Россия: защита от кризиса

Автор: Finam InvestLAB

Подписчиков: 4

Доходность за год

-16 %


Минимальная сумма

1 000 000


Максимальная просадка

-23 %


Риск

Агрессивный

Описание

Структура индекса Дивидендная 40% Валютная 40% Депозит + New 20% Индекс позволяет в значительной мере защитить капитал инвестора в случае развития как локального кризиса в России, вызванного, например, санкциями, так и общемирового кризиса на финансовых рынках. Несмотря на разную природу кризисов, закономерность их развития на российском финансовом рынке прослеживается. Кризис обычно связан с девальвацией национальной валюты. Стоимость акций при этом, снижается далеко не всегда. Снижение курса рубля значительно поддерживает котировки акций компаний-экпортеров. В структуру индекса кроме "Валютной" стратегии добавлена "Дивидендная", так как акции экспортеров с высоким коэффициентом дивидендных выплат являются отличной альтернативой валюте для защиты капитала. Для сглаживания колебаний доходности по портфелю и для возможности адаптировать его к каждому конкретному случаю кризиса индекс содержит на 20% подушку из облигаций, которые приносят доходность выше банковского депозита. В случае очевидных предпосылок к развитию полномасштабного рыночного шторма, как в 2014 и 2015 гг, данная "подушка безопасности" может быть ликвидирована в пользу покупки более рисковых активов по привлекательным ценам.