Alenka Capital Bonds & Stocks

Автор: Alenka Capital

Подписчиков:

341

Среднегодовая доходность

21 %


Минимальная сумма

400 000


Максимальная просадка

-42 %


Риск

Консервативный

Доходность в
Условия подключения
Акции вне котировальных списков
Производные финансовые инструменты
Описание

Консервативная стратегия Alenka Capital Bonds & Stocks. 

https://files.comon.ru/5j0n7gf09kqv51ghihpdr7f09en3rshygmdp600unxzuxxq737.png


Описание Стратегия Bonds & Stocks - это сочетание облигаций и акций в рамках одного портфеля. Заемные ресурсы не используются.

Можно отнести данный подход к типу долгосрочных инвестиций. Никакой погони за сверхдоходами. Задача - быть лучше индекса, лучше долларового депозита и обуздать инфляцию на длительном отрезке. Это уже будет означать, что результат лучше, чем у 9 из 10 участников на долгосрочном горизонте.

Наличие облигаций позволяет снизить амплитуду колебаний оценки счета.

Публичный портфель был запущен с конца 2019 года и за 3 года прошел через 2 разрушительных для рынка кризиса – 2020 и 2022 годов, и показал результат +91% против +4% индекса МосБиржи с учетом дивидендов.

https://files.comon.ru/4r8nyzxwprfojap874jdqk8t04mt41f14urtcjlcxj774w6gmo.png


Как менялась дельта во времени:

https://files.comon.ru/4b3gio2sc5gn0i9a53dg3hik3h28niqj4swwccwcxstk93p4s5.png




Динамика портфеля в разрезе по годам в сравнении с индексом Московской Биржи полной доходности

https://files.comon.ru/6c8jozjxzssskuv5rhfyh4ihxp4steli804p5br59xd1q78ipf.png




Особенности

Плавающее соотношение между облигациями и акциям позволяет решить две задачи: 

1. Снизить амплитуду колебаний счета, что приветствуется консервативными инвесторами.

2. Покупать акции в моменты снижения цен. 

Так как ресурс плеча на данной стратегии недоступен, поэтому, чтобы иметь возможность покупать акции в моменты распродаж и наиболее привлекательных цен, нужно иметь резерв денежных средств, идея стратегии в формировании этого резерва заблаговременно и размещение его в коротких устойчивых к кризисным являем ОФЗ, приносящих доход сопоставимый с банковским депозитом. Объем этой денежной подушки может меняться в зависимости от ситуации на рынке и цен на акции.

https://files.comon.ru/1kgimc090ob8aovptz57ook8hqu6qc0vlc49x5gfbb8rureiec.png


Как менялось соотношение между облигациями и акциям в зависимости от уровня индекса МосБиржи с 2020 года.

Диаграмма иллюстрирует логику стратегии.



https://files.comon.ru/45vv7cwk50wz5bptk8sfqkiqwssexw0t88o0qr91s6ym0ah99t.png




Реперные точки на графике индекса МосБиржи.



https://files.comon.ru/5whk0z5scvkr38z8lpgkdsgc151240lp3pw4zdgx4y6qnyk6sq.png




Динамика стратегий без плеча с марта 2022



https://files.comon.ru/50lqhcbur88ptxp7q1gmzwoo8hzejpk52x1535fnom0gl7gd72.png




Минимальная сумма и тариф БО, рекомендованные автором:

Минимальная рекомендуемая сумма 400 000 рублей.

Тарифный план рекомендуем подбирать персонально с учетом суммы средств. В качестве вводных: стратегия использует редкие сделки, объем которых преимущественно около 5-10% от размера счета. Заемные средства не используются.

Обратная связь и поддержка - На еженедельной основе осуществляются обзоры с описанием мотивации сделок, текущей структуры и результатов Пример еженедельного обзора  https://disk.yandex.ru/i/74l2LW-m3XbDzA  - Канал в telegram. Комментарии по сделкам, обзоры по стратегиям, важные новости. https://t.me/alenka_capital_comon





Другие стратегии автора