Alenka Capital Bonds & Stocks

Автор: Alenka Capital

Подписчиков:

367

Среднегодовая доходность

32 %


Минимальная сумма

500 000


Прогнозируемая просадка

-12 %


Риск

Умеренный

Доходность в
Условия подключения
Акции вне котировальных списков
Производные финансовые инструменты
Описание

Для знакомства со стратегией рекомендуем обзор на нашем сайте

Итоги 2023 года📊 https://alenka.capital/post/publichnyie_strategii_alenka_capital_dekabr_2023_itogi_goda_96342/

Итоги. Январь 2024📊 https://alenka.capital/post/publichnyie_strategii_alenka_capital_yanvar_2024_96978/

Запись открыта в том числе для гостей сайта💙



Актуальный обновляемый комментарий по стратегии в помощь подписчику для принятия инвест.решения .

Апдейт 27.02.2024

- Alenka Capital Bonds & Stocks - наиболее консервативный портфель из всей линейки стратегий.

- Рост ставки ЦБ создает совсем другую картину для дивидендных акций и рынка в целом. Плюс сгущающиеся тучи на внешних рынках усиливают неопределённость. Считаем, что как минимум осторожность сегодня не помешает.

- текущая доля защитных облигаций (или фонды денежного рынка) около 1/3-1/2 портфеля. Эти инструменты сегодня дают ежедневную доходность из расчета 15,0-16,0% годовых (альтернатива накопительному счету) и они надежны, в них можно спокойно переждать любую бурю и затем выгодно применить этот ресурс. То есть, помимо ежедневной фиксированной доходности, они дают тактическое преимущество.

Это также может быть полезно для инвестора, который только входит в рынок. Использование инструментов с фикс доходностью - это способ более аккуратно войти в рынок и сформировать портфель.

https://files.comon.ru/4bvwn6fqfajyif1ziq0xbijvwpgffxr68rqr20n2gcd4te9inm.png




Консервативная стратегия Alenka Capital Bonds & Stocks. 

https://files.comon.ru/1cliqk1rk4nx62mogtokd73859gl3ftqb4ccrjmgzhfzggr327.png


Описание Стратегия Bonds & Stocks - это сочетание облигаций и акций в рамках одного портфеля. Заемные ресурсы не используются.

Можно отнести данный подход к типу долгосрочных инвестиций. Задача - быть лучше индекса, лучше долларового депозита и обуздать инфляцию на длительном отрезке. Это уже будет означать, что результат лучше, чем у 9 из 10 участников на долгосрочном горизонте.

Публичный портфель был запущен с конца 2019 года и за 4 года прошел через 2 разрушительных для рынка кризиса – 2020 и 2022 годов, и показал результат +206% против +39% индекса МосБиржи (с учетом дивидендов).

Этот впечатляющий результат достигнут благодаря своевременной смене акцентов между защитными инструментами (фонды денежного рынка или облигации) и акциями.

https://files.comon.ru/59ph6w3e8nt02sfl73wgr5luzt7xgapzz95j7gqh014iccvs6r.png


Как менялась дельта (опережение рынка) во времени:

https://files.comon.ru/1qjl3xkoo5k6n185beyg2i6rbztri3b45tszhoammrgq17chj7.png


Ежегодное превосходство над рынком за счет гибкой модели распределения средств между надежными ОФЗ и акциями

https://files.comon.ru/2clgbbmwbg0nimehrctqkb7yebn8ln3sa49v8nj3ho0cdglymb.png


Покупать облигации или фонды денежного рынка не стесняемся.

Покупка бондов в 2013 с доходностью 13% обогнала индекс акций за тот же период (сегодня фонды денежного рынка дают доходность 15,0-16,0% годовых)

На ужасных крахах 2014, 2016, 2017, 2018, 2020 и 2022 многих наших собратьев по пути волки съели, на всех этих адреналиновых движениях.

https://files.comon.ru/ssc4g24pvrqod3z81n7m81gsoqzi4il6ag49ygz5eb0jpm52w.png


Особенности стратегии

Плавающее соотношение между облигациями и акциям позволяет решить две задачи: 

1. Снизить амплитуду колебаний счета, что приветствуется консервативными инвесторами.

2. Покупать акции в моменты снижения цен. 

Так как ресурс плеча на данной стратегии недоступен, поэтому, чтобы иметь возможность покупать акции в моменты распродаж и наиболее привлекательных цен, нужно иметь резерв денежных средств.

Идея стратегии в формировании этого резерва заблаговременно и размещение его в коротких устойчивых к кризисным являем ОФЗ, приносящих доход сопоставимый с банковским депозитом. Объем этой денежной подушки может меняться в зависимости от ситуации на рынке и цен на акции.

https://files.comon.ru/1kgimc090ob8aovptz57ook8hqu6qc0vlc49x5gfbb8rureiec.png


Как менялось соотношение между облигациями и акциям в зависимости от уровня индекса МосБиржи с 2020 года.

Диаграмма иллюстрирует логику стратегии.

https://files.comon.ru/3w1kg6rwqdqgelh71v1nn96cnkfhbc1hq9pq2an8bwshi2e5xx.png


Минимальная сумма и тариф БО, рекомендованные автором:

Минимальная рекомендуемая сумма 500 000 рублей.

Тарифный план рекомендуем подбирать персонально с учетом суммы средств. В качестве вводных: стратегия использует редкие сделки, объем которых преимущественно около 5-10% от размера счета. Заемные средства не используются.

Обратная связь и поддержка - На еженедельной основе осуществляются обзоры с описанием мотивации сделок, текущей структуры и результатов Пример еженедельного обзора  https://disk.yandex.ru/i/74l2LW-m3XbDzA  - Канал в telegram. Комментарии по сделкам, обзоры по стратегиям, важные новости. https://t.me/alenka_capital_comon

- Вопросы по стратегии можно адресовать на comon@alenkacapital.com или личным сообщением на данном ресурсе comon.ru.





Другие стратегии автора