Портфель Инвестора. 5 месяцев

02.07.2020

Основные характеристики стратегий по состоянию на 31 января 2020 года и критерии выбора приведены в блоге Портфель Инвестора на Comon. Начало. Итоги за 5 месяца приведены в таблице.  
СтратегияДоходность, % 
31.01.202030.06.202030.06.2020
Русский купец30.12%29.47%0.9950
УК Ч&П: российский рынок акций - сбалансированный портфель62.95%42.67%0.8755
Консервативный инвестор52.85%63.84%1.0719
Мега фонд106.19%95.65%0.9489
Сбалансированная опт79.31%87.07%1.0433
Портфель Перспективный – мини7.83%6.93%0.9917
Без плечей 2018-03-0717.27%16.24%0.9912
Казначейская25.98%32.26%1.0498
Депозит + New40.21%49.61%1.0670
Накопительная на 3 года55.87%62.03%1.0395
Индексы Акций   
MCFTR5245.64737.970.9032
Индекс государственных облигаций   
RGBITR578.19608.441.0523
    
Хомяк разумный1333.57%338.20%0.3057
ИИС Эльбрус434.80%186.04%0.5349
 
https://files.comon.ru/66b6cw49m4b94ckjkh0u570ssq3a708lj2oc0s1df6mrwppdhx.png
Мы видим, что в июне упал индекс облигаций, и многие облигационные стратегии упали, хотя и остаются в плюсе. Хорошо вырос Консервативный инвестор и Русский купец. Несмотря на то, что индекс акций вырос, некоторые стратегии, ориентированные на акции, упали. В первую очередь это касается Хомяка разумного и ИИС Эльбрус.   Немного хочется порассуждать на тему доходность – риск. Наверняка, все слышали об этом, но вот кто как это представляет себе на практике? Возможно в следующих блогах я еще вернусь к этой теме, но пока рассмотрю в цифрах на примере трех облигационных стратегий:  
СтратегияДоходность за 5 летДоходность за годМаксимальная просадка
04-06-2015 – 04-06-2020(среднегеометрическая)
Накопительная на 1 год50.77%1.0856-2.27%
Накопительная на 2 года56.95%1.0943-2.59%
Накопительная на 3 года61.14%1.1001-3.67%
  Этим стратегиям месяц назад исполнилось 5 лет! Рассмотрим зависимость Доходность за год – Максимальная просадка в более наглядном виде на рисунке:  
https://files.comon.ru/2zsm14dxq5uh3y59acbn1rlrl51203mf4b1a98s5s81gc4ymnx.png
  Даже на этом простом примере видно, что зависимость Доходность – Просадка нелинейна. При переходе от Накопительная на 1 год к Накопительная на 2 года происходит примерно пропорциональное увеличение Доходности и Просадки. А вот при переходе от Накопительная на 2 года к Накопительная на 3 года Доходность увеличивается незначительно, по сравнению с ростом Просадки. Если бы я выбирал, в какую из стратегий вложиться, то в первую очередь обратил бы внимание на Накопительная на 2 года.   Следующие результаты будут опубликованы через 1 месяц.  
3
ДОХОДНОСТЬ
АНАЛИЗ
РИСК
ПРОСАДКА
ВЫБОР СТРАТЕГИИ
Top300ShuldПережил кризис 1998 года, находясь в ГКО. Пережил кризис 2008 года, находясь в акциях и ПИФах. Поэтому строю свои стратегии по-возможности с умеренным риском. Кризис 2020 года пережил с уменьшенной просадкой. Следующие кризисы планирую проходить почти без просадок.

4

0


Комментарии