывает молодых и спрашивает, что главное в танке. Наверное, пушка, говорит один. Да нет, броня. Кто-то про гусеницы. Не, говорит бывалый, главное в танке – это не обосраться. Заменим слово «танк» словом «система» и получим ту же историю. Один новичок говорит, что главное в системе – доходность. Другой, что просадка. Третий вспомнит про коэффициент Шарпа. Но бывалый системщик знает, главное в системе – не… то есть – робастность. Чтобы кораблик, бодро плавающий в тестовой ванночке, не затонул, спущенный на реал. Работают ли «индикаторы»? Как сказать… По сути, все «индикаторы» есть лишь способ формализовать собственное... 
+3
13 мая, 20:54

«Сколько можно заработать трейдингом?»

Вопрос «сколько можно заработать трейдингом?» бессмысленный и беспощадный. В тех контекстах, где мне его задавали, разумного и удовлетворяющего собеседника ответа не было. Здесь дело именно в ожиданиях. Спрашивали люди, далекие от темы. Они ждали услышать некое число. Затем они, вероятно, сравнили бы это число с какими-то другими доходами. Может быть, своими. Может быть, некими средними. Может быть, идеальными. На основании сравнения у них возникло бы некое представление, и они определились… Стоит ли этим заниматься, как к этому вообще относиться. В этом ожидании неправильно все. Чтобы получить хоть какой-то осмысленный ответ, нужно внести коррективы в вопрос. Вот форма, в какой его задали один раз. «Ну сколько в месяц на карточку-то капает?». Спрашивал человек неглупый, но далекий от темы настолько, насколько от нее может быть далек неглупый человек. Как будто что-то капает на карточку, непременно раз в месяц, и заранее примерно понятно, сколько. Как будто у трейдеров все как у людей. Во-первых, нет дохода как такового. Есть прошлая доходность на капитал, и на ее основании какая-то (лишь прогнозная) доходность на будущее. При этом абсолютная цифра больше... 
+5
8 апреля, 13:23

Трейдинг: главное за 5 минут

Если бы у меня было 5-10 минут, чтобы рассказать новичку про трейдинг самое главное… Как известно, трейдинг это совершение большой массы однотипных сделок, каждая из которых заключает в себе положительное матожидание. Его можно заранее смоделировать, раз. Протестировать на истории цен в специальной программе так, как было смоделировано, два. И воплотить, как было протестировано, три. То есть это МТС - механическая торговая система. Все сделки по четким, формальным, заранее известным правилам, основанным на единой логике. Невозможно изменение правил в процессе торгов – «внезапно понял, что рынок развернется», нельзя совершать сделки из разной логики, купив один раз, потому что «сигнал на пробой канала», другой, потому что «сильная новость», третий, потому что «хедж портфеля». Чтобы было понятнее, о чем речь, идеальной торговой системой было бы ежедневное заключение пари с 15 июля до 31 декабря, что каждый следующий день будет холоднее предыдущего. Разница в градусах считается разницей в пунктах, которую ты отдаешь или забираешь. По итогу дня результат практически случаен. В масштабах недели у системы уже ощутимый перевес, но вообще-то... 
+2
8 апреля, 13:14

Источник прибыли на бирже

Если бы у меня была одна минута, и надо было сказать новичку про биржу самое главное, что бы я успел? Основной источник прибыли на бирже – слабый игрок. Могут говорить, что рост экономики, эффективные компании и т.д. Рост экономики позволяет сыграть на ничью. Если вы претендуете на то, чтобы унести с биржи только рост экономики, купите индекс или безрисковую ставку. Много не унесете, с учетом реальных издержек это будет доход в районе инфляции, то есть ноль плюс-минус колебания. А с индексом еще и понервничаете. Если надо больше, то ваш источник прибыли – только другой участник торгов, хуже вас. Ладно, давайте скажем то же самое вежливо и корректно: одни могут заработать не больше, чем могут потерять другие. Призовой фонд формируется только из проигранных ставок. Лучший способ откусить от фонда – понять, чьи ставки вы сгребете и почему. Это верно даже для активных инвесторов, любящих говорить о «качественных компаниях» и т.д. Сильный активный инвестор получает больше, чем пассивный, за счет того, что другой активный инвестор или спекулянт — держал не те бумаги. То есть это опять игра с необходимостью проигравшего. Хотя все думали, что держат что-то... 
+2
3 апреля, 0:04

Проклятие среднего игрока

Давайте обобщим мысль в важном рисунке (нарисовано наспех, как курица лапой – да, но это неважно). Чего ждать среднему участнику от биржи в частности, и инвестирования вообще. Нулевая реальная доходность будет центром распределения, обратим внимание на отклонение доходности как вправо, так и влево. Вертикальная ось – годовая доходность (реальная с учетом инфляции), горизонтальная – вероятность ее получить. Если в игру начнут играть реальные люди, вероятность будет реальным процентом тех, кто получит тот или иной результат. Рисунок грубый. Нам сейчас не важна точность, важна идея. То, что простирается вправо и влево – называется хвостами распределения. В правом хвосте у нас победители, имеющие положительную доходность, в левом неудачники с отрицательной. Длина хвоста – это цифра предельно возможной доходности. Правый хвост длиннее, потому что проиграть можно только 100%, а выиграть можно и 200%, и 2000%. Зато правый хвост тоньше. Площадь S, расположенная вправо от медианы, должна соответствовать площади S”, расположенной влево. Хотя бы только отсюда виден важнейший принцип. Победителей будет меньше, чем проигравших. Это следует также из того, что часть победителей обязаны... 
 
 
© 1999—2019 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.