Почему я не связываюсь с IPO

Самолет и Совкомфлот





Самолету после IPO, благодаря росту рынка в последние пару дней, почти удалось вернуться к начальным значениям за пару недель. А вот после IPO Совкомфлота, мы видим снижение на 5%, ракеты на графике пока не видать  

Но не может же быть все настолько плохо, да и примера всего два и оба российские. Может зарубежные акции ведут себя лучше? Давайте посмотрим на нашумевшее IPO Uber:  



За 1,5 года акции прибавили около 7%  

Да, их акции сейчас в зеленом цвете и они уже начали стоить дороже на 7% чем тогда, когда компания вышла на IPO. Однако, если вы посмотрите на промежуток, что я отметил на графике, до увидите, что еще до мартовского падения акции Uber потеряли 35% за полгода после первичного размещения. Так себе инвестиция вышла бы.  

Успешный успех - IPO Facebook

Но все же среди гадких утят мы можем разглядеть красавца, который может послужить отличным примером восходящего графика после IPO, тем более что времени прошло достаточно.  



Facebook вышли на IPO в 2012-м году и с тех пор их акции выросли на 620%  

А теперь, давайте еще раз посмотрим на начальный период, когда только началась торговля акциями на бирже. За 4 месяца после размещения акции потеряли 43% в стоимости, и восстанавливались в цене еще целый год.  

И вы на самом деле могли бы получить 900% прибыли, купи вы акции Facebook через 1,5 года после их IPO (больше чем если бы купили их с самого начала размещения). Ну и больше 1100% если вы провидец и купили бы их на самом спаде через 4 месяца после IPO, но такое случается крайне редко.  

Почему цена после IPO часто падает?  

На самом деле, еще до IPO у компании есть акционеры, которые вложились в компанию на ранних стадиях. И довольно часто, IPO для таких держателей акций - это отличная возможность зафиксировать прибыль. То есть к примеру, вы вложились в Uber за 3 года до IPO по цене 10$ за акцию, и первичное размещение по 46$ - для вас отличный шанс зафиксировать хорошую прибыль.  

А мы, простые смертные, которые не могут участвовать в венчурных инвестициях довольствуемся волатильными IPO, и это очень рискованный инструмент для портфеля.  

Я же предпочитаю посмотреть, как оценит стоимость компании рынок, посмотреть на показатели, которые продемонстрирует компания в первый, а лучше еще и на второй и третий год. Чтобы трезво оценить перспективы, разглядеть рост выручки и прибыли, а уже потом принимать решение о приобретении.  

Думайте своей головой, оценивайте бизнес, а не трендовость той или иной компании и уверен, все с вашим портфелем и вашими нервами будет хорошо.  

Хорошего дня! Жду ваших дополнений и мыслей по этому поводу. Приобретали наши новинки на рынке? Ссылка на мою основную стратегию "Правило №1"