OlegSh5

OlegSh5
Онлайн
был вчера
Регистрация
1 января 2017

+7
18 июля 2017, 10:38

О максимально возможной просадке стратегии

Меня, признаться, в моей торговле вопрос о максимальной просадке портфеля систем мало интересовал. Я всегда торговал с большим запасом относительно имеющегося капитала, и  как-то взвинчивать риски ради быстрого роста – немного не по мне.
Но один из подписчиков в личке задал вопрос  об оценке этого параметра.
Спасибо Вам, ivan_kiselev : -))
Задача показалась мне интересной именно с точки зрения математики, и я на неделю ушел в изучение предметной области.  Почти все свое свободное время эту неделю я копал сначала портфельное управление, потом ARMA-модели, и дальше и   е.t.c. 
 
Оказалось что, решить задачу зависимости оценки макс. просадки портфеля систем от оценок макс. просадок входящих систем, в общем случае, в аналитическом виде очень сложно (а скорее и невозможно). Поэтому этот параметр можно оценить только численными методами. Понятно, что это только приблизительное решение, но как бы на рынке вообще ничего точного нет.

Оценивать я решил по эквитям моделей, последних релизов стратегий.  До зимы 2016-го модели были немного другие, но я постепенно шел в сторону все большей и большей диверсификации по активам и более гармоничному решению задачи оптимальной аллокации капитала (эка загнул! ;-)).
Если сразу перейти к сути, то результатом численного моделирования по модельным данным (долгого суточного расчета bootstrapping  –ом и адским монтекарлиньем ;-)) стал следующий график зависимости вероятности появления просадки в 3-х летний период от ее величины. Иными словами, по оси OX лежит процент максимальной просадки, а высота столбца – вероятность его появления в 3-х летний период.

Сразу скажу, что это моделирование представляло для меня чисто академический интерес, никаких действий по результатам этого по поднятию плеча или иного увеличения риска я делать не буду.
Это только в достаточной мере строгое численное моделирование возможной просадки на модельных торгуемых стратегиях за последние три года. Именно на "модельных данных". Рынок, конечно, редко полностью соответсвует рассчитанной моделе, он непредсказуем и 100% внесет свои коррективы в эти расчеты. Но, на данный момент , исходя из имеющихся данных, это, имхо, единственно возможная оценка вероятности величины макс. просадки в трех-летний период.
Ivan_kiselev, ответ принимается? ;-)
PS Обычная ремарка. Я, как  и никто, ничего не могу гарантировать на рынке. Прошлое не гарантирует будущее, но как бы намекает..-))) 
Анонимные комментарии запрещены

Наверх

 
 
© 1999—2018 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки