RSS

Сообщения с тегом «мультипликаторы» (28)

Все записи


+5
Вадим Федосенко, 23 октября 2018, 0:28

Файл с фундаментальными показателями основных российских компаний

Приветствую коллег по торговому цеху! Меня всегда поражало, как можно торговать акции, не понимая, что именно компания из себя представляет... Естественно я понимаю технические принципы торговли, но они всеже идут в паре с фундаментальными аспектами. Причем фундамент именно задает тон - является, как я люблю выражаться "ключевой функцией", а техника - это ее отражение. Без фундамента получается, что люди торгуют "циферу на мониторе" без понимания того, что же именно они покупают/продают. Да, фундамент несколько сложнее техники и проанализировать хотя бы индексные компании новичку может быть сложно, НО!!! необходимо))) Для облегчения этой задачи выкладываю файл excel, в котором свел основные фундаментальные показатели крупнейших компаний (в районе 50, почти как индекс))) Стоимость активов, общие обязательства, задолженность, выручка, прибыль, дивиденды, инвестпрограммы (из отчетов по МСФО с 2014 по 2017гг), а так же расчет мультипликаторов за аналогичные даты, чтобы можно было увидеть ЧТО ТАКОЕ нефтянка, металлурги, банки и т.д. и как эти показатели меняются в динамике. Вот вам по-сути полный срез - пользуйтесь в профит!!! Надеюсь эта инфа будет вам... 
-2
financemarker, 25 июня 2018, 19:01

Реальный способ увеличить доходность

На днях мы в группе проводили опрос на тему «есть ли у вас свободные средства на счету». Имеются ввиду деньги, которые просто лежат на брокерском счету и ни во что не вложены. Опрос был опубликован не просто так, а с конкретной целью: 1. Собрать статистику среди инвесторов нашей группы 2. Предложить реальный способ увеличить доходность. Результаты голосования убедили нас в правильности этой идеи. Вот что показало голосование Только 30 процентов инвесторов вкладывают в активы все деньги на своем брокерском счету. 37 процентов (в том числе я — каюсь) имеют хлебные крошки в виде каких-то копеек 13 процентов оставляют в деньгах более 5 процентов от капитала 18 процентов оставляют в деньгах более 10 процентов от капитала И самое главное, как показали комментарии, последние 2 категории людей еще и находят в своем подходе преимущества. Реальный способ увеличить доходность Чтобы увеличить доходность, очень важно чтобы ВСЕ ваши средства на брокерском счету были вложены в активы. Денег на счету быть не должно. 70 процентов инвесторов этого не делают  
0
financemarker, 14 июня 2018, 11:32

EV — реальная цена

EV (Enterprise Value) — очень важный мультипликатор, который используется как сам по себе, так и в расчете других мультипликаторов (о них позднее). Запомнить его проще в связке с капитализацией: Капитализация — рыночная цена компании EV — реальная цена компании С рыночной ценой понятно, но что значит реальная цена? ВСЕ ПРОСТО Представьте, что вы купили бизнес. Цена, которую вы заплатили (о которой договорились с продавцом) — это капитализация. На фондовом рынке это рыночная капитализация, которая равна цене всех акций компании. Но после того, как вы купили бизнес и начали работать — вы увидели, что у компании есть: Кредиты (краткосрочные и долгосрочные обязательства) Денежные средства (деньги на счетах) И первые, и вторые — это теперь ваша забота и проблема. Хорошо, когда кредитов мало, а денег на счету много, но может быть и наоборот. Отсюда РЕАЛЬНАЯ стоимость компании для вас:  
+3
financemarker, 2 июня 2018, 19:31

МРСК Волги - дивиденд 12%

Невозможно пройти мимо того, что происходит с компанией МРСК Волги. Начнем с того, что по мультипликаторам это безусловный лидер (ну или во всяком случае один из безусловных лидеров) в энергетике. Компания стоит очень дешево. Но что ее выделяет в наших глазах, так это динамика ее финансовых показателей. Мы следим за компанией с 2012 года и видим, что это практически эталонный пример развития бизнеса. Здесь приведем только 2 главных драйвера, которые нам наиболее важны. 1. Рост чистой прибыли. С 2014 года чистая прибыль компании выросла с 800 млн. рублей до 5.6 млрд, то есть в 7 раз. Это в принципе хорошо, но для нас это такой важный драйвер, потому что компания приняла дивидендную политику, согласно которой на дивиденды должна направлять не менее 50% своей чистой прибыли. И это уже сказывается на нас - в июне инвесторы получат дивиденд почти 12% от стоимости акций. 2. Снижение долга. Второй главный драйвер - это планомерное снижение долга компании. С 2014 года долг снизился с 24 до 12.7 млрд. рублей, то есть почти в 2 раза. Это очень хорошо, как минимум по 2 причинам. Во-первых снижение долга ведет к увеличению собственного капитала, что ведет к переоценке компании... 
0
financemarker, 27 мая 2018, 20:52

P/S : «я не убиваемый»

Сегодня рассказываем про «не убиваемый» мультипликатор P/S (Price/Sales) Мультипликатор P/S Аналогичен уже рассмотренному P/E — только здесь мы делим капитализацию компании не на прибыль, а на ее выручку. Чем больше значение мультипликатора P/S — тем хуже, т.к. инвестор при покупке акций такой компании платит больше на каждый рубль ее выручки. Пример: Компания 1: капитализация = 1 млрд. рублей выручка = 500 млн. рублей P/S = 1 млрд. / 500 млн. = 2 Компания 2: капитализация = 1 млрд. рублей выручка = 2 млрд. рублей P/S = 1 млрд. / 2 млрд. = 0.5  
0
financemarker, 23 мая 2018, 11:26

