Отработка дивидендных разрывов на срочном рынке

Агрессивная стратегия, VaR по активам-целям для портфеля около 15,4%. Стратегия сезонная, наибольшее количество открытых позиций, равно как и доходов - июнь/июль. В межсезонье возможно открытие позиции на 20-30% от активов счета, в дивидендный сезон - не более 15%. Суть стратегии заключается в покупке фьючерса на акции в день открытия дивидендного разрыва. Закрытие позиции во фьючерсе происходит в момент закрытия фактического разрыва в акциях.



На рисунке приведена частота открытия дивидендных разрывов по выбранным для портфеля инструментам. Среднемесячные денежные остатки с базой 1 млн руб. - просто для примера. Большую часть времени средства, в случае недопущения открытия сверхкрупных позиций, будут находиться в кэше, так что целесообразно использовать стратегию на ИИС для начисления процента на ДС либо покупать облигации.



На рисунке приведен пример использования стратегии на ИИС при первоначальном капитале 1 млн. руб.