Вадим

Vadim233
Онлайн
был 28 мая
Регистрация
29 ноября 2013
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Инвестиционный портфель

 

0
17 апреля, 9:36

MSCI Russia Май. Rusal и TCS GROUP есть ли хоть малейшие шансы?

MSCI Russia Май. Rusal и TCS GROUP есть ли хоть малейшие шансы? Давайте попробуем немного рассмотреть потенциал включения в индекс фаворитов января, так же присутствующих в моем портфеле. Если до обвала рынков обе компании имели высокие шансы на попадание, то сейчас ситуация немного поменялась. TCS вернулись на родину и одним из мотивов было попадание в MSCI, в феврале месяце бумаги уже были аж на уровне 1700 рублей за акцию(было ли это оправдано фундаментально или это был разгон под включение в индекс мы рассматривать не будем). К падению акций привело несколько событий: Налоговые претензии к Олегу Тинькову. Болезнь Олега Тинькова. Вирус. Бесспорно, что в кризис банковский сектор может стать одним из самых пострадавших, сильно могут вырасти расходы на формирование резервов, это мы уже видим по ВТБ и Сберу ( У ВТБ за первые за два месяца расходы на формирование резервов выросли в шесть раз, у Сбера за первые три месяца в 8 раз), масштаб формирование резервов нам еще предстоит увидеть в будущие месяцы по всем банкам. Также резервы могут впоследствии быть расформированы, если произойдет быстрое восстановление экономики. У Тинькофф, конечно, немного другая модель бизнеса в... 
-1
3 апреля, 10:19

Можно лучше. Итоги первого квартал ИИС Эльбрус.

Ужасный квартал, ужасный месяц. С начала года более минус 25 процентов, с максимумов января -50 процентов. Агрессивные стратегии чувствовали себя не очень в первом квартале, лучше всех показали себя алгоритмические стратегии. Но есть стойкая уверенность что удастся выйти из этого кризиса с хорошей прибылью( санкции проходили, остановку компаний проходили, тамагавки и т. д.) и этой пройдем. По рынку. На текущий момент расцениваю где то в 50-60% вероятность повторного обновления минимумов марта, но все очень быстро может поменяться. По нефти вчера великий манипулятор просто вынес всех шортистов(отлично перекрыл статистику по безработным в США), хоть и его твит имеет мало общего с реальностью( РФ и Саудовской Аравии надо процентов на 80 в таком случае сокращать добычу) но как мы видим подвижки на нефтяном рынке пошли, договорится будет ой как непросто, и без США никто сокращать никто не будет. Победит ли в итоге бабло от мировых ЦБ зло? Уверен что победит, что будет после этого сложно сказать. Лучше всего описывает первый квартал хронология в блоге Spydell. https://spydell.livejournal.com/678896.html И диаграмма счета. 
0
10 марта, 8:03

Купил дно, получи второе в подарок.

Если в пятницу и субботу хотел написать одно, то сейчас уже пишу немного другое. Из ошибок, вместо того чтобы уменьшить риски в четверг, увеличил их и получил второе дно в подарок. В такие дни чувствуешь себя опустошенным, но именно такие дни заставляют работать с двойным а то и тройным упорством. Не хочу даже сейчас рассуждать по поводу вируса или нефти, это уже произошедшие события которые было сложно предсказать. В понедельник в Лондоне на открытии была чудесная распродажа российских акций, которую к концу дня частично отыграли. На утро все выглядит немного позитивней, фьючерсы на Европу Америку пока растут, Русал в Гонконге тоже в плюсе. Из того что сейчас осталось портфеле: ТМК - отчитались позитивно, российский дивизион в ударе, но решение по дивидендам только во втором квартале. В целом для них рост добычи нефти позитивен и бурить будут по идее больше, соответственно спрос на трубы будет оставаться на высоком уровне. На LSE по итогам дня упали все на 4.93%, с учетом девальвации в рублях акции даже не упали. En+ вообще ни одной сделки в Лондоне за день, девальвация рубля для самого бизнеса позитивна. Акция не популярна у инвесторов и это хорошо. Что касается... 
+2
1 марта, 8:04

Неделя под знаком вируса и итоги февраля ИИС Эльбрус.

Если еще первое время, после появления короновируса в Китае я хеджировал свои позиции шортами, то к последней неделе я полностью подошел в лонгах. Не ожидал что триггером станет вспышка болезни в Италии. С одной стороны, конечно же, понятно, что опасения инвесторов вызывает не сам вирус, а меры которые направлены на предотвращение его распространения. Но последнюю неделю рынком овладели эмоции, а не трезвый расчет, особенно в четверг и пятницу. Чего только стоит заголовок Forbes последних дней- Финансисты начали использовать фильмы о зомби при прогнозировании последствий коронавируса https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/393873-finansisty-nachali-ispolzovat-filmy-o-zombi-pri-prognozirovanii До последнего момента не спешил ни с покупками, ни с шортами, хотя и в среду и в четверг казалось, что рынок вот вот отскочит. В пятницу же, как мне кажется инвесторы капитулировали и чересчур сильно перелили рынок, и это был возможно тот самый момент воспользоваться правилом «Покупай, когда на улицах течет кровь, даже если она и твоя». Триггером отсткока сейчас может стать любая новость: заявления регуляторов, политиков, просто другая подача новостей( как пример... 
0
11 февраля, 18:57

