Усиленные Инвестции: таблица рекомендаций и итоги недели 11-19 мая 2018

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу рекомендаций по ценным бумагам:
 КузТК взлетела на 9.1%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 0.1% и укрепления доллара. Позитивен рост цен на уголь в Австралии и ЕС. Негативен рост ставок аренды на полувагоны. Целевая цена выросла на 14%, а потенциал роста увеличился на 5%. Добыча угля КузТК выросла на 0.9 млн. тонн за 4м18 по сравнению с 4м172.
 
Сургутнефтегаз привилегированный подскочил на 5.0% на фоне укрепления доллара. Для компании позитивен рост цен на нефть и нефтепродукты в ЕС и России. Целевая цена увеличилась на 4%, а потенциал роста снизился на 1%. Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал годовому общему собранию акционеров утвердить выплату дивиденда за 2017 год по привилегированной акции в размере 1.38 руб., что составляет 4.2% от текущей цены5.
 
ММК подешевел на 1.8%. Позитивен рост внутренних цен на плоский прокат, цен на плоский прокат в Китае. Негативны снижение экспортных цен на плоский прокат, рост цен на коксующийся уголь  и железную руду в Китае. Целевая цена выросла на 1%, а потенциал роста увеличился на 3%. ММК запустил в Татарстане новый завод по производству автокомпонентов3.
 
Полюс обвалился на 5.3% на фоне снижения цен на золото. Целевая цена снизилась на 2%, а потенциал роста увеличился на 3%. Мы нарастили позиции в компании на просадке.
 
Лукойл подрос на 2.5%. Позитивен для компании рост цен на нефтепродукты в ЕС и России. В 1кв18 среднесуточная добыча углеводородов без учета проекта Западная Курна-2 составила 2 286 тыс. барр. н. э./сут, что на 3.3% больше по сравнению с 1кв17, добыча нефти без учета проекта Западная Курна-2 снизилась на 2%4.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:30) к ценам утра пятницы (примерно 10:35).
2http://www.10kanal.ru/news/economy/production/154596.html
3https://rg.ru/2018/05/15/mmk-zapustil-v-tatarstane-novyj-zavod-po-proizvodstvu-avtokomponentov.html
4http://www.lukoil.ru/PressCenter/Pressreleases/Pressrelease?rid=219320
5https://www.finam.ru/analysis/newsitem/surgutneftegaz-mozhet-vyplatit-dividendy-2017-v-razmere-0-65-rub-na-obyknovennuyu-akciyu-i-1-38-rub-na-pref-20180518-132010/
 
Результаты изменения стоимости портфеля рекомендуемых ценных бумаг и индекса Мосбиржи 
 ПериодФин. рез-тат, % от капиталаИзменение инд Мосбиржи, %
11.05-18.051.60.1
С начала года18.410.1
201725.6-5.5
201654.326.8
2015121.826.1
С начала 2015409.266.4
 
 
Текущая таблица рекомендаций 
 ЭмитентЦена1, р.Изм. цены2P/E3Ev/ Ebitda3Ev/ Ebitda ист4Див. дох-тьТех. пот-алФунд. пот-ал общ.5Фунд. пот-ал перс.6Текущая доляРек. Доля7
ИТОГО         66.1%72.5%
ММКФМ44.975-1.8%4.23.64.05.8%-11%64%31%12.3%17.0%
КузТКФ192.59.1%2.02.44.51.6%-28%227%159%14.7%14.9%
Сургутнефтегаз прМ32.9355.0%3.2-2.75.23.0%-4%103%51%8.4%11.0%
СеверстальФМ990.10.6%4.24.75.911.1%-12%28%22%8.4%8.6%
ЛукойлМ4375.52.5%4.53.33.54.7%-25%69%-7%7.7%7.6%
ПолюсФМ3704-5.3%8.56.17.65.5%25%-10%28%3.5%6.0%
ПротекФ95-0.5%4.33.73.69.0%11%72%44%8.1%3.7%
НЛМКФМ160.253.2%6.05.75.98.7%-26%7%-8%2.2%1.9%
МТСМ291.30.3%9.04.74.410.5%-11%23%-40%0.7%1.8%
КивиФ1111-4.2%20.09.09.22.2%-3%-30%-4%0.2%0.0%
РусалФ24.82-6.8%3.04.78.04.0%30%62%125%0.0%0.0%
Обувь России113.5-0.9%6.55.57.00.0%12%21%33%0.0%0.0%
МегафонМ480.62.2%8.94.54.76.7%17%39%-28%0.0%0.0%
X5ФМ19016.0%12.36.37.02.1%6%-18%-2%0.0%0.0%
Детский мирФ96.10.7%10.67.67.16.7%-3%-16%-6%0.0%0.0%
НорникельФМ107700.1%5.66.67.26.2%-17%-23%-5%0.0%0.0%
ЛентаФМ354.5-0.1%10.36.66.70.0%5%-25%-8%0.0%0.0%
ФосагроФМ2414-2.0%8.07.45.86.0%-2%-25%-26%0.0%0.0%
ПолиметаллФМ585.5-2.1%8.28.97.93.6%17%-48%-25%0.0%0.0%
АкронФМ4291-0.3%11.68.55.19.1%-19%-40%-46%0.0%0.0%
РусагроФ689.5-0.6%9.910.35.57.5%15%-47%-52%0.0%0.0%
ТМКФМ77.80.0%5.97.55.42.5%-2%-45%-68%0.0%0.0%
 
