EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Рейтинг
Онлайн
был вчера
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

+1
15 июля, 0:01

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 5 - 12 июля 2019

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам: Расписки Яндекса подросли на 0.9%1 на фоне снижения индекса Мосбиржи на 2.6% и укрепления рубля. Целевая цена акции выросла на 0.6%, а потенциал роста снизился на 0.3%. Яндекс и Hyundai показали прототип беспилотного автомобиля (Hi-tech Вести). Сбербанк и Яндекс обсуждают раздел совместного бизнеса электронной коммерции (The Bell). Распадская подешевела на 1.1% на фоне укрепления рубля. Позитивен рост цены на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена акции не изменилась, потенциал роста увеличился на 1%. ТМК снизилась на 2.7%. Негативно снижение цен на горячекатаный прокат в ЕС, рост цен на концентрат коксующегося угля в Китае, а также рост цен на лом и горячекатаный прокат в РФ. Позитивно повышение цен на трубы в России и снижение цен на концентрат железной руды в Китае. Целевая цена акции выросла на 2%, а потенциал роста увеличился на 5%. Целевая доля увеличилась, и мы нарастили позиции в компании. ТМК и Уральский федеральный университет заключили соглашение о сотрудничестве в рамках международной промышленной выставки Иннопром-2019 (Газета.ru). Сургутнефтегаз... 
+2
8 июля, 0:49

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 28 июня - 5 июля 2019

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам: ТМК выросла на 2.4%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 2.2% и укрепления доллара. Позитивно снижение цен на горячекатаный прокат в России и уменьшение цены коксующегося угля в Китае. Негативно снижение цен на трубы и рост цен на лом в России, рост цен на концентрат железной руды в Китае. Мы уточнили модель ТМК в части прогноза цен на горячекатаный и толстый прокат. Целевая цена акции в итоге выросла на 6.7%, а потенциал роста увеличился на 4.2%. Целевая доля увеличилась, и мы нарастили позиции в компании. Акционеры ТМК одобрили выплату дивидендов в размере 2.55 рубля (4.1% от текущей цены) на акцию по итогам 1кв19 (Финам). ФАС проверяет сделку по покупке Трансломом металлоломной компании ТМК Чермет (РБК). Цена акции Яндекса увеличилась на 1.9%. Мы скорректировали модель в части прогноза выручки сегментов «поиск и портал» и «Такси». Целевая цена акции выросла на 3.2%, а потенциал роста поднялся на 1.2%. Целевая доля увеличилась. В Москве в конце июня на дорогах общего пользования начались испытания первых пяти беспилотных автомобилей, принадлежащих... 
+1
1 июля, 2:35

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 21-28 июня

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам: Мы предварительно проанализировали Яндекс, и компания представляется нам привлекательной, вошла в ТОП-3 с целевой долей 5.4%, мы нарастили позиции в компании: Ebitda в 1кв19 выросла на 43% по сравнению с 1кв18 при среднем историческом росте (последние 3 года) на 24%; выручка относительно 1кв18 выросла на 40% Мультипликатор EV/Ebitdaскорр 14.6x, что ниже исторического значения 18.5x (EBITDAскорр – EBITDA компании с зануленными сегментами с отрицательной EBITDA) Компания обладает дальнейшими перспективами роста в связи с выходом Ebitda сегмента Такси в область положительных значений, развития сервиса доставки еды и в перспективе использования беспилотных автомобилей для пассажирских перевозок В апреле компания пересмотрела в сторону повышения прогноз на 2019 г., ожидается что выручка по итогам года вырастет от 30 до 34% (также выше средне-исторического темпа роста) Акции Яндекса выросли на 1.1%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 0.3% и ослабления рубля. Минкомсвязи разработало законопроект об обязательной предустановке российских приложений на продаваемые в... 
0
23 июня, 23:58

