Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 28 июня - 5 июля 2019

07.07.2019

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:  
  • ТМК выросла на 2.4%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 2.2% и укрепления доллара. Позитивно снижение цен на горячекатаный прокат в России и уменьшение цены коксующегося угля в Китае. Негативно снижение цен на трубы и рост цен на лом в России, рост цен на концентрат железной руды в Китае. Мы уточнили модель ТМК в части прогноза цен на горячекатаный и толстый прокат. Целевая цена акции в итоге выросла на 6.7%, а потенциал роста увеличился на 4.2%. Целевая доля увеличилась, и мы нарастили позиции в компании. Акционеры ТМК одобрили выплату дивидендов в размере 2.55 рубля (4.1% от текущей цены) на акцию по итогам 1кв19 (Финам). ФАС проверяет сделку по покупке Трансломом металлоломной компании ТМК Чермет (РБК).
  •  
  • Цена акции Яндекса увеличилась на 1.9%. Мы скорректировали модель в части прогноза выручки сегментов «поиск и портал» и «Такси». Целевая цена акции выросла на 3.2%, а потенциал роста поднялся на 1.2%. Целевая доля увеличилась. В Москве в конце июня на дорогах общего пользования начались испытания первых пяти беспилотных автомобилей, принадлежащих Яндексу (РБК). Пять российских компаний обвинили «Яндекс» в нарушении закона о конкуренции (газета.ru). Яндекс начал продавать в Связном свои устройства для умного дома (vc.ru).
  •  
  • Распадская подешевела на 0.4%, несмотря на укрепление доллара. Негативно падение цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена акции упала на 1%, а потенциал роста снизился на 0.6%. Распадская выкупила 20.4 млн акций в рамках программы buyback (Тасс).
  •  
  • Сургутнефтегаз привилегированный подорожал на 2.3% на фоне укрепления доллара. Позитивен также рост внутренних цен на дизельное топливо и розничных цен на бензин в России. Негативно падение мировых цен на нефть и нефтепродукты. Целевая цена акции снизилась на 5%, а потенциал роста уменьшился на 7%. Сургутнефтегаз продал свой страховой бизнес ГК Регион (Федерал пресс). Сургутнефтегаз стал лидером по сокращению добычи в июне в рамках сделки ОПЕК+ (RNS). Raiffeisenbank повысил прогнозную стоимость обыкновенных и привилегированных акций Сургутнефтегаза с 51 рубля до 55 рублей, подтвердив рекомендацию «покупать» (Финмаркет).
  •  
  • Из-за снижения цены акции выросла целевая доля в Протеке. Из-за снижения цены акции выросла целевая доля в МТС. Из-за снижения целевой доли в ММК и Лукойле выросла целевая доля в Детском мире. Целевая доля портфеля в акциях увеличилась из-за роста потенциалов компаний.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (11:00) к ценам утра пятницы (примерно 10:35). Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи  
ПериодФин. рез-тат, % от капиталаИзменение инд Мосбиржи, %
28.06-05.070.42.2
С начала года4.420.1
   
201829.612.3
201725.6-5.5
201654.326.8
2015121.826.1
С начала 2015482.2103.8
  Текущая таблица параметров  
ЭмитентЦена, р.Изм. ценыP/EEv/ EbitdaEv/ Ebitda истДив. дох-тьТех. пот-алФунд. пот-ал общ.Фунд. пот-ал перс.Текущая доля
ИТОГО         63.3%
ТМК61.882.4%8.54.15.45.0%20%135%98%15.4%
Распадская139.56-0.4%3.82.43.80.0%-10%57%66%19.1%
Яндекс2489.61.9%20.614.316.20.0%-11%н/д25%2.9%
Детский мир86.680.9%8.35.96.09.1%1%12%7%3.0%
Протек93-1.8%6.24.33.67.1%13%49%25%3.7%
Сургутнефтегаз пр43.522.3%3.4-3.65.210.3%-29%39%4%5.0%
ММК44.58-0.7%11.25.04.010.9%39%23%-25%4.1%
Лукойл55172.2%6.84.63.54.2%-37%20%-35%3.9%
МТС284.4-0.6%8.75.34.49.9%-18%6%-59%0.8%
Киви12630.0%22.89.89.21.0%-18%-38%-15%3.5%
Акрон46201.4%13.16.66.29.1%-16%-9%-1%2.0%
Лента205.60.1%5.94.76.70.0%80%29%59%0.0%
X52242.50.7%14.56.57.03.8%-10%-2%13%0.0%
Северсталь1065.4-0.1%4.76.15.913.2%-39%-5%-21%0.0%
Полиметалл819.62.7%13.27.611.33.5%-28%-32%-8%0.0%
Фосагро2499-0.9%10.47.46.76.5%-5%-25%-20%0.0%
Русал26.662.6%6.615.66.34.0%12%-34%-30%0.0%
Норникель143261.0%6.68.57.28.4%-23%-46%-32%0.0%
Полюс61955.9%12.68.87.64.2%-32%<-50%-30%0.0%
НЛМК157.54-2.5%15.610.85.913.3%-46%<-50%<-50%0.0%
Русагро7520.6%13.214.54.64.3%5%<-50%<-50%0.0%
Энел Россия1.0120.8%26.514.64.014.2%4%<-50%<-50%0.0%
 Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
2

Комментарии