Отслеживаем дивиденды

Впереди сезон дивидендных выплат — очень многие компании будут делиться прибылью и где-то можно получить очень хороший доход. Здесь мы расскажем как очень удобно следить и не пропускать предстоящие дивидендные выплаты на financemarker.ru Открываем таблицу мультипликаторов Первым делом как обычно переходите на нашу сводную таблицу мультипликаторов — это очень гибкий инструмент и вы можете настроить ее самым удобным образом. Задайте фильтры для отображения предстоящих дивидендов фильтры для отображения дивидендов Мы даже отключили здесь все остальные столбцы (оставили только Тикер и Название), чтобы вам ничего не мешало. Но на практике удобно видеть в одной таблице и мультипликаторы (чтобы сразу понимать дорогая компания или нет) и предстоящие дивиденды, чтобы выбрать в итоге лучшие компании. 2. Ищите лучшие дивиденды результаты в сводной таблице Собственно вся настройка закончена и вы сразу увидите таблицу как на рисунке выше.  
+1
financemarker, 17 мая 2018, 17:46

P/BV — сколько. ты. стоишь?

Продолжаем разбор мультипликаторов. Сегодня поговорим о мультипликаторе P/B — он же P/BV — он же Price/Book Value P/BV (Price/Book Value) — Мультипликатор, который позволяет соотнести собственный капитал компании с ее капитализацией на фондовой бирже. Как считать? P/BV = Капитализация / (Активы компании — долги) Если P/BV > 1, значит капитализация компании больше ее собственного капитала, и можно сказать, что за акции такой компании вы доплачиваете. Если P/BV < 1 (но > 0), значит капитализация компании меньшее ее собственного капитала и можно сказать, что акции вы покупаете со скидкой. Если P/BV < 0, значит у компании долгов больше, чем собственных активов. Такое бывает, но это плохо и у компании есть риск банкротства. Лучше с ней не связываться. Бытовой пример Очень просто бытовой пример — это покупка кошелька. Есть 2 кошелька, каждый из которых стоит 1000 рублей, но — в первом кошельке лежит 2000 рублей — во втором кошельке лежит 500 рублей — в третьем кошельке лежит счет на оплату в 200 рублей, который вам нужно заплатить (стоимость самого кошелька = 0)  
+1
financemarker, 14 мая 2018, 12:23

О том, как я покупал ETF на Московской бирже

Добрый день! Сегодня не совсем обычные изменения в портфеле. Ранее я закрывал часть позиций, и где-то на 20% от капитала оказался в деньгах. И так как сумма оказалась не такая маленькая, я решил что сейчас наконец хороший момент, чтобы: 1. Диверсифицировать свой портфель по разным рынкам 2. Попробовать купить ETF на Московской бирже. Собственно этот я и сделал, купил в равных долях сразу 3 ETF фонда - FXCN (индекс на акции Китая - http://fs.moex.com/files/6782) - iFXIT (индекс на акции технологических компаний США - http://fs.moex.com/files/6780) - RUSB (еврооблигации Российских компаний, $ - http://fs.moex.com/f/9544/iti-funds-etfrus-rusb.PDF) + к этому мой портфель акций выглядит следующим образом: Теперь пару слов о том, как я выбирал ETF для покупки.  
0
financemarker, 6 мая 2018, 13:30

P/E - самый простой способ оценить инвестицию

Запускаем серию коротких статей о мультипликаторах. Расскажем о каждом с примерами и начнем с P/E. Мультипликатор P/E Отражает соотношение цены бизнеса к его годовой прибыли. Плюсы: - универсальность (можно использовать для оценки любого бизнеса без каких-либо ограничений) - простота Пример: Друг предлагает вам вложиться в его бизнес и стать партнером. Просит вас отдать ему 2 миллион рублей в обмен на 50% компании. За прошлый год при этом, прибыль его бизнеса составила 500 тысяч рублей. Друг нахваливает бизнес, да и вам он очень нравится. Выглядит очень привлекательно, но лучше посчитать P (стоимость всего бизнеса) = 2 миллиона * 2 (так как 2 миллиона это только 50%) = 4 миллиона E (годовая прибыль) = 500 тысяч рублей.  
0
financemarker, 2 мая 2018, 12:19

Северсталь - цель достигнута. Что дальше?

Добрый день! На днях была достигнута цель по нашей рекомендации "покупать акции Северстали". Цена пробила отметку 1000 рублей, и сделала это очень быстро, что дало в пересчете 104% годовой доходности. Следите за нашим портфелем на financemarker.ru, а также инвестиционными обзорами (только по PRO подписке), чтобы узнать о наших дальнейших планах по этой бумаге. Первоначальный обзор Северстали доступен по ссылке - http://investprogram.ru/index.php/137-nedootsenennye-kompanii-severstal. Многое там до сих пор актуально. Спасибо. 
20.02

Изменения в cписке доступных инструментов

01 марта 2019 после 18:40 из списка инструментов доступных для Автоследования будут исключены инструменты: Мечел 13об, Мечел 14об, Россети ап

Все новости →

 
 
© 1999—2019 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.