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 14-21 июня 2019

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам: Распадская взлетела на 4.9%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 0.6%, несмотря на укрепление рубля. Позитивен рост цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена акции снизилась на 2%, а потенциал роста уменьшился на 7%. Целевая доля снизилась. Количество заявок на выкуп акций Распадской превысило максимальный порог, установлен коэффициент пропорционального приобретения акций 0.6095972 (BCS EXPRESS). Фрифлот компании по нашим оценкам составляет 9.5-13%. Протек вырос на 2.5%. Целевая доля увеличилась, компания вошла в тройку наиболее привлекательных эмитентов в связи с уменьшением целевой доли в Русале и Полиметалле. Аптечная сеть Ригла (дочерняя компания Протек) поднялась на три позиции до 27го места в рейтинге INFOLine Retail Russia ТОР100 (Фармвестник). ЗдравСити (проект Протека) стал единственным партнером нового сервиса заказа лекарств Аптеки РЛС, запущенного в мае (Фармвестник). Акции ТМК подорожали на 0.5%. Позитивен рост цен на трубы в России и горячекатаный прокат в ЕС, а также снижение цен на ГКП в России. Негативно повышение цен на руду в Китае. Целевая цена... 
0
16 июня, 22:48

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 7-14 июня 2019

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам: Сургутнефтегаз привилегированный вырос на 1.2%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 1.1%, несмотря на укрепление рубля. Мы проанализировали отчетность компании за 2018 год и находим ее сильной. Негативно снижение цен на нефть, мазут и бензин в ЕС и оптовых цен на дизельное топливо в РФ. Позитивен рост цен на дизельное топливо в ЕС, внутренних цен на бензин, снижение инфляции в США. Целевая цена выросла на 8%, а потенциал роста увеличился на 7%. Сургутнефтегаз в 2019 году планирует ввести в эксплуатацию два новых месторождения в Сибири. Объем эксплуатационного бурения в текущем году составит 4.8 млн. метров против 4.846 млн. метров в 2018, компания планирует ввести в эксплуатацию 1210 новых нефтяных скважин (в 2018 ввела 2164 скважины) (znak). Коэффициент восполнения добычи нефти Сургутнефтегаза приростом запасов в 2018 г. составил 141.4% (Вести). В ближайшие годы Сургутнефтегаз планирует сохранить объемы добычи нефти на уровне 60-62 млн. тонн в год с учетом конъюнктуры рынка углеводородов и условий соглашений нефтедобывающих стран по объемам добычи нефти (Финам). ... 
0
10 июня, 1:30

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 31 мая - 7 июня 2019

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам: ТМК взлетела на 6.8%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 3.1% и ослабления доллара. Мы провели предварительный анализ компании, в результате чего компания вошла в тройку наиболее привлекательных с целевой долей 24.7%. В марте компания договорилась о продаже американского подразделения по вмененному мультипликатору EV/Ebitda 9.0x за $1.209 млрд., что позволит сократить долг. Конъюнктура сохраняется на уровне последних 12 месяцев (2кв19-1кв19), цены на сырье выросли на 3%, а на продукцию на 4%. Прогнозный мультипликатор EV/Ebitda с учетом продажи составляет 4.3х при среднем историческом 5.4x. «НОВАТЭК» и ТМК договорились о новых поставках труб (Pravdaurfo.ru). ТМК открывает научно-технический центр в «Сколково» (Комсомольская правда). ММК подрос на 1.6%. Негативны снижение внутренних цен на холоднокатаный, оцинкованный прокаты и прокат с полимерным покрытием, цен на плоский прокат в Китае и удорожание коксующегося угля в Китае. Позитивны рост внутренних цен на горячекатаный прокат и экспортных цен на плоский прокат, снижение цен на железную руду в Китае... 
0
3 июня, 1:25

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 24-31 мая 2019

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам: Протек подрос на 2.5%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 0.6% и ослабления рубля. Компания покинула тройку наиболее привлекательных, и мы сократили позиции в ней. По итогам 2018 г. компания ЦВ «Протек» стала лауреатом бизнес-премии «Компания года» в сегменте «Оптовая торговля» (Фармацевтический вестник). По итогам 2018 г. Дочерняя компания Протека аптечная сеть «Ригла» стала лауреатом премии Smartpharma Awards в номинации «Лучшая аптечная сеть» (Фармацевтический вестник). ММК прибавил 1.1%. Негативны снижение внутренних цен на горячекатаный и прокат с полимерным покрытием, цен на плоский прокат в Китае и удорожание железной руды, коксующегося угля в Китае и лома в России. Позитивны рост внутренних цен на холоднокатаный прокат и экспортных цен на горячекатаный прокат, снижение цен на железную руду и коксующийся уголь в Китае и лом в РФ. Мы уточнили также целевой мультипликатор, приняв во внимание высокую долю продаж на внутреннем рынке в 1кв19 с учетом крепкого курса рубля. Целевая цена в итоге выросла на 8%, а потенциал... 
+1
27 мая, 3:03