ИИС Эльбрус Update 11.02.2020

Магнит - брал под два события. 1) отчет который был в пятницу 2) Capital markets day 12 февраля. Отчет вышел так себе, ничего прорывного не произошло. Capital markets day с ответа IR Магнита перенесли, новой даты пока нет. Газпром - оценивает чистую прибыль за 2019 год в $21,4 млрд ГАЗПРОМ МОЖЕТ НЕ ПРИМЕНЯТЬ КОРРЕКТИРОВКИ ДЛЯ ДИВИДЕНДОВ ЗА 19год Выходит что при 30 процентах на дивиденды пойдет чуть больше 400млрд рублей, это немногим больше чем за прошлый год(393мрлд), то есть что около 17 рублей на акцию, если не будет корректировок. Если так и посчитают(решение по учету корректировок примут в апреле), то это будет возможно нижняя планка по дивидендам на ближайшие годы. Цены на газ то могут и падать, но процент от прибыли мы помним будет расти 30-40-50, и это все при снижающейся ставке ЦБ. 
+2
3 февраля, 17:26

ИИС Эльбрус итоги января.

Продолжаю ежемесячную рубрику. Только хотел написать что на рынке затишье и новости только о коронавирусе, как тут же появились новости по ТМК и EN+. En+ Group завершила обмен акциями с Glencore в соответствии с установленным графиком, ее доля в "РусАле" выросла до 56,88%. ТМК: Трубная металлургическая компания (ТМК) Дмитрия Пумпянского может направить на погашение банковского долга 580 млн долларов из 1,06 млрд долларов, вырученных от продажи американской «дочки» IPSCO Tubulars компании Tenaris в начале января. Это следует из обзора аналитиков Sberbank CIB по итогам презентации ТМК в рамках московской части роуд-шоу нового выпуска евробондов. В обзоре также указано, что компания пока не определилась с тем, куда направит оставшиеся от продажи «дочки» денежные средства в объеме около 500 млн долларов: по мнению аналитиков, они могут быть направлены на выплаты акционерам в той или иной форме (в виде дивидендов или выкупа акций) или на приобретение активов. В конце прошлой недели вице-президент ТМК Владимир Шматович в ходе телефонной конференции с инвесторами говорил, что продажа IPSCO позволила ТМК снизить соотношение чистый долг/EBITDA до порядка... 
+8
28 января, 16:45

Плечо и как его использовать.

Читая блоги на комоне складывается впечатление что многие не понимают или не хотят понимать как и зачем использовать плечо, во многих блогах можно встретить заметку что большие проценты у стратегий достигаются с помощью 5го плеча. Но это в корне неверно. За все стратегии сказать не могу, но могу привести простой пример со стратегией ИИС Эльбрус. Так вот в течении 85 процентов времени по стратегии плечо не превышает 50 процентов, то есть при счете 100 000 - бумаг куплено на 150 000. За весь 2019 год к примеру было только два краткосрочных периода когда плечо было от 100 до 200 процентов, то есть при счете 100 000 было куплено максимум на 300 000. Первый это покупка фьючерсов Газпрома 14го мая в районе 162, и второй это покупка Яндекса в октябре ниже 2000. Тут еще возникает разница между КСУР и КПУР, самое главное преимущество КПУР это возможность использовать это плечо в нужный момент, по моей второй стратегии Эльбрус счет КСУР и в нужный момент у меня просто бывает что нет возможности впихнуть в портфель нужный инструмент не продав что то из портфеля. Я не призываю никого использовать большие плечи, использовать их нужно только в нужный момент и с умом. Я также не гонюсь за... 
+9
8 января, 11:53

Эльбрус ИИС новый год.

Праздники постепенно проходят, можно наконец и подвести итоги года. За календарный год с 1.01 по 1.01 по Эльбрус ИИС вышло 227 процентов или + 2 964 930 рублей. Год оказался совсем не простым, хоть по итогу года почти все активы и выросли. Всего три сделки за год принесли такой результат, две из них были закрыты по Yandex и Газпрому, одна бумага продолжает находится в портфеле. Что касается текущей ситуации, то ожидаю реализации идей по текущему портфелю и буду спокойно ждать возможность, которые обязательно даст рынок. Как видите для большой доходности не обязательно много торговать, достаточно всего лишь пару хороших сделок. Самое главное быть терпеливым, не поддаваться эйфории или панике, всегда сохранять трезвый взгляд на рынок. Всем успехов в новом году! 
+3
2 декабря 2019, 0:09

Итоги ноября ИИС Эльбрус.

Начнем пожалуй с последних событий. Очень интересный день благодарения получился в Яндексе, в то время, пока Америка была закрыта, акции Яндекса решили скорректировать на 3 процента на хороших объемах. С открытием же Америки в пятницу коррекции, как будто и не бывало и акции снова обновили исторический максимум. Байбек действует, хочется дождаться новостей с IPO Яндекс такси. В Газпроме див политика все ближе, уже появилась информация, что за 2021 в 2022 году заплатят 50 процентов. Остается вопрос по шагу 30/40/50? 35/42,5/50 38/44/50? Ну и диаграмма динамики счета. 
+2
15 ноября 2019, 15:06

En+ ситуация снова повторяется.

Интересная ситуация все время складывается на отчетах En+ и Русала. Каждый раз в промежутках перед отчетами бумаги растут, а на отчетах падают на 3-7 процентов, после чего снова продолжается рост. По отчету En+ все было и так понятно, на руках уже были отчеты Русала и операционный En+. Ни разу не новость что цены на электроэнергию в третьем квартале низкие, а цены на алюминий на низах. Долгосрочные факторы все остаются: ГМК платит шикарные дивиденды, долг можно постепенно сокращать и еще платить дивиденды. 
 
 
© 1994—2020 "ФИНАМ"
АО «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-02883-100000 от 27.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. Администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.