Alenka Capital Bonds & Stocks

Автор: Alenka Capital

Подписчиков:

341

Среднегодовая доходность

28 %


Минимальная сумма

400 000


Максимальная просадка

-42 %


Риск

Консервативный

Доходность в
Условия подключения
Акции вне котировальных списков
Производные финансовые инструменты
Описание

Консервативная стратегия Alenka Capital Bonds & Stocks. 



https://files.comon.ru/1uaqpyoq7m8nn3nyau4pk7w38dq1d4q38chgbops7lecxq060p.png




Описание Стратегия Bonds & Stocks - это сочетание облигаций и акций в рамках одного портфеля. Заемные ресурсы не используются.

Можно отнести данный подход к типу долгосрочных инвестиций. Никакой погони за сверхдоходами. Задача - быть лучше индекса, лучше долларового депозита и обуздать инфляцию на длительном отрезке. Это уже будет означать, что результат лучше, чем у 9 из 10 участников на долгосрочном горизонте.

Наличие облигаций позволяет снизить амплитуду колебаний оценки счета.

Публичный портфель был запущен с конца 2019 года и за 3 года прошел через 2 разрушительных для рынка кризиса – 2020 и 2022 годов, и показал результат +91% против +4% индекса МосБиржи с учетом дивидендов.



https://files.comon.ru/xbgpt7g12v68kvgh2x0egl9fzlvbu97a1vp2j19g5un62zoyt.png


Как менялась дельта во времени:



https://files.comon.ru/3jk01sh087vogcsjv04ir2lb8s8h1v97xf0ptff0lvmg4uyigv.png


Ежегодное превосходство над рынком за счет гибкой модели распределения средств между надежными ОФЗ и акциями



https://files.comon.ru/2mi5kspbvb0usmeqag5tqzs0ghjemf3kpt5vo8538slk4aamuz.png


Особенности

Плавающее соотношение между облигациями и акциям позволяет решить две задачи: 

1. Снизить амплитуду колебаний счета, что приветствуется консервативными инвесторами.

2. Покупать акции в моменты снижения цен. 

Так как ресурс плеча на данной стратегии недоступен, поэтому, чтобы иметь возможность покупать акции в моменты распродаж и наиболее привлекательных цен, нужно иметь резерв денежных средств, идея стратегии в формировании этого резерва заблаговременно и размещение его в коротких устойчивых к кризисным являем ОФЗ, приносящих доход сопоставимый с банковским депозитом. Объем этой денежной подушки может меняться в зависимости от ситуации на рынке и цен на акции.

https://files.comon.ru/1kgimc090ob8aovptz57ook8hqu6qc0vlc49x5gfbb8rureiec.png


Как менялось соотношение между облигациями и акциям в зависимости от уровня индекса МосБиржи с 2020 года.

Диаграмма иллюстрирует логику стратегии.



https://files.comon.ru/45vv7cwk50wz5bptk8sfqkiqwssexw0t88o0qr91s6ym0ah99t.png




Реперные точки на графике индекса МосБиржи.



https://files.comon.ru/5whk0z5scvkr38z8lpgkdsgc151240lp3pw4zdgx4y6qnyk6sq.png


Динамика стратегий без плеча с марта 2022



https://files.comon.ru/4lqvxkr7c4ankqtaqd9ks0nej2nrnlaxn2s3sm22gzso05r4ap.png


Минимальная сумма и тариф БО, рекомендованные автором:

Минимальная рекомендуемая сумма 400 000 рублей.

Тарифный план рекомендуем подбирать персонально с учетом суммы средств. В качестве вводных: стратегия использует редкие сделки, объем которых преимущественно около 5-10% от размера счета. Заемные средства не используются.

Обратная связь и поддержка - На еженедельной основе осуществляются обзоры с описанием мотивации сделок, текущей структуры и результатов Пример еженедельного обзора  https://disk.yandex.ru/i/74l2LW-m3XbDzA  - Канал в telegram. Комментарии по сделкам, обзоры по стратегиям, важные новости. https://t.me/alenka_capital_comon





Другие стратегии автора