 

Период	Фин. рез-тат, % от капитала	Изменение инд Мосбиржи, %
11.05-18.05	1.6	0.1
С начала года	18.4	10.1
2017	25.6	-5.5
2016	54.3	26.8
2015	121.8	26.1
С начала 2015	409.2	66.4

Эмитент	Цена1, р.	Изм. цены2	P/E3	Ev/ Ebitda3	Ev/ Ebitda ист4	Див. дох-ть	Тех. пот-ал	Фунд. пот-ал общ.5	Фунд. пот-ал перс.6	Текущая доля	Рек. Доля7
ИТОГО										66.1%	72.5%
ММКФМ	44.975	-1.8%	4.2	3.6	4.0	5.8%	-11%	64%	31%	12.3%	17.0%
КузТКФ	192.5	9.1%	2.0	2.4	4.5	1.6%	-28%	227%	159%	14.7%	14.9%
Сургутнефтегаз прМ	32.935	5.0%	3.2	-2.7	5.2	3.0%	-4%	103%	51%	8.4%	11.0%
СеверстальФМ	990.1	0.6%	4.2	4.7	5.9	11.1%	-12%	28%	22%	8.4%	8.6%
ЛукойлМ	4375.5	2.5%	4.5	3.3	3.5	4.7%	-25%	69%	-7%	7.7%	7.6%
ПолюсФМ	3704	-5.3%	8.5	6.1	7.6	5.5%	25%	-10%	28%	3.5%	6.0%
ПротекФ	95	-0.5%	4.3	3.7	3.6	9.0%	11%	72%	44%	8.1%	3.7%
НЛМКФМ	160.25	3.2%	6.0	5.7	5.9	8.7%	-26%	7%	-8%	2.2%	1.9%
МТСМ	291.3	0.3%	9.0	4.7	4.4	10.5%	-11%	23%	-40%	0.7%	1.8%
КивиФ	1111	-4.2%	20.0	9.0	9.2	2.2%	-3%	-30%	-4%	0.2%	0.0%
РусалФ	24.82	-6.8%	3.0	4.7	8.0	4.0%	30%	62%	125%	0.0%	0.0%
Обувь России	113.5	-0.9%	6.5	5.5	7.0	0.0%	12%	21%	33%	0.0%	0.0%
МегафонМ	480.6	2.2%	8.9	4.5	4.7	6.7%	17%	39%	-28%	0.0%	0.0%
X5ФМ	1901	6.0%	12.3	6.3	7.0	2.1%	6%	-18%	-2%	0.0%	0.0%
Детский мирФ	96.1	0.7%	10.6	7.6	7.1	6.7%	-3%	-16%	-6%	0.0%	0.0%
НорникельФМ	10770	0.1%	5.6	6.6	7.2	6.2%	-17%	-23%	-5%	0.0%	0.0%
ЛентаФМ	354.5	-0.1%	10.3	6.6	6.7	0.0%	5%	-25%	-8%	0.0%	0.0%
ФосагроФМ	2414	-2.0%	8.0	7.4	5.8	6.0%	-2%	-25%	-26%	0.0%	0.0%
ПолиметаллФМ	585.5	-2.1%	8.2	8.9	7.9	3.6%	17%	-48%	-25%	0.0%	0.0%
АкронФМ	4291	-0.3%	11.6	8.5	5.1	9.1%	-19%	-40%	-46%	0.0%	0.0%
РусагроФ	689.5	-0.6%	9.9	10.3	5.5	7.5%	15%	-47%	-52%	0.0%	0.0%
ТМКФМ	77.8	0.0%	5.9	7.5	5.4	2.5%	-2%	-45%	-68%	0.0%	0.0%

Усиленные Инвестции: таблица рекомендаций и итоги недели 11-19 мая 2018

Комментарии