Регулярный update американской стратегии от 15 марта 2021 года

Уважаемые коллеги, представляем вашему вниманию регулярный update стратегий за неделю (2021-03-08 — 2021-03-14): 

Все наши портфели показали хороший рост:

• Rising Stars:  +9.7% (!)
• Trending Ideas:  +18.0%(!!)
• Global Commodities: +2.0%
• US Leaders: +2.7%
• Rising Stars SPB: +3.3%

• В целевой портфель вошли новые компании:JD JD Inc
• Покинувшие целевой портфель компании:BZUN Baozun Inc
• Результат против S&P500: +2.6%

В портфеле RisingStars– отлично отчиталась компания eXp World: Выручка +122.3% г/г (против +100.0% в предыдущем квартале иисторического темпа +127.4%), рентабельность по EBITDA: 1.3%, увеличилась посравнению с 0.4% в аналогичном квартале прошлого года.

Компания сохранила свою целевую долю в портфеле.

Стратегия Rising Stars

Результатза неделю:   +9.7%

Cтруктура портфеля и финансовый результат:









Показали лучшийperformance:

EXPI eXp World +18.9%

 COWN Cowen Inc +16.1%

Показали худшийperformance:

HUYA HUYA +0.7%

GRVY Gravity Co Ltd +0.6%

Отчитались 19 компаний из покрытия – подробнее в конце документа

Стратегия TrendingIdeas

Результат за неделю:   +18.0%

Cтруктура портфеля и финансовый результат:









Показали лучший performance:

• QFIN 360 DigiTech +41.7%
• TIGR Up Fintech +23.0%

Показали худший performance:

• CURLF Curaleaf +7.7%
• GTBIF Green Thumb +6.8%

Стратегия Global Commodities

Результат за неделю:   +2.0% 

Структура портфеля и финансовый результат:









Сильное изменение целевой доли:

• IMPUY Impala Platinum (целевая доля +3.5%)
• VALE Vale (целевая доля +7.6%)
• GOLD Barrick Gold (целевая доля +7.3%)
• AU AngloGold Ashanti (целевая доля +3.3%)
• SBSW Sibanye-Stillwater (целевая доля +3.1%)
• KGC Kinross Gold (целевая доля -3.8%)

Показали лучший performance:

• CF CF Industries +4.5%
• AU AngloGold Ashanti +4.4%

Показали худший performance:

• VALE Vale -0.7%
• SBSW Sibanye-Stillwater -7.0%

Отчиталась 1 компания из покрытия – подробнее в конце документа 

Стратегия US Leaders 

Результат за неделю:   +2.7%

Cтруктура портфеля и финансовый результат:









Показали лучший performance:

HD Home Depot +7.7%

NVDA Nvidia +3.2%

Показали худший performance:

ABT Abbott -0.5%

GOOG Google -2.2%

Стратегия Rising Stars SPB

Результат за неделю: +3.3%

Cтруктура портфеля и финансовый результат:









В целевой портфель вошли новые компании:

JD JD

Покинувшие целевой портфель компании:

BZUN Baozun Inc

Показали лучший performance:

ONTO Onto Innovation +14.2%

ANDE Andersons +9.1%

Показали худший performance:

QDEL Quidel -10.0%

Отчитались компании в покрытии (Rising Stars):

#BEST

@ china

BEST отчиталась за 2020 q4:

- Выручка -8.4% г/г (против +0.8% в предыдущем квартале и исторического темпа +18.9%)

- FCF годовой -$0.2 млрд (отрицательный), 24.9% от капитализации

- Мультипликатор EV/Sales составляет 0.4x

Отчитались компании в покрытии (Global Commodities):

#KGC

Kinross Gold отчиталась за 2020 q4:

- Выручка +20.0% г/г (против +29.0% в предыдущем квартале и исторического темпа +9.1%)

- EBITDA -20.0% г/г (против +75.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +35.8%)

- Чистый долг сократился на $0.2 млрд за отчетный период (2.8% от капитализации)

- FCF годовой +$0.6 млрд (положительный), 6.7% от капитализации

- EV/EBITDA мультипликатор равен 4.4x при историческом 75м перцентиле 6.2x

*Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

С наилучшими пожеланиями,

Команда Усиленных Инвестиций