Alenka Capital Bonds & Stocks

Автор: Alenka Capital

Подписчиков:

321

Среднегодовая доходность

17 %


Минимальная сумма

400 000


Максимальная просадка

-42 %


Риск

Консервативный

Доходность в
Условия подключения
Акции вне котировальных списков
Производные финансовые инструменты
Описание

Консервативная стратегия Alenka Capital Bonds & Stocks. 

https://files.comon.ru/5j0n7gf09kqv51ghihpdr7f09en3rshygmdp600unxzuxxq737.png


Результат за 2020 год

https://files.comon.ru/107n5xd1yfyliycxxn36ml1oasmabwic2e59u77w24mxwqxomy.png




Результат за 2021 год





https://files.comon.ru/3eat7ql6zip8od36792vjsisuur1aajmk2x3eczl6qwcsm259r.png


 Описание Стратегия Bonds & Stocks - это сочетание облигаций и акций в рамках одного портфеля. Заемные ресурсы не используются.

Можно отнести данный подход к типу долгосрочных инвестиций. Никакой погони за сверхдоходами. Задача - быть лучше индекса, лучше долларового депозита и обуздать инфляцию на длительном отрезке. Это уже будет означать, что результат лучше, чем у 9 из 10 участников на долгосрочном горизонте.

Наличие облигаций позволяет снизить амплитуду колебаний оценки счета.

Публичный портфель был запущен с конца 2019 года и за 3 года прошел через 2 разрушительных для рынка кризиса – 2020 и 2022 годов, и показал результат +64% против -12% индекса МосБиржи с учетом дивидендов.

https://files.comon.ru/505zd4phv5pyc5tze8k583a4szdg2sc9512rz5sqn01io0jool.png


Как менялась дельта во времени:

https://files.comon.ru/3b0lsjsjmu6t91vua5tfak16fgz54na7ik9i2au6s1wkdrm1x2.png




Динамика портфеля в разрезе по годам в сравнении с индексом Московской Биржи полной доходности

https://files.comon.ru/66t9v444nqvaqg4xfbjh3qe71je3qabio01yr6pn90krc8hn9s.png




Особенности

Плавающее соотношение между облигациями и акциям позволяет решить две задачи: 

1. Снизить амплитуду колебаний счета, что приветствуется консервативными инвесторами.

2. Покупать акции в моменты снижения цен. 

Так как ресурс плеча на данной стратегии недоступен, поэтому, чтобы иметь возможность покупать акции в моменты распродаж и наиболее привлекательных цен, нужно иметь резерв денежных средств, идея стратегии в формировании этого резерва заблаговременно и размещение его в коротких устойчивых к кризисным являем ОФЗ, приносящих доход сопоставимый с банковским депозитом. Объем этой денежной подушки может меняться в зависимости от ситуации на рынке и цен на акции.

https://files.comon.ru/1kgimc090ob8aovptz57ook8hqu6qc0vlc49x5gfbb8rureiec.png


Как менялось соотношение между облигациями и акциям в зависимости от уровня индекса МосБиржи с 2020 года.

Данный график иллюстрирует логику стратегии.

https://files.comon.ru/36hpgb3bgqfenmhxeat9jmv5t9ymwpz0d0ep7xvqiefd5tcbgx.png


Минимальная сумма и тариф БО, рекомендованные автором:

Минимальная рекомендуемая сумма 400 000 рублей.

Тарифный план рекомендуем подбирать персонально с учетом суммы средств. Со своей стороны можем сказать, что стратегия использует редкие сделки, объем которых преимущественно около 5-10% от размера счета. Заемные средства не используются.

Обратная связь и поддержка - На еженедельной основе осуществляются обзоры с описанием мотивации сделок, текущей структуры и результатов Пример еженедельного обзора  https://disk.yandex.ru/i/74l2LW-m3XbDzA - Публикация статического бюллетеня. Пример статистического бюллетеня  https://yadi.sk/i/Ha2D0SU8WkQhXQ - Канал в telegram. Комментарии по сделкам, обзоры по стратегиям, важные новости. https://t.me/alenka_capital_comon