Усиленные Инвестиции: текущая просадка/ситуация и взгляд на будущее

Текущая просадка/ситуация и взгляд на будущее Коллеги, добрый день! Как многие из вас могли заметить, в 2019 г. стратегия отстает от индекса, в этой связи считаем своим долгом указать на основные факторы, которые привели к такой ситуации и планы на будущее В двух словах, отставание связано с резко негативным изменением конъюнктуры на рынках commodities (мы не прогнозируем цены commodities, а отталкиваемся от текущих цен закладывая определенный консерватизм), недооценкой санкционного эффекта по Русалу, а также неясностью ситуации вокруг Распадской и неожиданно положительными изменениями в дивидендной политике гос. компаний Среди плюсов – мы успели распродать КТК и ряд других позиций до отражения ухудшившейся изменившихся рыночных условий в котировках Основное падение пришлось на Русал, и оно явилось во многом следствием резко ухудшившейся рыночной конъюнктуры: Цены на алюминий снизились на 15% относительно 2018 Цены на электроэнергию в Восточной Cибири выросли на 29% относительно 2018 (хотя цены на электроэнергию в европейской части России так не выросли – рост всего 11%) Также негативное влияние оказала неспособность компании законтрактовать продажи на 2019 г. в связи с... 
0
27 мая, 0:31

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 17-24 мая 2019

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам: Акции Фосагро подорожали на 2.8%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 2.2% и укрепления рубля. Негативно также снижение цен на DAP, NPK и карбамид и рост цен на аммиак. Позитивен рост цен на аммиачную селитру и снижение цен на серу. Целевая цена снизилась на 3%, а потенциал роста уменьшился на 6%. Целевая доля снизилась, и компания покинула тройку наиболее привлекательных. Мы сократили позиции в Фосагро. Власти Ленинградской области инициировали проверку воздуха в Волхове из-за выбросов на Волховском филиале АО «Апатит», принадлежащем Фосагро (Мойка78). Еврокомиссия на территории Европейского союза с 2022 г. запретила оборот фосфорных удобрений с содержанием кадмия выше 60 мг/кг, а для удобрений с содержанием кадмия менее 20 мг/кг будет введена особая зеленая маркировка. К 2026 г. содержание кадмия в 1 кг удобрения не должно быть больше 40 мг, а страны сами смогут принять решение о снижении допустимого содержания кадмия до минимума – 20 мг/кг фосфорного удобрения (Ведомости). Российская ИТ-компания Infotech Group по заказу Фосагро разработала и внедрила в Кировском... 
0
20 мая, 1:23

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 10-17 мая 2019

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам: Фосагро снизилось в цене на 0.8%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 1.6% и укрепления рубля. Негативно также снижение цен на DAP, NPK. Позитивен рост цен на аммиачную селитру, карбамид и снижение цен на серу и аммиак. Целевая цена снизилась на 1%, а потенциал роста не изменился. Компания вошла в тройку наиболее привлекательных. Фосагро может внести изменения в свою дивидендную политику, один из обсуждаемых вариантов — привязать объем выплат к свободному денежному потоку, сообщил финансовый директор компании Александр Шарабайко (Прайм). Ebitda компании выросла на 73% в 1кв19 по сравнению с 1кв18 (Финам). Совет директоров Фосагро рекомендовал выплатить дивиденды за 1кв19 в размере 72 руб. на акцию (Финам), что составляет 3.1% от текущей цены; дивиденды за последние 12 месяцев составят 240 руб. (10.4% от текущей цены). Распадская припала на 1.1% на фоне укрепления рубля. Позитивен рост цены на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена выросла на 5%, а потенциал роста увеличился на 6%. Целевая доля в Распадской снизилась из-за роста рисков в портфеле. Сургутнефтегаз... 
 
 
© 1999—2019 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.