Виталий Чарахчян

Vitaliy_Charakhchian
Онлайн
был позавчера
Регистрация
13 марта 2013
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Срочный рынок
Инвестиционный портфель

0
3 ноября, 13:52

УК Ч&П: итоги 9 месяцев 2018

Подведём итоги сбалансированного портфеля за 9 месяцев 2018 г.
Средняя доходность портфеля составила 1,56%
Среднее отклонение портфеля составило 3,15%
Коэффициент Шарпа
 портфеля составил -1,47
Накопленная доходность с начала года: 13,88%

Сравнение с бенмарком. Индекс ММВБ.
Средняя доходность индекса составила 1,78%
Среднее отклонение индекса составило 3,09%
Коэффициент Шарпа
 индекса составил -1,43
Накопленная доходность с начала года: 14,98%

NB! все расчёты учитывают расходы на брокерскую комиссию

Комментарий управляющего
Третий квартал 2018 г. ознаменовался раллийным движением российского рынка. Индекс ММВБ вырос на 7,8% в течение квартала. Портфель за тот же срок вырос на 6,21%.

Доля акций в портфеле составляла от 50% в июле до 100% в сентябре во время выраженного ралли на рынке. С 24 сентября доля акций была уменьшена до 90% в целях фиксации части прибыли портфеля и подготовки к возможной коррекции. В итоге, во время трендового движения портфель отстал от бенчмарка почти на 1,2%.

Отмечу, что лимит до 70% акций в портфеле был расширен практически вовремя - 30 августа (подтверждение раллийности движения рынка произошло накануне - 29 августа). Однако начало сокращения лимитов 24 сентября до 90% стало преждевременным - рынок вырос ещё на 1,7% в течение последующей недели. 

Третий квартал оказался крайне показательным с точки зрения динамики портфеля во время трендовых движений на рынке. Структура портфеля подтвердила свою оптимальность. Подход к оценке рисков и управлению лимитами продолжит совершенствоваться.
 
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1999—2018 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки