По стратегии «Депозит +»: снижение дюрации портфеля.

31.10.2019

До ребалансировки портфель ОФЗ стратегии имел годовую дюрацию 8,6 , т.е. был достаточно чувствителен к изменению процентной ставки, что и пошло ему на пользу, так как был захвачен период ее существенного снижения. Финансовый результат с 1 апреля по 30 октября +17,25%. Банк России 25 октября снизил процентную ставку на 0,5 %, до 6,5%. «Замедление инфляции происходит быстрее, чем прогнозировалось. Инфляционные ожидания продолжают снижаться. Темпы роста российской экономики по-прежнему остаются сдержанными. Сохраняются риски существенного замедления мировой экономики», — говорится в сообщении ЦБ, поясняющем решение регулятора. Это минимальное значение более чем за шесть лет, поэтому потенциал дальнейшего снижения ставок ЦБ РФ оценивается как низкий. Смягчение риторики ЦБ привело к ажиотажному спросу на долговом рынке в октябре и непосредственно перед заседанием ЦБ, что также увеличило риски коррекции. Поэтому было принято решение о снижения дюрации портфеля, которая после ребалансировки стала составлять 6,17.  
0

Комментарии